中國儲能網(wǎng)訊：“碳中和、碳達(dá)峰”政策的推動下，電動化正成為全球范圍內(nèi)的大趨勢。
這其中，除了高速增長的新能源汽車、儲能兩個(gè)萬億級賽道外，還有一些市場規(guī)模較小的細(xì)分賽道正呈現(xiàn)出驚人的爆發(fā)力。便攜式儲能（亦稱“戶外電源”）就是其中之一。
機(jī)構(gòu)高工鋰電報(bào)告顯示，自2017年至今，全球便攜式儲能的市場規(guī)模每年至少翻一倍。預(yù)計(jì)2021年全球市場規(guī)模達(dá)到111.3億元，同比增速超過160%，呈現(xiàn)出持續(xù)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。
哪里有高增速賽道，哪里自然就少不了資本的參與。紅杉、高瓴、中金、達(dá)晨等明星投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)紛紛下注行業(yè)的頭部企業(yè)。而相關(guān)行業(yè)的巨頭們，如華為、公牛等均已布局相關(guān)產(chǎn)品。
自去年開始，便攜式儲能賽道的兩家頭部企業(yè)——深圳市華寶新能源股份有限公司（簡稱華寶新能）和深圳市正浩創(chuàng)新科技股份有限公司(簡稱正浩科技)開始籌劃IPO，謀求進(jìn)一步的規(guī)模擴(kuò)張。
不過，市場連年翻倍的便攜式儲能賽道發(fā)展也在突飛猛進(jìn)，還隨時(shí)可能有新的巨頭企業(yè)橫插一腳。華寶新能和正浩科技只是行業(yè)發(fā)展早期的階段性龍頭，后期必然會有更具實(shí)力的企業(yè)搶食蛋糕。要想保住現(xiàn)有市場地位它們只能快人一步，傾盡全力。
01、風(fēng)口起飛
低門檻賽道，入門并不存在太高的技術(shù)壁壘。
便攜式儲能設(shè)備，通常被消費(fèi)者稱為“大號充電寶”和“戶外電源”，其電池容量遠(yuǎn)大于一般的手機(jī)充電寶，普遍在1000-3000wh區(qū)間（即存儲1-3度電），可以為電煮鍋、電磁爐等電器供電。
便攜式儲能近幾年的爆發(fā)，一方面源于疫情影響下，全球戶外運(yùn)動的爆火，野餐、露營、攝影、垂釣、自駕游等戶外消費(fèi)，帶來了戶外電源的需求。另一方面，應(yīng)急場景的備用電源需求也在換代升級。
這一點(diǎn)從行業(yè)老大華寶新能的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可見一斑。招股書顯示，2021年華寶新能的便攜式儲能產(chǎn)品的銷售額達(dá)到了18.35億元，而對比2019年的2.5億元，三年時(shí)間銷售額翻了6倍。
行業(yè)市占率排第二的正浩科技創(chuàng)立于2017年，其在去年完成由紅杉中國領(lǐng)投的B輪融資后，估值已經(jīng)來到了10億美元。據(jù)悉，其2021年的營收在15億人民幣左右。
賽道的快速爆發(fā)，明星投資機(jī)構(gòu)的布局，行業(yè)龍頭的造富效應(yīng)，很快吸引了更多的新玩家入局和加碼。
巨潮查詢電商網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，科技巨頭華為、插座一哥公牛均已推出相關(guān)產(chǎn)品；A股上市公司，力帆科技已經(jīng)官宣入局并推出了5款戶外電源產(chǎn)品；而由寧德時(shí)代參股公司時(shí)代星云代工的戶外電源產(chǎn)品也于近期在京東商城上架。
四面八方的玩家們之所以能夠快速涌入，主要還是因?yàn)檫@一賽道的低門檻。便攜式儲能產(chǎn)品主要包括電芯、控制系統(tǒng)和熱管理三個(gè)模塊，構(gòu)成相對簡單。尤其是低容量產(chǎn)品，入門并不存在太高的技術(shù)壁壘。
眾所周知，中國充電寶的市占率全球第一，充電寶甚至被外國網(wǎng)友戲稱為“中國第五大發(fā)明”，在戶外電源這個(gè)大型充電寶賽道上也不例外。高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，2020年全球超過90%以上的便攜式儲能產(chǎn)自中國。
此外，國內(nèi)鋰電池、逆變器的可觀產(chǎn)能和市占率，以及儲能代工產(chǎn)業(yè)鏈的日趨成熟，都讓新玩家快速入局便攜式儲能賽道更加容易。如全球便攜式儲能市占率第三的GoalZero，其便攜式儲能產(chǎn)品就由A股上市公司豪鵬科技、博力威代工生產(chǎn)。
高工鋰電的報(bào)告指出，預(yù)計(jì)到2026年，全球便攜式儲能的市場規(guī)模將會超過800億元，未來5年的年復(fù)合增長率為48%?？梢灶A(yù)見，隨著賽道不斷擴(kuò)容，這個(gè)快速增長的新興賽道對于新玩家們將會越來越有吸引力。
02、群龍混戰(zhàn)
玩家們很難建立起品牌壁壘。
新玩家的快速涌入無疑有利于行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品改進(jìn)，但對于現(xiàn)有玩家卻并不是個(gè)好消息。
目前便攜式儲能賽道上的頭部玩家普遍成立僅數(shù)年時(shí)間，如華寶新能、正浩科技，具備一定的先發(fā)優(yōu)勢，市占率小幅領(lǐng)先，卻很難談得上有多深的品牌壁壘和市場壁壘。
產(chǎn)品方面，鋰電池儲能仍處于發(fā)展早期，技術(shù)有待改進(jìn)，其產(chǎn)品功能也尚未完全定型，因此產(chǎn)品發(fā)展趨勢可能會導(dǎo)致原有不同產(chǎn)品、品牌定位的公司產(chǎn)生較大份額波動。且目前頭部企業(yè)如華寶新能2021年的研發(fā)費(fèi)用率僅2.8%，而電芯、逆變器、智能控制器等核心部件均依賴外購，很難稱得上是技術(shù)驅(qū)動型的公司。
渠道方面，便攜式儲能的主力消費(fèi)市場位于美日歐，消費(fèi)群體分散且小眾，尤其是戶外活動滲透率高的美國占據(jù)了接近一半的市場份額。因此玩家們多是跨境電商的大賣家，它們通過亞馬遜、tiktok電商平臺銷往國外，對于線上流量較為依賴。
市場規(guī)模較小、消費(fèi)群體分散、且依賴亞馬遜等跨境電商平臺的情況下，玩家們很難建立起品牌壁壘，更多地是依靠性價(jià)比、店鋪評分等取勝。
新玩家如今要切入這一賽道，并沒有太大難度。尤其是相關(guān)行業(yè)的巨頭企業(yè)，很有可能憑借資本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢，對現(xiàn)有玩家造成沖擊。而這一切都要取決于新玩家們參與的意愿及投入的資源力度。
以便攜式儲能主要玩家之一的安克創(chuàng)新為例，此前由于便攜式儲能市場規(guī)模太小，安克創(chuàng)新一度不重視這一賽道，過去數(shù)年間僅推出過兩款不溫不火的便攜式儲能產(chǎn)品。但隨著賽道在2020年爆發(fā)，安克創(chuàng)新當(dāng)年迅速推出兩款新品，并在近兩年持續(xù)加碼。
戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的背后，是安克創(chuàng)新在產(chǎn)品布局上一直以來的獨(dú)有打法“前海戰(zhàn)略”，即傾向于布局超級巨頭們“不太看得上”、不會輕易部署資源進(jìn)行“戰(zhàn)略性阻擊”，且仍有一定市場規(guī)模和成長性的品類。
這意味著以當(dāng)前便攜式儲能賽道近百億的市場規(guī)模，更強(qiáng)的科技巨頭可能“不太看得上”也不會重點(diǎn)培育。但一旦整個(gè)賽道如機(jī)構(gòu)預(yù)期迅速爆發(fā)成長為數(shù)百億的規(guī)模，很有可能吸引來巨頭的“戰(zhàn)略性狙擊”，留給現(xiàn)有玩家的“舒適期”也可能并不會很久。
03、競爭升維
有機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為便攜式儲能將始終是一個(gè)規(guī)模受限的“利基市場”。
雖然近兩年行業(yè)快速增長，但未來便攜式儲能市場的發(fā)展始終要面對需求小眾的問題。如前文所言，其主要的下游需求來自于戶外出行和停電等應(yīng)急場景的需求。這就決定了其總的需求受到目標(biāo)受眾的限制。
也有機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為便攜式儲能將始終是一個(gè)規(guī)模受限的“利基市場”。在不熱衷于戶外運(yùn)動，以及自然災(zāi)難發(fā)生頻率低的國家，對于便攜式儲能的需求非常有限。以全球市占率第一的華寶新能為例，其48%的銷售額來自美國市場，35%的銷售額來自于日本市場，占到了全球總需求的83%。
以每個(gè)大號充電寶售價(jià)5000元人民幣計(jì)算，華寶新能2021年在美國市場的年銷售量僅為22.6萬臺。這顯然是一個(gè)非常小眾的市場。
據(jù)此，有不少機(jī)構(gòu)分析指出，未來向戶用儲能轉(zhuǎn)型或許是便攜儲能玩家的一個(gè)發(fā)展趨勢。
家庭儲能指帶電量3度以上的大型戶用儲能設(shè)備，主要應(yīng)用于離網(wǎng)家庭自發(fā)電、儲電備用和峰谷電價(jià)套利。尤其在高電價(jià)地區(qū)，戶用光伏發(fā)電加上白天夜間電價(jià)的套利，使得戶用儲能具備了經(jīng)濟(jì)性，因而其應(yīng)用更加廣泛，市場規(guī)模更大。方正證券預(yù)計(jì)，按儲能系統(tǒng)年均5%的成本下降測算，預(yù)計(jì)2025年全球戶用儲能行業(yè)規(guī)模約為1117億元人民幣。
不過要由便攜式儲能賽道切入戶用儲能賽道、并站穩(wěn)腳跟卻并非易事。雖然兩種儲能的產(chǎn)業(yè)鏈相似、都是電源類產(chǎn)品且都具備一定的to C屬性，但也有著不小的差異。
一方面是技術(shù)難度。家庭儲能的帶電量更大，對于安全的要求更高，一旦帶電量超過2度，儲能系統(tǒng)在電芯、PCS、電源模塊等零部件上都具有一定的技術(shù)門檻；想要切入這一賽道的便攜式儲能玩家在技術(shù)上仍然需要追趕。
另一方面，戶用儲能安全性要求更高，因此不能像普通消費(fèi)電子一樣即買即用，而是需要安全的安裝和使用過程，也就需要本地分銷商和安裝商的配合。且戶用儲能價(jià)格也更加昂貴，消費(fèi)者更加傾向于在線下購買，這就要求廠商做到本地化，在消費(fèi)國建立分銷市場。
而此前華寶新能、正浩科技、安克創(chuàng)新等主要便攜式儲能玩家都非常依賴亞馬遜、tiktok等線上渠道。要進(jìn)軍戶用儲能賽道，本地化的分銷渠道和服務(wù)體系是這些玩家們的繞不過的一道坎兒。
總體而言，無論是技術(shù)方面，還是渠道方面，要想跳出便攜式儲能市場，切入到更大規(guī)模的戶用儲能賽道，對于現(xiàn)有玩家來說都將是競爭的升維，其難度都將是進(jìn)一步的提升。
04、寫在最后
一家創(chuàng)業(yè)公司要從0到1，從1到10，最關(guān)鍵的可能是選對一個(gè)快速增長的細(xì)分賽道。但越往后發(fā)展，賽道不斷擴(kuò)容、吸引力增強(qiáng)，現(xiàn)有玩家都必須面對不斷涌入的新對手以及巨頭的潛在威脅，從10-100的跨越要困難得多。
華寶新能和正浩科技都非常幸運(yùn)地押中了便攜式儲能這一新興賽道，并成功達(dá)到了IPO級別的規(guī)模和體量。但隨著行業(yè)一年翻一倍，它們面對的挑戰(zhàn)也與日俱增：要在競爭中占據(jù)一席之地，只有依靠技術(shù)創(chuàng)新和品牌升級。
以獲得紅杉投資的正浩科技為例，其創(chuàng)始人來自于大疆公司。正浩通過快速充電技術(shù)及快捷的手機(jī)APP操控體驗(yàn)，形成了一定的競爭優(yōu)勢，其產(chǎn)品的單價(jià)在同類型售價(jià)中也更高。
雖然受限于自身的體量和實(shí)力，當(dāng)前僅15億元左右的年?duì)I收很難支撐正浩科技投入多大規(guī)模的研發(fā)。但現(xiàn)有玩家唯一能做的，只有利用好機(jī)會窗口，在更強(qiáng)的玩家入局之前，將護(hù)城河挖得更寬更深。
