中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：市場(chǎng)熱度催生磷酸鐵鋰材料大規(guī)模擴(kuò)張，隨著新增產(chǎn)能的密集釋放，產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)開(kāi)始引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂(yōu)。
LFP電池市場(chǎng)熱度不減，上游材料投擴(kuò)產(chǎn)狂飆突進(jìn)。
2022年磷酸鐵鋰風(fēng)頭依然強(qiáng)勁，1-4月，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量牢牢占據(jù)動(dòng)力電池領(lǐng)域5成以上市場(chǎng)份額。高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，1-4月磷酸鐵鋰動(dòng)力電池裝機(jī)量近32GWh，同比增長(zhǎng)222.8%。
延伸閱讀：GGII：4月磷酸鐵鋰動(dòng)力電池裝機(jī)量大漲169%
面向2025年，受全球動(dòng)力和儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)帶動(dòng)，磷酸鐵鋰材料占鋰電正極材料的比例有望保持50%以上；在動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)，中國(guó)磷酸鐵鋰電池占比有望超過(guò)60%。預(yù)計(jì)2025年全球磷酸鐵鋰材料需求量將超過(guò)300萬(wàn)噸。
需求側(cè)的量級(jí)演化，刺激供給側(cè)企業(yè)瘋狂擴(kuò)大產(chǎn)能。2021年以來(lái)，除了傳統(tǒng)鐵鋰正極材料之外，包括三元正極材料企業(yè)，磷化工、鈦白粉化工企業(yè)及跨界玩家也紛紛加入磷酸鐵鋰材料擴(kuò)產(chǎn)大軍。
高工鋰電據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰規(guī)劃項(xiàng)目超過(guò)300萬(wàn)噸，疊加2022年的規(guī)劃項(xiàng)目，合計(jì)規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)540萬(wàn)噸，遠(yuǎn)超2025年市場(chǎng)需求。
GGII指出，2021年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能接近97萬(wàn)噸，加上今年新增產(chǎn)能釋放，預(yù)計(jì)年底將達(dá)到300萬(wàn)噸，LFP材料產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)迫近。產(chǎn)能的集中釋放或再次帶來(lái)行業(yè)洗牌，擁有工藝技術(shù)、成本控制優(yōu)勢(shì)及下游客戶(hù)綁定的生產(chǎn)商才能屹立于市場(chǎng)持續(xù)分羹。
產(chǎn)能過(guò)?！盎蚁！逼冉?/strong>
市場(chǎng)熱度催生磷酸鐵鋰材料大規(guī)模擴(kuò)張，隨著新增產(chǎn)能的密集釋放，產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)開(kāi)始引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂(yōu)。
一大顯著趨勢(shì)是，相比前幾年，2021-2022年磷酸鐵鋰的投擴(kuò)產(chǎn)速度更快，規(guī)模更大，新玩家積極涌入。2021年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能約97萬(wàn)噸，2022年新增產(chǎn)能釋放逼近200萬(wàn)噸，合計(jì)磷酸鐵鋰規(guī)劃超過(guò)610萬(wàn)噸及磷酸鐵產(chǎn)能規(guī)劃超過(guò)570萬(wàn)噸。
從擴(kuò)產(chǎn)主體來(lái)看，主要分為四股勢(shì)力：一是以湖南裕能、湖北萬(wàn)潤(rùn)為代表的傳統(tǒng)磷酸鐵鋰正極材料企業(yè)；二是以格林美、華友鈷業(yè)、中偉股份為代表的三元材料企業(yè)；三是以龍佰集團(tuán)、川發(fā)龍蟒、金浦鈦業(yè)為代表的磷化工以及鈦白粉企業(yè)；四是萬(wàn)華化學(xué)等綜合化工類(lèi)型的跨界企業(yè)。
其中，2022年新增年產(chǎn)能主要包括湖南裕能37萬(wàn)噸、龍佰集團(tuán)（佰利新能源）20萬(wàn)噸、德方納米19萬(wàn)噸、龍?bào)纯萍迹ǔＶ蒌囋矗?0萬(wàn)噸，北大先行、融通高科、富臨精工（江西升華）、湖南邦盛四家合計(jì)新增49萬(wàn)噸等。
同時(shí)，磷酸鐵鋰上游材料磷酸鐵的產(chǎn)能也在加速釋放中，預(yù)計(jì)Q4將能匹配市場(chǎng)供應(yīng)需求。
可以看到，LFP材料產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)迫近，一體化項(xiàng)目先行，快速擴(kuò)產(chǎn)，具備成本優(yōu)勢(shì)，與下游深度綁定的企業(yè)，將有望享受行業(yè)高景氣階段的市場(chǎng)紅利。
傳統(tǒng)企業(yè)以湖北萬(wàn)潤(rùn)為例，在技術(shù)、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)積累上，以寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能等頭部動(dòng)力電池企業(yè)為客戶(hù)依托，出貨量快速躍升，成功躋身磷酸鐵鋰市場(chǎng)第一陣營(yíng)。
新進(jìn)入企業(yè)方面，龍?bào)纯萍纪ㄟ^(guò)收購(gòu)常州鋰源快速進(jìn)入LFP材料市場(chǎng)，近期推出的“鐵鋰1號(hào)”，瓦解Li+擴(kuò)散系數(shù)低的難題，實(shí)現(xiàn)了LFP超低溫、超倍率的技術(shù)突破。
龍佰集團(tuán)則是依托產(chǎn)業(yè)鏈資源掌握，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，打造產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)，目前已在動(dòng)力電池領(lǐng)域擴(kuò)大客戶(hù)朋友圈。
目前，動(dòng)力電池企業(yè)與磷酸鐵鋰材料企業(yè)深度綁定已經(jīng)成為行業(yè)普遍現(xiàn)象，包括簽署長(zhǎng)單、資金入股、合資建設(shè)等多種形式。
如：寧德時(shí)代深綁的磷酸鐵鋰企業(yè)包括湖北萬(wàn)潤(rùn)、龍?bào)纯萍迹ǔＶ蒌囋矗⒌路郊{米、富臨精工（江西升華）等；億緯鋰能與德方納米成立合資公司；比克、捷威動(dòng)力相繼與龍佰集團(tuán)簽訂正負(fù)極長(zhǎng)單等。
值得一提的是，上述大部分?jǐn)U產(chǎn)項(xiàng)目仍處在前期籌劃和審批階段，實(shí)際進(jìn)展還有待商榷。同時(shí)，環(huán)評(píng)、獲取能耗指標(biāo)能否通過(guò)也將影響項(xiàng)目進(jìn)行，上述大部分產(chǎn)能將大打折扣。此外，上游碳酸鋰及磷酸鐵的實(shí)際產(chǎn)能產(chǎn)出也或進(jìn)一步影響磷酸鐵鋰產(chǎn)能的釋放。
而率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能釋放的企業(yè)也有望快速侵占市場(chǎng)。
2022磷酸鐵鋰價(jià)格走勢(shì)
從價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，2022年一季度，上游碳酸鋰價(jià)格持續(xù)走高，導(dǎo)致磷酸鐵鋰價(jià)格同比增長(zhǎng)超100%，環(huán)比去年Q4上漲超55%，并一路飆升報(bào)價(jià)突破16萬(wàn)元/噸。
進(jìn)入二季度，磷酸鐵鋰材料價(jià)格開(kāi)始松動(dòng)。目前已從4月16.9萬(wàn)元/噸的價(jià)格高點(diǎn)回落至15.5萬(wàn)元/噸左右。
究其原因，一方面，由于碳酸鋰價(jià)格偏高，擠壓下游及終端利潤(rùn)，電池端對(duì)磷酸鐵鋰企業(yè)價(jià)格施壓，使得磷酸鐵鋰企業(yè)采購(gòu)原料積極性減弱。
另一方面，由于疫情影響終端車(chē)企開(kāi)工及物流運(yùn)輸，電池廠開(kāi)工率下降，需求減弱影響向上傳導(dǎo)，磷酸鐵鋰材料價(jià)格開(kāi)始向下。
同時(shí)，碳酸鋰價(jià)格進(jìn)入下行通道，碳酸鋰貿(mào)易商率先低價(jià)拋售，磷酸鐵鋰成本壓力減小，市場(chǎng)價(jià)格跟隨下跌。
行業(yè)的一致判斷是，2022年仍是電動(dòng)化大年，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)從5月份起將逐漸恢復(fù)，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量有望超過(guò)580萬(wàn)輛，疊加儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)，磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)需求依然旺盛。
由于磷酸鐵鋰定價(jià)主要受磷酸鐵及碳酸鋰成本加成影響，隨著磷酸鐵新增產(chǎn)能釋放，以及上游原材料磷酸一銨價(jià)格下行，疊加碳酸鋰價(jià)格松動(dòng)，磷酸鐵鋰材料有望進(jìn)一步回落。
但是，碳酸鋰市場(chǎng)供給依然偏緊，價(jià)格仍維持高位運(yùn)行，今年年底磷酸鐵鋰材料在產(chǎn)能過(guò)剩情況下，仍有望保持在10萬(wàn)-13萬(wàn)元/噸水平。
