中國儲能網(wǎng)訊:近期,不少上市車企的一季度財報都已出爐。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計,跨國車企中,特斯拉、寶馬、奔馳等實現(xiàn)了營收和凈利的增長;國內(nèi)乘用車企中,比亞迪、長安汽車、廣汽集團(tuán)、力帆科技等一季度營收和凈利實現(xiàn)雙增;國內(nèi)商用車企中,僅金龍汽車和中通客車實現(xiàn)了營收、凈利的雙增長,但中通客車一季度凈利潤仍有3528.7萬元的虧損。
產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)中,不少鋰電池企業(yè)出現(xiàn)增收不增利的現(xiàn)象。以“寧王”寧德時代為例,其在今年一季度的營收為486.8億元,同比增長153.97%,但歸母凈利潤則同比下降23.62%至14.93億元。
值得注意的是,進(jìn)入4月以后,國內(nèi)車市受疫情影響遭遇了“倒春寒”。根據(jù)乘聯(lián)會最新數(shù)據(jù),4月國內(nèi)乘用車市場零售銷量為104.2萬輛,同比下降35.5%,環(huán)比下降34%,同比與環(huán)比增速均處于當(dāng)月歷史最低值。
乘聯(lián)會方面表示,受疫情影響進(jìn)口零部件短缺,涉及長三角地區(qū)的國產(chǎn)零部件體系供應(yīng)商無法及時供貨,有的甚至完全停工、停運(yùn),加之物流效率降低和運(yùn)輸時長不可控,導(dǎo)致生產(chǎn)不暢問題突出。4月上海地區(qū)五家主力車企生產(chǎn)量環(huán)比3月下降75%,長春地區(qū)合資主力車企生產(chǎn)量下降54%,其他地區(qū)總體產(chǎn)量下降38%,上海地區(qū)零部件體系的全國輻射效應(yīng)凸顯。
在此背景下,車企最新公布的4月銷量數(shù)據(jù)也不容樂觀。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、長安汽車、長城汽車等車企4月銷量均出現(xiàn)高兩位數(shù)同比和環(huán)比跌幅,十余家車企今年4月銷量環(huán)比3月出現(xiàn)下跌,僅比亞迪在4月實現(xiàn)了銷量的同比和環(huán)比雙增長。
車企一季報“冰火兩重天”
2022年第一季度,受上游原材料價格走高、疫情下供應(yīng)鏈緊張和下游消費(fèi)需求收緊等多重因素影響,汽車行業(yè)整體承壓,但也有不少企業(yè)交出了不錯的成績單。
跨國車企中,特斯拉表現(xiàn)亮眼,一季度約31萬輛的新車交付量支撐其實現(xiàn)總營收187.56億美元、凈利潤37.36億美元,同比分別增長81%和255%。
德系三強(qiáng)“BBA”的表現(xiàn)也相對強(qiáng)勢。其中,得益于華晨寶馬的并表,寶馬集團(tuán)營收同比增長16.3%至311.42億歐元,凈利潤增至101.85億歐元,而去年同期僅為28.33億歐元。“寶馬對在華合資企業(yè)的全面整合,提振了集團(tuán)一季度的營收和利潤。自2月中旬以來,華晨寶馬為集團(tuán)貢獻(xiàn)了32.87億歐元的營收?!睂汃R集團(tuán)方面稱。
奔馳和奧迪一季度營收分別為348.58億歐元和142.82億歐元,均實現(xiàn)同比正增長。同時,奔馳調(diào)整后的息稅前利潤為52.29億歐元,同比增長11%,超過分析師平均預(yù)期的47.7億歐元;而奧迪一季度的營業(yè)利潤則同比大漲147%至34.68億歐元,創(chuàng)歷史新高。
此外,大眾汽車今年一季度實現(xiàn)銷售收入627億歐元,與去年基本持平;現(xiàn)代汽車實現(xiàn)銷售額30.30萬億韓元(約合人民幣1582.8億元),同比增長10.6%。營業(yè)利潤為1.93萬億韓元(約合人民幣101.7億元),環(huán)比增長26.1%,同比增長16.4%;沃爾沃、通用汽車、Stellantis也實現(xiàn)了營收的正增長,其中Stellantis一季度營收為415億歐元,同比增長12%。
國內(nèi)車企中,比亞迪、廣汽集團(tuán)、長安汽車、力帆科技等在今年一季度實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長。其中,比亞迪一季度營收為668.25億元,同比增長63.02%;凈利潤為8.08億元,同比增長240.59%。對于業(yè)績的增長,比亞迪方面稱,2022年第一季度,新能源汽車行業(yè)總體延續(xù)了快速增長的勢頭,公司新能源汽車銷量更是創(chuàng)下了歷史新高,市場占有率持續(xù)攀升,同比實現(xiàn)迅猛增長,帶動盈利大幅改善,并一定程度上對沖了上游原材料價格上漲帶來的盈利壓力。
根據(jù)官方披露數(shù)據(jù),今年1~3月,比亞迪累計銷售新能源汽車約28.63萬輛,同比增長422.97%。
長安汽車一季度表現(xiàn)也頗為搶眼,其凈利潤約45.36億元,同比增長431.45%,已超過2021全年。不過,長安汽車一季度凈利潤中有21.3億元來自長安汽車出讓子公司阿維塔科技公司部分股權(quán)所得,扣除該部分收入及其他非經(jīng)常性損益后,長安汽車扣非凈利潤為22.7億元,仍有215.24%的同比增長。
長安汽車總會計師張德勇在業(yè)績說明會上表示,公司業(yè)績的增長主要受益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化,以及將資源聚焦于高價值車型,產(chǎn)品毛利率穩(wěn)步提升,自主產(chǎn)品盈利能力穩(wěn)步增強(qiáng)。
幾家歡喜幾家愁。有車企業(yè)績飛升,也有車企成績欠佳。今年一季度,上海突發(fā)的疫情使得包括上汽集團(tuán)在內(nèi)的上海車企都出現(xiàn)了生產(chǎn)及銷售暫停的情況,這也使得上汽集團(tuán)一季度業(yè)績受到了一定影響,營收及凈利均出現(xiàn)下滑。
上汽集團(tuán)方面表示,公司在配合緊急建設(shè)及運(yùn)營多個長三角重要物資應(yīng)急保供中轉(zhuǎn)站,打通長三角區(qū)域貨運(yùn)“血管”,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈物資跨區(qū)域互聯(lián)等工作。目前,上汽集團(tuán)旗下上汽乘用車、上汽大眾、上汽通用、聯(lián)合電子、安吉物流等多家整車、零部件和物流企業(yè),已經(jīng)完成在人員保障、供應(yīng)鏈保障、物流保障、封閉生產(chǎn)管理和防疫措施等重點領(lǐng)域的復(fù)工復(fù)產(chǎn)壓力測試,逐步恢復(fù)有序生產(chǎn),將有力推動長三角地區(qū)汽車產(chǎn)業(yè)鏈全面復(fù)蘇。
江淮汽車和北京汽車也出現(xiàn)了營收、凈利的雙降,其中江淮汽車凈利潤虧損2.9億元,同比降幅達(dá)到253.45%。對此,江淮汽車方面稱,受疫情、芯片短缺影響,江淮汽車一季度銷量下降;芯片、電池等原材料價格上漲導(dǎo)致成本上漲,主營業(yè)務(wù)毛利減少。數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,江淮汽車?yán)塾嬩N售新車約12.94萬輛,同比下降11.67%。
此外,理想汽車、小康股份、北汽藍(lán)谷也出現(xiàn)了凈利的虧損。其中,小康股份和北汽藍(lán)谷由于加大產(chǎn)品研發(fā)投入、營銷渠道建設(shè)費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)增加、營銷費(fèi)用大幅增長等原因,在實現(xiàn)營收增長甚至翻倍的情況下,虧損繼續(xù)加大。
今年一季度,商用車企業(yè)整體表現(xiàn)不佳。記者統(tǒng)計的9家商用車企業(yè)中,僅金龍汽車一家實現(xiàn)營收凈利雙增且凈利為正;中通客車雖實現(xiàn)營收和凈利潤的增長卻仍面臨虧損;有7家車企凈利潤出現(xiàn)大幅下滑。
具體來看,一季度,金龍汽車實現(xiàn)營業(yè)收入29.32億元,同比增長9.02%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為387.66萬元,同比增長16.47%。金龍汽車方面表示,凈利潤增加的主要原因是收入提升及大中客銷量及收入增加使得毛利率同比上升。數(shù)據(jù)顯示,1~3月,金龍汽車?yán)塾嬩N售客車9390輛,同比下降4.00%,但大型客車?yán)塾嬩N量為2160輛,同比增長12.50%。
凈利下滑的商用車企中,亞星客車由去年同期盈利113.94萬變?yōu)樘潛p4364.16萬元,安凱客車虧損幅度擴(kuò)大超一倍至3999.3萬元。
對于營收和凈利下滑的原因,福田汽車方面表示,本報告期商用車產(chǎn)品銷量同比下降30.79%,合、聯(lián)營企業(yè)投資收益同比減少,導(dǎo)致歸母凈利同比減少2.35億元。江鈴汽車方面則稱,公司凈利潤下降主要是銷量下降及芯片、原材料成本上漲所致。
產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)中,動力電池相關(guān)上市公司增收卻不增利。其中,寧德時代一季度歸母凈利潤出現(xiàn)同比下滑,降幅為23.62%。此外,欣旺達(dá)、億緯鋰能、國軒高科等上市企業(yè)也都在營收大幅增長的情況下遭遇凈利潤的下滑,僅贛鋒鋰業(yè)實現(xiàn)了營收和凈利潤的大幅增長。
對于“增收不增利”的原因,寧德時代董事會秘書蔣理在業(yè)績說明會上表示,因碳酸鋰等原材料價格上漲的幅度較大,客戶端價格傳導(dǎo)相對謹(jǐn)慎,疊加一季度銷量因季節(jié)性因素環(huán)比下降,導(dǎo)致一季度業(yè)績受到一定影響。
國盛證券分析認(rèn)為,產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋰、鈷、鎳等原材料價格大幅上漲,導(dǎo)致電池成本急速上升,且向下價格傳導(dǎo)具有一定滯后性。上述因素,則是導(dǎo)致寧德時代一季度毛利率承壓,利潤環(huán)比下滑的重要推手。
4月乘用車銷量遭遇“倒春寒”,比亞迪奪冠
值得一提的是,不少車企在一季度遭遇的寒意,進(jìn)入4月后并未改善,甚至進(jìn)一步加劇。
根據(jù)乘聯(lián)會最新數(shù)據(jù),1~4月,國內(nèi)乘用車?yán)塾嬃闶蹫?95.7萬輛,較上年同期減少了80萬輛,同比降幅達(dá)11.9%。其中,4月國內(nèi)乘用車零售量同比下降最為明顯,約為57萬輛。一路扶搖直上的新能源汽車也受到影響,4月零售銷量為28.2萬輛,同比增長78.4%,環(huán)比下降36.5%;批發(fā)銷量為28萬輛,同比增長50.1%,環(huán)比下降38.5%。
在此背景下,各車企公布的4月銷量數(shù)據(jù)中,下滑成了主要特點。在記者統(tǒng)計的十余家上市車企中,僅比亞迪4月銷量實現(xiàn)了同比和環(huán)比的雙增長,完成約10.6萬輛,同比增長134.3%。這也使得比亞迪在乘聯(lián)會發(fā)布的4月狹義乘用車零售銷量廠商排名中,超越一汽-大眾(8.1萬輛)奪得榜首之位。
受疫情影響曾多次暫停生產(chǎn)的特斯拉,4月交付量僅為1512輛。作為對比,今年3月,特斯拉中國的銷量約為6.52萬輛。“特斯拉的直營模式讓車輛從生產(chǎn)線直接被送到用戶手中。4月,特斯拉上海超級工廠受到疫情沖擊,生產(chǎn)端直接影響了交付端?!碧厮估矫娼忉尫Q。
特斯拉之外,上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、長安汽車、長城汽車、東風(fēng)集團(tuán)、吉利汽車、江淮汽車等均遭遇了4月銷量的同比和環(huán)比高兩位數(shù)降幅。同時,“蔚小理”(蔚來、小鵬汽車和理想汽車)的4月銷量損失也較為嚴(yán)重。
“理想汽車的零部件供應(yīng)商超過80%分布在長三角地區(qū),且其中很大一部分位于上海、江蘇昆山,部分供應(yīng)商無法供貨,有些供應(yīng)商甚至完全停工、停運(yùn),導(dǎo)致現(xiàn)有零部件庫存消化后無法繼續(xù)維持生產(chǎn)。這對理想汽車4月的生產(chǎn)造成很大影響,導(dǎo)致部分用戶的新車交付延期?!崩硐肫嚶?lián)合創(chuàng)始人兼總裁沈亞楠解釋稱。
沈亞楠表示:“理想汽車二季度業(yè)績指引基于當(dāng)前長三角地區(qū)疫情有所緩解的情況,但是困難仍然非常嚴(yán)峻,有很多供應(yīng)商沒辦法迅速復(fù)工復(fù)產(chǎn),綜合來看有積極的跡象,但仍然有風(fēng)險?,F(xiàn)在理想汽車在手訂單是足夠的,目前最大的風(fēng)險是供應(yīng)商的生產(chǎn)狀況?!?
拉動消費(fèi)是搶回?fù)p失的關(guān)鍵
對于車市5月的展望,全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹表示,目前國內(nèi)疫情高點已過,復(fù)工復(fù)產(chǎn)循序漸進(jìn),支持政策加速落地。長春的汽車制造能力在5月快速滿血復(fù)活。上海部分企業(yè)4月中下旬開始的復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐漸推進(jìn),5月供給面臨逐步改善的狀態(tài),將盡快滿足產(chǎn)業(yè)鏈的正常供給需求。目前汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)逐漸從“救火式”應(yīng)急反應(yīng),轉(zhuǎn)變?yōu)槌B(tài)化的高韌性供應(yīng)鏈管理。3-4月延遲消費(fèi)需求應(yīng)該有一定的釋放,有利于5月的零售逐步恢復(fù),“五一”第一周訂單和交車量環(huán)比4月有明顯改善,但是同比去年“五一”有30%以上的同比下降,市場復(fù)蘇壓力較大。疊加北京、鄭州等地疫情反復(fù),防疫政策嚴(yán)格,5月國內(nèi)車市銷量同比去年預(yù)計仍有較大幅度負(fù)增長。
乘聯(lián)會方面認(rèn)為,今年前4個月,全國乘用車國內(nèi)零售市場銷量損失較大,拉動消費(fèi)是搶回?fù)p失的關(guān)鍵。受到疫情管控的細(xì)致深化管理,目前的汽車消費(fèi)環(huán)境壓力較大。據(jù)中國汽車流通協(xié)會統(tǒng)計,近期全國有兩成以上的汽車經(jīng)銷商有閉店現(xiàn)象。部分經(jīng)銷商面臨嚴(yán)峻的閉店等措施調(diào)控,部分消費(fèi)者表現(xiàn)出消費(fèi)收縮的冬眠心態(tài),增強(qiáng)消費(fèi)信心需要共同努力。
中汽協(xié)常務(wù)副會長付炳鋒表示,當(dāng)前,穩(wěn)增長的關(guān)鍵是暢通汽車供應(yīng)鏈和物流運(yùn)輸,加快激活消費(fèi)市場。中汽協(xié)呼吁,有條件的地區(qū)盡快推出相關(guān)政策,共同促進(jìn)汽車市場消費(fèi)。
事實上,近期以來,從中央到地方,刺激汽車消費(fèi)的舉措密集出臺。例如,4月25日,國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》提出,“鞏固拓展重點領(lǐng)域消費(fèi),鼓勵有條件的地區(qū)開展新能源汽車和智能家電下鄉(xiāng),推動品牌消費(fèi)、品質(zhì)消費(fèi)進(jìn)農(nóng)村。”
此后,廣東省政府辦公廳印發(fā)《廣東省進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)若干措施》的通知,其中包括鼓勵汽車消費(fèi)、推動家電消費(fèi)、發(fā)放消費(fèi)券等。5~6月期間,在原有基礎(chǔ)上,廣州增加3萬個購車指標(biāo)、深圳增加1萬個購車指標(biāo),且各地不得出臺限制汽車購買的措施。
沈陽市商務(wù)局、市財政局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)汽車消費(fèi)的實施意見》明確,在全市推出九項促進(jìn)汽車消費(fèi)的政策措施。其中一項措施是,沈陽市政府投入資金1億元,面向在沈購車的個人消費(fèi)者(戶籍不限)發(fā)放汽車消費(fèi)補(bǔ)貼。個人消費(fèi)者在沈陽市汽車銷售企業(yè)購買非營運(yùn)新車可向政府申領(lǐng)汽車消費(fèi)補(bǔ)貼。
汕頭市商務(wù)局5月7日發(fā)布的《汕頭市2022年促進(jìn)汽車消費(fèi)補(bǔ)貼活動公告》稱,自2022年5月8日至6月30日,對銷售10萬元(人民幣,含稅價)及以上“國六”標(biāo)準(zhǔn)輕型汽車和新能源輕型汽車,每臺車給予5000元資金補(bǔ)助;上述汽車補(bǔ)貼總額限定為500萬元,按照誰先申報,誰先獲得補(bǔ)助的原則,額滿即止。
此外,天津、???、晉中、南昌、晉江等地也均設(shè)置了購車補(bǔ)貼或消費(fèi)券,以促進(jìn)汽車消費(fèi)。
華創(chuàng)證券研報指出,隨著疫情后復(fù)工復(fù)產(chǎn)以及物流重啟工作推進(jìn),預(yù)計國內(nèi)車市5月零售和批發(fā)數(shù)據(jù)都將得到明顯恢復(fù),并且在樂觀情形下,行業(yè)零售與生產(chǎn)的缺量有望在6月前補(bǔ)回,悲觀情形下為8月,下半年國內(nèi)車市有望獲得大幅正增長。