中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：進(jìn)入4月以來(lái)，原材料價(jià)格的上漲勢(shì)頭雖然一定程度得到遏制，但價(jià)格仍然處于高位。面對(duì)持續(xù)性的壓力，已經(jīng)有越來(lái)越多動(dòng)力電池企業(yè)開(kāi)始將原材料成本壓力更多向下游整車(chē)廠傳導(dǎo)。不過(guò)，這只是一種效果有限的措施，并非長(zhǎng)久之計(jì)。
今年以來(lái)，動(dòng)力電池企業(yè)普遍陷入營(yíng)收增長(zhǎng)但利潤(rùn)卻下滑的窘境。近日，A股5家動(dòng)力電池上市公司相繼發(fā)布一季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰能、孚能科技營(yíng)收均保持增勢(shì)，其中4家的同比增幅超過(guò)100%。
營(yíng)收增長(zhǎng)并不令外界意外，背后是電動(dòng)汽車(chē)終端市場(chǎng)需求的井噴。而在營(yíng)收普遍增長(zhǎng)的同時(shí)，五家企業(yè)一季度的利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑，其中孚能科技更是處在虧損的狀態(tài)中。
對(duì)于凈利潤(rùn)下降，寧德時(shí)代副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)蔣理在投資者電話(huà)會(huì)議上回應(yīng)稱(chēng)，2021年以來(lái)，新能源行業(yè)上游原材料價(jià)格快速增長(zhǎng)，行業(yè)的電池成本壓力逐漸增大。為了維護(hù)新能源汽車(chē)及動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的健康良性發(fā)展，寧德時(shí)代在價(jià)格上非常謹(jǐn)慎，前期選擇了自己來(lái)承受原材料價(jià)格上漲的壓力。
億緯鋰能也在財(cái)報(bào)中提到，“在上游材料價(jià)格急劇上漲、經(jīng)營(yíng)面臨巨大壓力的前提下，公司作為行業(yè)骨干企業(yè)，未采取激進(jìn)的價(jià)格策略”。在日前電動(dòng)車(chē)百人會(huì)論壇上，孚能科技高級(jí)副總裁張峰也表示，“最近電池企業(yè)的日子很難過(guò)，主要是受到原材料價(jià)格上漲影響”。此外，欣旺達(dá)高層也在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上稱(chēng)，現(xiàn)在動(dòng)力電池上游原材料漲價(jià)是行業(yè)性問(wèn)題。
進(jìn)入4月以來(lái)，原材料價(jià)格的上漲勢(shì)頭雖然一定程度得到遏制，但價(jià)格仍然處于高位。面對(duì)持續(xù)性的壓力，已經(jīng)有越來(lái)越多動(dòng)力電池企業(yè)開(kāi)始將原材料成本壓力更多向下游整車(chē)廠傳導(dǎo)。不過(guò)，這只是一種效果有限的措施，并非長(zhǎng)久之計(jì)。
喜憂(yōu)參半的業(yè)績(jī)
財(cái)報(bào)顯示，今年一季度，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)總收入為486.78億元，同比增長(zhǎng)153.97%；欣旺達(dá)營(yíng)業(yè)收入為106.2億元，同比增長(zhǎng)35.11%；國(guó)軒高科營(yíng)業(yè)收入為39.16億元，同比增長(zhǎng)203.14%；億緯鋰能營(yíng)業(yè)收入為67.33億元，同比增長(zhǎng)127.69%；孚能科技營(yíng)業(yè)收入為15.29億元，同比增長(zhǎng)317.09%。
營(yíng)收增長(zhǎng)依靠的是下游需求旺盛。中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量為100.6GWh，同比增長(zhǎng)206.9%；動(dòng)力電池銷(xiāo)量為65GWh，同比增長(zhǎng)172.6%。；動(dòng)力電池裝車(chē)量為51.3GWh，同比上升120.7%。
從市場(chǎng)排名來(lái)看，今年一季度，寧德時(shí)代以25.51GWh的裝車(chē)量位列國(guó)內(nèi)第一，市場(chǎng)份額達(dá)到49.75%，國(guó)軒高科以2.57 GWh的裝車(chē)量位列第四、億緯鋰能、孚能科技、欣旺達(dá)分別位列第七、第八、第九。
增收同時(shí)，五家電池企業(yè)均未實(shí)現(xiàn)增利。今年一季度，寧德時(shí)代歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為14.92億元，同比下降23.62%；欣旺達(dá)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為9492.32萬(wàn)元，同比下降26.13%；國(guó)軒高科歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為3220.37萬(wàn)元，同比下降32.79%；億緯鋰能歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為5.21億元，同比下降19.43%；孚能科技?xì)w屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為虧損2.44億元。
利潤(rùn)下降直接原因是原材料的漲價(jià)壓力。數(shù)據(jù)顯示，從2021年初到今年3月，正極三元鋰材料均價(jià)從12.4萬(wàn)元/噸上漲至36.8萬(wàn)元/噸，漲幅為196.8%；磷酸鐵鋰材料均價(jià)由4萬(wàn)元/噸飆升至16.2萬(wàn)元/噸，漲幅為305%；三元鋰電池電解液平均價(jià)格上漲146.2%；磷酸鐵鋰電池電解液平均上漲190.2%。
上述每一項(xiàng)原材料的價(jià)格變化，都會(huì)顯著影響動(dòng)力電池的成本。中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)馬小利表示，按照行業(yè)平均情況，正極材料占到了動(dòng)力電池材料成本40%，負(fù)極材料占到15%-20%，薄膜占到15%-20%，電解液占到15%，粘結(jié)劑等其余材料占到約10%。
短期靠向下漲價(jià)
為了緩解原材料成本高企的燃眉之急，越來(lái)越多動(dòng)力電池企業(yè)自去年下半年以來(lái)開(kāi)始宣布調(diào)漲產(chǎn)品價(jià)格。
蔣理表示：“確實(shí)因?yàn)榻衲暌詠?lái)（原材料）漲幅實(shí)在太太快、太猛，已經(jīng)遠(yuǎn)超合理的價(jià)格水平，寧德時(shí)代不得已，跟主要客戶(hù)來(lái)進(jìn)行友好協(xié)商，大家來(lái)一起來(lái)面對(duì)供應(yīng)鏈壓力，對(duì)價(jià)格進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整?！?
億緯鋰能方面也宣布，已和主要客戶(hù)進(jìn)行價(jià)格討論，達(dá)成了共識(shí)。欣旺達(dá)方面也表示，根據(jù)不同的客戶(hù)、項(xiàng)目以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的情況，已對(duì)售價(jià)做出相應(yīng)調(diào)整，上漲幅度參考行業(yè)龍頭公司的水平。孚能科技副總裁張峰則在電動(dòng)車(chē)百人會(huì)論壇上稱(chēng)，孚能科技也跟客戶(hù)進(jìn)行第二輪磋商，希望和客戶(hù)對(duì)原材料價(jià)格的漲幅進(jìn)行分?jǐn)偂?
為何在已經(jīng)宣布漲價(jià)的情況下，動(dòng)力電池企業(yè)一季度凈利潤(rùn)仍明顯下滑？招銀國(guó)際研究部經(jīng)理、汽車(chē)行業(yè)分析師白毅陽(yáng)表示，動(dòng)力電池產(chǎn)品有一個(gè)調(diào)價(jià)周期，像寧德時(shí)代這種，應(yīng)該是今年二季度才會(huì)真正大規(guī)模漲價(jià)，所以其一季度成本仍然受原材料價(jià)格上漲的明顯影響。
但漲價(jià)對(duì)動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)并非長(zhǎng)久之計(jì)。今年1月、3月，為了釋放電池等物料端的成本壓力，整車(chē)廠已經(jīng)分別啟動(dòng)了兩輪針對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的“漲價(jià)潮”，市場(chǎng)終端售價(jià)提高的車(chē)型累計(jì)超過(guò)40款，單款車(chē)型最高漲價(jià)超3萬(wàn)元?！皾q價(jià)潮”會(huì)增加消費(fèi)者購(gòu)車(chē)成本，打擊其購(gòu)車(chē)積極性。
除了影響消費(fèi)者積極性，動(dòng)力電池漲價(jià)措施本身效果其實(shí)也有限。在白毅陽(yáng)看來(lái)，目前電池廠擴(kuò)產(chǎn)都比較激進(jìn)，很多車(chē)企也逐步形成了電池多元供應(yīng)體系，因此電池廠議價(jià)能力相比過(guò)去有所減弱，因此原材料成本壓力預(yù)計(jì)無(wú)法完全傳導(dǎo)給車(chē)企，電池廠仍會(huì)承擔(dān)一部分。
長(zhǎng)期靠布局上游
動(dòng)力電池原材料價(jià)格暴漲的直接原因，在于上游供應(yīng)量的相對(duì)不足。行業(yè)普遍認(rèn)為，供應(yīng)相對(duì)不足既與下游需求爆發(fā)有關(guān)，也與上游部分貿(mào)易商乃至原材料生產(chǎn)企業(yè)的炒作有關(guān)。
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)陳士華表示，“本輪原材料價(jià)格超常規(guī)上漲，背離了正常供需關(guān)系，屬于非理性上漲，存在炒作方為搶抓鋰產(chǎn)能擴(kuò)張前的最后窗口期，囤積居奇、蓄意哄抬物價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為?！?
而很多動(dòng)力電池企業(yè)，為了避免遭到上游企業(yè)的“壓榨”，選擇加強(qiáng)在產(chǎn)業(yè)鏈上游的布局，以保障原材料的供應(yīng)并提升在上游的話(huà)語(yǔ)權(quán)。
2021年4月，寧德時(shí)代宣布入股洛陽(yáng)鉬業(yè)在剛果（金）的銅鈷礦項(xiàng)目。2021年9月寧德時(shí)代宣布已就收購(gòu)加拿大鋰礦企業(yè)Millennial Lithium達(dá)成協(xié)議，后者在阿根廷擁有超1萬(wàn)公頃的鹽湖。今年4月，寧德時(shí)代控股子公司宜春時(shí)代又購(gòu)得江西省宜豐縣圳口里奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)。
不僅寧德時(shí)代，其他動(dòng)力電池企業(yè)在“采礦”方面也不甘示弱。2021年7月，億緯鋰能宣布其控股股東將收購(gòu)大華化工29%股權(quán)，后者手握大柴旦鹽湖采礦權(quán)。今年3月，國(guó)軒高科公告稱(chēng)，擬在肥東投資建設(shè)動(dòng)力鋰電池上游原材料及電池回收等項(xiàng)目生產(chǎn)基地，計(jì)劃總投資120億元。
不過(guò)，“挖礦”等上游布局并不能迅速見(jiàn)效?！拔覀?cè)诠?yīng)鏈布局上一直在努力做一些工作，包括跟上游企業(yè)的長(zhǎng)（期）協(xié)（議）、合資合作等，但是一方面由于礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)和開(kāi)采需要一定時(shí)間，另外一方面也是我們自己的動(dòng)力電池出貨量增長(zhǎng)非?？?，所以（目前）看來(lái)確實(shí)我們還受一些影響?！笔Y理說(shuō)。圖片（來(lái)源：經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)/作者：濮振宇）
