中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近期上游原材料價(jià)格暴漲致使動(dòng)力電池行業(yè)利潤(rùn)集體承壓。同時(shí)，隨著TWh（億千瓦時(shí)）時(shí)代臨近，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。
寧德時(shí)代副總經(jīng)理蔣理近日在接受中國證券報(bào)·中證金牛座記者采訪時(shí)表示，在全球共同推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)的背景下，新能源行業(yè)發(fā)展不會(huì)因?yàn)檫@些短期波動(dòng)而變化，前景依然廣闊。公司已通過布局上游、資源回收等多舉措應(yīng)對(duì)。此外，公司正加速擴(kuò)產(chǎn)滿足未來市場(chǎng)需求，并通過動(dòng)力電池、儲(chǔ)能雙業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)，筑牢公司行業(yè)龍頭地位。
短期成本承壓換長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
中國證券報(bào)：新能源產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了快速發(fā)展的一年，也出現(xiàn)了很多變化。公司的2021年年報(bào)和2022年一季報(bào)均已經(jīng)披露，在這些數(shù)字的背后，請(qǐng)談?wù)劰咀陨碛心男┳兓?
蔣理：這一年多來的變化確實(shí)不少。首先，公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)了。根據(jù)SNE Research統(tǒng)計(jì)，公司2021年全球動(dòng)力電池出貨量連續(xù)五年排名第一。今年1-3月，動(dòng)力電池出貨量全球市場(chǎng)份額達(dá)到35%，市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)。儲(chǔ)能業(yè)務(wù)方面，公司在2021年首次取得了全球第一的好成績(jī)，收入同比增長(zhǎng)超6倍。公司積極開拓客戶，與國家能源集團(tuán)、中國能建、中國華電、三峽集團(tuán)、陽光電源、阿特斯、伊頓等企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；積極參與各地儲(chǔ)能商業(yè)模式的探索，助力國內(nèi)首個(gè)GWh級(jí)共享儲(chǔ)能項(xiàng)目群落地山東。此外，公司產(chǎn)品還遠(yuǎn)銷全球35個(gè)國家和地區(qū)，涵蓋新能源發(fā)電、調(diào)峰調(diào)頻獨(dú)立電站、綠色礦山等多種應(yīng)用場(chǎng)景。
其次，公司的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)在加大。2021年底公司的研發(fā)人員超過1萬人，擁有和在申請(qǐng)的國內(nèi)外專利超過1萬項(xiàng)，規(guī)模和增速行業(yè)領(lǐng)先。2021年公司研發(fā)投入77億元，同比增長(zhǎng)了115%。陸續(xù)推出了12000次長(zhǎng)壽命電池、鈉離子電池、麒麟電池等，同時(shí)在固態(tài)電池、無鈷電池、無負(fù)極金屬電池等多個(gè)技術(shù)路線上有儲(chǔ)備技術(shù)。在量產(chǎn)車型中，公司的電池在性能上始終保持領(lǐng)先。
第三，公司的全球化戰(zhàn)略在進(jìn)一步深化。公司作為全球領(lǐng)先的創(chuàng)新科技企業(yè)，自成立以來注重?cái)U(kuò)展國際市場(chǎng)，與海外主流車企深度合作。近年來，海外訂單交付規(guī)模快速提升，2021年海外業(yè)務(wù)收入占比超過20%，已成為公司收入重要組成部分；首個(gè)海外工廠位于德國圖林根州，模組已經(jīng)投產(chǎn)，已獲得了電芯生產(chǎn)許可。
另外，近期來自產(chǎn)業(yè)鏈尤其是上游價(jià)格的變化，對(duì)公司產(chǎn)生了一定影響。2021年以來，主要電池原材料均出現(xiàn)較大幅度上漲。特別是碳酸鋰，盡管并不稀缺，但由于上游擴(kuò)產(chǎn)速度跟不上下游需求增長(zhǎng)，并且疊加人為炒作等因素，自去年底以來價(jià)格加速上漲，一年漲幅超過10倍。這對(duì)公司產(chǎn)品成本造成較大壓力，導(dǎo)致了一季度公司的凈利潤(rùn)有所下降，也使得電池行業(yè)整體上盈利都受到影響。
中國證券報(bào)：剛才提到了一季度凈利潤(rùn)下降的主因是上游原材料價(jià)格上漲，寧德時(shí)代有哪些應(yīng)對(duì)舉措？
蔣理：面對(duì)這一輪上游原材料的大幅漲價(jià)沖擊，寧德時(shí)代作為動(dòng)力電池龍頭企業(yè)，一貫注重與客戶的長(zhǎng)期合作關(guān)系，并希望維持產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，從去年到今年一季度主要通過自身承擔(dān)原材料漲價(jià)的成本壓力。但這輪漲價(jià)范圍廣、幅度大，已經(jīng)對(duì)行業(yè)健康發(fā)展產(chǎn)生了沖擊。公司在不得已的情況下與客戶進(jìn)行友好協(xié)商，對(duì)電池價(jià)格進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，共同面對(duì)供應(yīng)鏈壓力，客戶也都表示理解和支持。近期主要客戶價(jià)格協(xié)商已經(jīng)基本完成，但由于協(xié)商和價(jià)格傳導(dǎo)需要一定時(shí)間，一季度并未體現(xiàn)。
隨著與客戶的溝通協(xié)商逐漸落地，公司未來的盈利將得到合理修復(fù)。上游原材料的價(jià)格波動(dòng)為階段性影響，隨著資源端和供應(yīng)鏈擴(kuò)產(chǎn)，供需局面將逐漸好轉(zhuǎn)，價(jià)格會(huì)回歸到正常水平。另外，寧德時(shí)代這兩年也增強(qiáng)了對(duì)上游供應(yīng)鏈的投資和布局，將有助于進(jìn)一步保障原材料供應(yīng)，穩(wěn)定采購價(jià)格。長(zhǎng)期看，在全球共同推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)的背景下，新能源行業(yè)發(fā)展不會(huì)因?yàn)檫@些短期波動(dòng)而變化，前景依然廣闊。
產(chǎn)能提升迎接TWh時(shí)代到來
中國證券報(bào)：數(shù)據(jù)顯示，2021年，寧德時(shí)代產(chǎn)能利用率達(dá)到了95%。近期公司450億元定增獲得審批，請(qǐng)談?wù)劥舜味ㄔ鰧?duì)公司的發(fā)展帶來哪些影響？
蔣理：通過海外定點(diǎn)以及與量綱綁定等方式，寧德時(shí)代獲得了大量長(zhǎng)期訂單。目前TWh時(shí)代正在加速到來，公司需要迅速提升交付能力，以滿足客戶的需求。公司本次定增募集資金將全部用于產(chǎn)能建設(shè)及研發(fā)投入，這是在行業(yè)快速發(fā)展的背景下，公司根據(jù)業(yè)務(wù)需求和資金規(guī)劃做出的安排，將進(jìn)一步提升公司產(chǎn)能和研發(fā)能力，更好地實(shí)現(xiàn)客戶交付，加大產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新力度，從而有助于增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、鞏固市場(chǎng)領(lǐng)先地位。目前，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池國際競(jìng)爭(zhēng)也十分激烈，LG于今年初上市，一次性融資金額達(dá)到了680億元，接下來其在全球布局節(jié)奏也會(huì)加快。因此，此次融資對(duì)公司參與國際競(jìng)爭(zhēng)非常重要，這次獲得批文也體現(xiàn)了政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)公司的支持。目前不少投資機(jī)構(gòu)對(duì)公司定增也很感興趣，后續(xù)公司將選擇合理時(shí)機(jī)啟動(dòng)并完成發(fā)行。
中國證券報(bào)：我們關(guān)注到寧德市疫情防控已經(jīng)摘星了。4月突如其來的疫情對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展是否有影響？目前生產(chǎn)情況如何？
蔣理：這次疫情，省、市、區(qū)縣等各級(jí)政府快速響應(yīng)、果斷處置，“快準(zhǔn)嚴(yán)實(shí)細(xì)”落實(shí)各項(xiàng)防控措施。目前寧德地區(qū)已于4月30日實(shí)現(xiàn)全面解封。公司一方面積極采取措施與各地方政府和各地供應(yīng)商對(duì)接，采取一切可行的辦法，做好企業(yè)的生產(chǎn)物流保障，各環(huán)節(jié)有效協(xié)同，以最大限度地保障相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行；另一方面，當(dāng)前也在屬地政府防疫部門的指導(dǎo)下組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，嚴(yán)格閉環(huán)管理。同時(shí)，公司與客戶端保持隨時(shí)溝通，盡量降低影響。目前看，盡管4月生產(chǎn)計(jì)劃略有下滑，但公司已恢復(fù)穩(wěn)定生產(chǎn)，疫情對(duì)公司的生產(chǎn)影響很小。
動(dòng)力、儲(chǔ)能雙驅(qū)動(dòng)筑牢市場(chǎng)地位
中國證券報(bào)：寧德時(shí)代在2021年首次取得了動(dòng)力電池和儲(chǔ)能的雙料第一，未來動(dòng)力和儲(chǔ)能電池的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及空間如何？
蔣理：近年來，全球生態(tài)環(huán)境、氣候變暖問題日益突出，各國政府均在推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)向清潔能源加速轉(zhuǎn)型，并陸續(xù)宣布了“碳減排”目標(biāo)，全球碳排放主要來自電力和交通等領(lǐng)域。據(jù)碳排放數(shù)據(jù)庫Carbon Monitor統(tǒng)計(jì)，2021年，電力行業(yè)、交通行業(yè)碳排放占全球碳排放比重分別為38.9%、20.3%。而電化學(xué)技術(shù)為基礎(chǔ)的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池是新能源車的動(dòng)力來源和清潔能源消納的重要保障，在“碳減排”背景下的重要價(jià)值逐漸凸顯，市場(chǎng)空間廣闊。
新能源汽車方面，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國新能源汽車銷量為352.1萬輛，同比增長(zhǎng)1.6倍；電動(dòng)化率為13.4%，同比增長(zhǎng)8個(gè)百分點(diǎn)。隨著新能源車市場(chǎng)滲透率的不斷提升，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量也快速增長(zhǎng)。根據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，2021年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為296.8GWh，同比增長(zhǎng)102.18%。研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2030年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量預(yù)計(jì)約3TWh。
儲(chǔ)能電池市場(chǎng)方面，據(jù)國際可再生能源機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2021年全球風(fēng)電、光伏等可再生能源新增裝機(jī)257GW，相應(yīng)帶來電化學(xué)儲(chǔ)能需求快速增長(zhǎng)。研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2030年全球儲(chǔ)能電池裝機(jī)量將達(dá)到1TWh。
中國證券報(bào)：面對(duì)廣闊的市場(chǎng)，寧德時(shí)代具備哪些優(yōu)勢(shì)持續(xù)獲取市場(chǎng)份額、確保市場(chǎng)地位？
蔣理：在供應(yīng)鏈、疫情等影響之下，公司仍然保持了市場(chǎng)占有率的持續(xù)提升，這體現(xiàn)了客戶和市場(chǎng)對(duì)公司的認(rèn)可。這份信任主要基于寧德時(shí)代以下幾個(gè)方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力：
前瞻性戰(zhàn)略布局是核心。公司堅(jiān)持三大戰(zhàn)略方向和四大創(chuàng)新。三大戰(zhàn)略方向包括：以“電化學(xué)儲(chǔ)能+可再生能源發(fā)電”為核心，實(shí)現(xiàn)對(duì)固定式化石能源的替代，擺脫對(duì)火力發(fā)電的依賴；以“動(dòng)力電池+新能源車”為核心，實(shí)現(xiàn)對(duì)移動(dòng)式化石能源的替代，擺脫交通出行領(lǐng)域?qū)κ偷囊蕾?；以“電?dòng)化+智能化”為核心，推動(dòng)市場(chǎng)應(yīng)用的集成創(chuàng)新，為各行各業(yè)提供可持續(xù)、可普及、可信賴的能量來源。根據(jù)三大戰(zhàn)略發(fā)展方向的指引，公司構(gòu)建了材料體系、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、極限制造和商業(yè)模式四大創(chuàng)新體系。一是深入材料微觀機(jī)理，開發(fā)高性能材料的材料體系創(chuàng)新；二是通過CTP、CTC等方式以系統(tǒng)優(yōu)化實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)能耗降低、效率提高、成本降低的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新；三是致力于打造靈活、高效、低成本、高質(zhì)量、自升級(jí)的極限制造創(chuàng)新；四是打通從原材料、電池制造、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、材料回收全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的商業(yè)模式創(chuàng)新。
在三大方向和四大創(chuàng)新的指引下，公司取得了豐碩的成果和突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在技術(shù)積累方面，公司打造了全面的研發(fā)體系，研發(fā)成果持續(xù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，專利數(shù)量快速提升。通過向ATL技術(shù)授權(quán)每年獲得1.5億美金技術(shù)許可費(fèi)，并與現(xiàn)代摩比斯簽署了CTP技術(shù)許可與合作意向協(xié)議。接下來，M3P、鈉離子電池、麒麟電池的持續(xù)推出，將進(jìn)一步引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展。
供應(yīng)鏈布局方面，公司通過全產(chǎn)業(yè)鏈合作強(qiáng)化資源優(yōu)勢(shì)，在資源、材料、回收等多方位進(jìn)行了深度布局，穩(wěn)定保障了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和成本可控，也通過產(chǎn)業(yè)鏈垂直布局、合作開發(fā)，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)全覆蓋。江西碳酸鋰基地的落地、海外關(guān)鍵資源項(xiàng)目如印尼鎳的推進(jìn)，將為公司發(fā)展在資源端儲(chǔ)備糧倉。
制造能力方面，公司致力于打造極限制造生產(chǎn)系統(tǒng)，生產(chǎn)效率、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量等持續(xù)提升，為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的交付，確保產(chǎn)品安全和質(zhì)量提供了有力保障。公司2021年被達(dá)沃斯論壇評(píng)為全球電池行業(yè)唯一的“燈塔工廠”，四川宜賓基地通過產(chǎn)線改造、綠色物流等方式，在2021年實(shí)現(xiàn)了碳中和，成為世界首家電池零碳工廠。
客戶生態(tài)方面，公司與全球幾乎所有主流車企保持長(zhǎng)期深度合作關(guān)系，客戶優(yōu)勢(shì)支持全球擴(kuò)張；同時(shí)在儲(chǔ)能方面，公司和兩大電網(wǎng)，“五大四小”發(fā)電企業(yè)及國際知名客戶均有持續(xù)合作；中型電池方面，公司與ATL成立合資公司，雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，全面推進(jìn)電動(dòng)二輪、家儲(chǔ)、無人機(jī)等應(yīng)用場(chǎng)景電動(dòng)化。
商業(yè)模式創(chuàng)新方面，公司在多個(gè)市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景推動(dòng)集成創(chuàng)新，覆蓋智慧礦山、換電服務(wù)、光儲(chǔ)充檢、智慧港口、電動(dòng)船舶等領(lǐng)域。公司在今年推出了EVOGO組合換電解決方案，并率先在廈門落地。這不僅使電池在全生命周期實(shí)現(xiàn)了價(jià)值鏈閉環(huán)，更能夠通過打造城市礦山，真正實(shí)現(xiàn)電池原材料的回收利用，目前公司已與多家車企達(dá)成合作。
