中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：疫情和原材料上漲的雙重壓力并沒(méi)有阻擋國(guó)內(nèi)新能源車(chē)前進(jìn)的步伐。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，3月我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量約48.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)114.1%；1~3月我國(guó)新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)售125.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)138.6%。其中，新能源汽車(chē)“出海”表現(xiàn)亮眼，3月出口增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度為17.4%。
3月，在歐美市場(chǎng)中，新能源車(chē)出現(xiàn)回暖，德國(guó)、法國(guó)、挪威、英國(guó)、瑞典等九國(guó)純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量合計(jì)銷(xiāo)量為20.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.1%。
但在資本市場(chǎng)，3月新能源車(chē)板塊未能與終端表現(xiàn)同頻，“回調(diào)”成為主旋律。其中，比亞迪（002594.SZ）、理想汽車(chē)（02015.HK）和小鵬汽車(chē)（09868.HK）3月股價(jià)分別下跌7.93%、4.36%和16.73%；僅特斯拉（TSLA）“一枝獨(dú)秀”，3月股價(jià)上漲18.39%，市值增加了1729.9億美元。
值得關(guān)注的是，當(dāng)下擺在車(chē)企面前的難題已不只是原材料價(jià)格上漲、芯片供應(yīng)不足等，因上海、吉林等地疫情導(dǎo)致的停工停產(chǎn)也令全行業(yè)深感焦慮。日前，小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)兼CEO何小鵬通過(guò)社交平臺(tái)發(fā)聲稱(chēng)，“如果上海和周邊的供應(yīng)鏈企業(yè)還無(wú)法找到動(dòng)態(tài)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的方式，5月份可能中國(guó)所有的整車(chē)廠(chǎng)都要停工停產(chǎn)了?！?
不過(guò)，好消息正在傳來(lái)。4月18日，上汽集團(tuán)旗下整車(chē)廠(chǎng)、相關(guān)零部件供應(yīng)商以及物流運(yùn)輸公司已經(jīng)啟動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)壓力測(cè)試；4月19日，特斯拉上海超級(jí)工廠(chǎng)8000名員工到崗，正式復(fù)工復(fù)產(chǎn)；吉林長(zhǎng)春方面，中國(guó)一汽在長(zhǎng)春的五個(gè)主機(jī)廠(chǎng)已經(jīng)在4月16日全部復(fù)工， 一汽紅旗蔚山工廠(chǎng)、一汽-大眾等已實(shí)現(xiàn)整車(chē)下線(xiàn)。上海與長(zhǎng)春兩地的上海汽車(chē)相關(guān)企業(yè)已共同吹響了復(fù)產(chǎn)的號(hào)角。
漲價(jià)和疫情預(yù)計(jì)影響5~6月新能源車(chē)市
“3月的新能源車(chē)與傳統(tǒng)燃油車(chē)走勢(shì)出現(xiàn)一定反差，3月傳統(tǒng)車(chē)換購(gòu)需求增強(qiáng)，釋放了汽車(chē)普及和消費(fèi)升級(jí)利好。又因新能源車(chē)有較強(qiáng)的剛性消費(fèi)需求，雖然目前部分車(chē)型出現(xiàn)漲價(jià)情況，但車(chē)企消化的多為漲價(jià)前已鎖定的訂單，因此價(jià)格上調(diào)并未影響今年3月新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量。”全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示。
從數(shù)據(jù)來(lái)看，插電混動(dòng)式新能源車(chē)3月的銷(xiāo)量為8.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)151.3%，增速跑贏大盤(pán)。乘聯(lián)會(huì)方面表示，這在一定程度上驗(yàn)證了部分廠(chǎng)商對(duì)“插電混動(dòng)式車(chē)型是燃油車(chē)潛在客戶(hù)轉(zhuǎn)型第一步”的市場(chǎng)預(yù)判。其中，比亞迪加速推出旗下DM-i插電混動(dòng)式車(chē)型，3月以來(lái)接連推出了包括宋MAX DM-i、驅(qū)逐艦05以及漢（含DM-i以及DM-p）三款插電混動(dòng)車(chē)型，家族式插混車(chē)陣容進(jìn)一步擴(kuò)大。
制表：每經(jīng)記者 李碩
值得一提的是，一季度國(guó)內(nèi)新能源車(chē)總體滲透率為19.3%。其中，3月新能源乘用車(chē)零售滲透率為28.2%，同比提升17.6個(gè)百分點(diǎn)。具體而言，自主品牌新能源車(chē)滲透率為46%，豪華品牌新能源車(chē)滲透率為32%，而主流合資品牌的新能源車(chē)滲透率僅為4.3%。
“目前，新能源汽車(chē)成為汽車(chē)行業(yè)最大亮點(diǎn)，其市場(chǎng)發(fā)展已經(jīng)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)拉動(dòng)新發(fā)展階段，呈現(xiàn)出市場(chǎng)規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量雙提升的良好發(fā)展局面。但近段時(shí)間動(dòng)力電池原材料價(jià)格快速上漲，直接推高了車(chē)企在電動(dòng)汽車(chē)上產(chǎn)品制造成本，反映到汽車(chē)企業(yè)生產(chǎn)中，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到一定影響，總體形勢(shì)不及預(yù)期。”中汽協(xié)副總工程師許海東表示。
分車(chē)型看，3月新能源車(chē)市呈現(xiàn)出中低端車(chē)型銷(xiāo)量強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。其中，A00級(jí)電動(dòng)車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量為11.9萬(wàn)輛，在純電動(dòng)車(chē)整體銷(xiāo)量中的占比為32%；A0級(jí)電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量為5.5萬(wàn)輛；A級(jí)電動(dòng)車(chē)在當(dāng)月純電動(dòng)車(chē)整體銷(xiāo)量中所占份額為22%；B級(jí)電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)32%，在當(dāng)月純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量中占比為30%。
制表：每經(jīng)記者 李碩
分品牌看，3月國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)“多點(diǎn)開(kāi)花”，共有13家企業(yè)批發(fā)銷(xiāo)量破萬(wàn)輛。其中，比亞迪以10.43萬(wàn)輛的成績(jī)蟬聯(lián)榜首之位；特斯拉中國(guó)則憑借6.58萬(wàn)輛的批發(fā)銷(xiāo)量位列第二；第三名上汽通用五菱的銷(xiāo)量為5.12萬(wàn)輛，較上月大幅提高近1倍；奇瑞汽車(chē)、廣汽埃安、長(zhǎng)安汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)、吉利汽車(chē)、哪吒汽車(chē)、理想汽車(chē)、上汽乘用車(chē)、零跑汽車(chē)分列四至十三位。
制表：每經(jīng)記者 李碩
值得注意的是，造車(chē)新勢(shì)力在3月的表現(xiàn)也出現(xiàn)回暖。小鵬、理想、哪吒、零跑月銷(xiāo)量均突破萬(wàn)輛，同環(huán)比均有所增長(zhǎng)。從一季度累計(jì)銷(xiāo)量來(lái)看，小鵬、理想與哪吒3家累計(jì)交付量均超3萬(wàn)輛。相比較來(lái)看，威馬3月的銷(xiāo)量?jī)H為5516輛。在此背景下，威馬在加速導(dǎo)入產(chǎn)品，追趕第一陣營(yíng)。近日，威馬推出了威馬E.5，NEDC續(xù)航里程為505km，綜合補(bǔ)貼后售價(jià)區(qū)間為18.01萬(wàn)~19.01萬(wàn)元。為了在價(jià)格上面獲得更多的競(jìng)爭(zhēng)力，威馬還宣布限時(shí)優(yōu)惠價(jià)為15.01萬(wàn)~16.01萬(wàn)元。
此外，主流合資品牌中“南北大眾”的新能源車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量為1.27萬(wàn)輛，占主流合資品牌新能源車(chē)總銷(xiāo)量的63%，品牌電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見(jiàn)成效，而其他合資與豪華品牌在新能源車(chē)領(lǐng)域則仍待發(fā)力。
但短期內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒃庥鰶_擊。受上海等地疫情影響，3月以來(lái)已有多家車(chē)企相繼宣布停產(chǎn)。位于上海臨港自貿(mào)區(qū)的特斯拉超級(jí)工廠(chǎng)此前因疫情管控曾兩度停產(chǎn)，包括3月16日、3月17日連續(xù)停產(chǎn)兩天；3月28日起，特斯拉暫停上海超級(jí)工廠(chǎng)生產(chǎn)活動(dòng)。特斯拉第二輪停產(chǎn)最初計(jì)劃為4天，不過(guò)隨后復(fù)產(chǎn)計(jì)劃被取消。
多車(chē)企生產(chǎn)按下暫停鍵，也引發(fā)了業(yè)內(nèi)的擔(dān)憂(yōu)。4月14日晚間，何小鵬通過(guò)微信朋友圈發(fā)聲稱(chēng)，“如果上海和周邊的供應(yīng)鏈企業(yè)還無(wú)法找到動(dòng)態(tài)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的方式，5月份可能中國(guó)所有的整車(chē)廠(chǎng)都要停工停產(chǎn)了。好消息是部分部委和主管部門(mén)正在盡全力協(xié)調(diào)，期望更多政府和主管部門(mén)們的支持和共同努力?！?
東方證券分析認(rèn)為，新能源汽車(chē)漲價(jià)和疫情影響預(yù)計(jì)在5~6月有所體現(xiàn)，但在油價(jià)持續(xù)上漲和燃油車(chē)優(yōu)惠幅度持續(xù)收窄的負(fù)面作用下，預(yù)計(jì)汽車(chē)消費(fèi)將轉(zhuǎn)向以電動(dòng)車(chē)為主，看好下半年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)回升。同時(shí)，新能源車(chē)市場(chǎng)需求開(kāi)始在不依賴(lài)政策強(qiáng)力推動(dòng)下穩(wěn)定釋放，車(chē)型的持續(xù)升級(jí)和消費(fèi)者內(nèi)心接受電動(dòng)化成為最強(qiáng)的驅(qū)動(dòng)力，疊加政策端優(yōu)化調(diào)整，預(yù)計(jì)漲價(jià)不會(huì)影響中長(zhǎng)期新能源車(chē)市場(chǎng)需求。
動(dòng)力電池裝機(jī)量猛增
3月，我國(guó)新能源車(chē)出口依舊保持不錯(cuò)勢(shì)頭。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，3月汽車(chē)企業(yè)共出口17萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.8%，環(huán)比下降5.5%。其中，新能源汽車(chē)出口增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度為17.4%。
“國(guó)內(nèi)車(chē)企現(xiàn)在出海的主要打法還是將產(chǎn)品本身的配置功能，疊加性?xún)r(jià)比、服務(wù)和互動(dòng)等差異化賣(mài)點(diǎn)作為產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。而在新能源汽車(chē)品類(lèi)方面，車(chē)企整體的出海表現(xiàn)較為突出，在全球市場(chǎng)上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力?！绷_蘭貝格全球高級(jí)合伙人、大中華區(qū)副總裁鄭赟表示。
不過(guò)，車(chē)企層面看，3月新能源汽車(chē)出口量表現(xiàn)平平，尚未有企業(yè)出口量過(guò)萬(wàn)輛，排名靠前的車(chē)企分別為上汽乘用車(chē)（4658輛）、東風(fēng)易捷特（2532輛）、比亞迪（1109輛）和神龍汽車(chē)（1046輛）。
值得注意的是，本月特斯拉出口量?jī)H為60輛，占總銷(xiāo)量的比例不足0.1%，較上月出現(xiàn)巨幅下滑。有分析認(rèn)為，特斯拉內(nèi)銷(xiāo)與出口呈現(xiàn)出“季末保國(guó)內(nèi)、平時(shí)供海外”的特征，即每個(gè)季度上半段生產(chǎn)的新車(chē)主要用于出口，下半段則會(huì)更多投放在中國(guó)市場(chǎng)。3月處于一季度下旬，因此特斯拉在中國(guó)的產(chǎn)量基本投放于本土市場(chǎng)。
與車(chē)市略顯平淡的表現(xiàn)不同，3月動(dòng)力電池裝機(jī)量同環(huán)比出現(xiàn)猛增。據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，3月，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量共計(jì)21.4GWh，同比上升138.0%，環(huán)比上升56.6%。
其中，三元鋰電池裝車(chē)量為8.2GWh，同比上升61.2%，環(huán)比上升40.5%，在總裝車(chē)量中的占比為38.3%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量為13.2GWh，繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)三元鋰電池的優(yōu)勢(shì)地位，同比上升238.8%，環(huán)比上升69.4%，在總裝車(chē)量中的占比為61.6%。
具體到動(dòng)力電池供應(yīng)商來(lái)看，3月，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前三的企業(yè)分別是寧德時(shí)代（300750.SZ）、比亞迪（002594.SZ)和中創(chuàng)新航。其中，僅寧德時(shí)代一家的動(dòng)力電池裝機(jī)量就占據(jù)一半以上的市場(chǎng)份額，其市占率較上月大增了2.47個(gè)百分點(diǎn)。
制表：每經(jīng)記者 李碩
行業(yè)集中度方面，3月我國(guó)新能源車(chē)市場(chǎng)共計(jì)39家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套，較去年同期減少4家。排名前三、前五、前十的動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車(chē)量占總裝車(chē)量比例分別為78.3%、86.4%和95.4%，行業(yè)集中度較上月有所提高。
不過(guò)疫情同樣也為動(dòng)力電池供應(yīng)鏈蒙上一絲“隱憂(yōu)”。此前就有消息稱(chēng)，受本輪疫情影響，寧德市開(kāi)啟交通運(yùn)輸閉環(huán)管理，寧德時(shí)代生產(chǎn)所需的電路板、電解液等配件材料，運(yùn)輸通行效率降低，生產(chǎn)受到影響。
對(duì)此，寧德時(shí)代方面向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回應(yīng)稱(chēng)：“近期寧德出現(xiàn)個(gè)別疫情，政府臨時(shí)升級(jí)了防疫管控措施。公司高度重視，并第一時(shí)間與相關(guān)政府部門(mén)加強(qiáng)溝通、協(xié)同防疫”。此外，寧德時(shí)代方面否認(rèn)了停產(chǎn)傳聞，“當(dāng)前，為最大限度保障市場(chǎng)供應(yīng)，公司嚴(yán)格采取網(wǎng)格化管理措施，確保寧德基地有序開(kāi)展生產(chǎn)”。
在中汽協(xié)總工程師、副秘書(shū)長(zhǎng)葉盛基看來(lái)，近年來(lái)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，持續(xù)走高的銷(xiāo)量已超出產(chǎn)業(yè)預(yù)期，造成新能源汽車(chē)與動(dòng)力電池之間的產(chǎn)能錯(cuò)配，而動(dòng)力電池的擴(kuò)產(chǎn)周期與各類(lèi)關(guān)鍵材料的擴(kuò)產(chǎn)周期也存在一定的時(shí)間差，進(jìn)而導(dǎo)致了整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了不平衡、不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象。
安信證券認(rèn)為，根據(jù)鑫欏鋰電價(jià)格行情數(shù)據(jù)，4月上旬上游金屬與電解液價(jià)格均出現(xiàn)不同程度下調(diào)，正極材料、負(fù)極材料及隔膜等價(jià)格則相對(duì)平穩(wěn)?？紤]到當(dāng)前消費(fèi)終端與新能源汽車(chē)整車(chē)廠(chǎng)商需求持續(xù)向好，預(yù)計(jì)電池廠(chǎng)商的排產(chǎn)情況將持續(xù)飽滿(mǎn)。與此同時(shí)，地緣政治因素對(duì)上游原材料供應(yīng)端造成較大擾動(dòng)，短期內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格仍將維持高位。
歐、美新能源車(chē)市銷(xiāo)量環(huán)比大漲
3月，歐、美新能源車(chē)市出現(xiàn)快速回暖。
公開(kāi)資料顯示，3月，德國(guó)、法國(guó)、挪威、英國(guó)、瑞典、意大利、芬蘭、葡萄牙、西班牙九國(guó)純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量分別為6.2萬(wàn)輛、3.2萬(wàn)輛、1.5萬(wàn)輛、5.5萬(wàn)輛、1.6萬(wàn)輛、1.1萬(wàn)輛、0.3萬(wàn)輛、0.3萬(wàn)輛和0.7萬(wàn)輛，合計(jì)銷(xiāo)量為20.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.1%，環(huán)比增長(zhǎng)60.7%。
制表：每經(jīng)記者 李碩
值得一提的是，歐洲主要國(guó)家3月新能源車(chē)滲透率基本保持穩(wěn)中有升，其中英國(guó)、葡萄牙、瑞典、荷蘭滲透率增速較快，分別同比提高了8.8、9.1、19.6和25.7個(gè)百分點(diǎn)。
民生證券分析認(rèn)為，近期歐洲能源和燃油價(jià)格上漲為新能車(chē)推廣奠定了基礎(chǔ)，疊加市場(chǎng)前低后高的季度特性，3月歐洲主要國(guó)家新能車(chē)銷(xiāo)量喜人。同時(shí)，自2020年歐洲確定碳排放目標(biāo)后，歐洲新能源車(chē)滲透率正在經(jīng)歷躍遷。未來(lái)預(yù)計(jì)歐洲乘用車(chē)銷(xiāo)量將維持在1500萬(wàn)輛的基礎(chǔ)上穩(wěn)步提升，結(jié)合新能源車(chē)滲透率持續(xù)上行，預(yù)計(jì)2025年新能源車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到700萬(wàn)輛，4年復(fù)合增長(zhǎng)率為32%，2025年新能源滲透率超50%。
美國(guó)市場(chǎng)方面，據(jù)Marklines發(fā)布的數(shù)據(jù)，受能源政策利好影響，3月，美國(guó)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量約為6.98萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)19.7%，滲透率為6.7%，環(huán)比提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。第一季度，美國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量為21.61萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)71.8%，滲透率為6.5%，同比提升3.4個(gè)百分點(diǎn)。
其中，特斯拉當(dāng)月在美國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)量約為4.8萬(wàn)輛，同比提升108%，市場(chǎng)份額同比提升2.4個(gè)百分點(diǎn)。其他新能源品牌如極星銷(xiāo)量為684輛，Rivian交付268輛，均與特斯拉表現(xiàn)存在較大差距。
國(guó)泰君安分析認(rèn)為，當(dāng)前主流車(chē)企優(yōu)質(zhì)車(chē)型不斷推出，新能源汽車(chē)行業(yè)景氣度提升，向上趨勢(shì)明確。美國(guó)政策環(huán)境回暖，有望重回高成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2025、2030年美國(guó)市場(chǎng)新能源車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)300、800萬(wàn)輛，滲透率分別接近20%和50%，2021~2025年復(fù)合增速為50%。其中，特斯拉或?qū)⒗^續(xù)引領(lǐng)全球電動(dòng)化趨勢(shì)。
新能源概念股整體回調(diào) 特斯拉市值增加1729.9億美元
不同于終端市場(chǎng)的高增長(zhǎng)，3月，新能源車(chē)概念股出現(xiàn)了整體回調(diào)。
A股市場(chǎng)中，幾乎所有車(chē)企都出現(xiàn)不同程度的股價(jià)下滑。 其中，比亞迪（002594.SZ）3月股價(jià)下跌7.93%，但仍位于國(guó)內(nèi)汽車(chē)上市公司市值榜首位。飽嘗新能源甜頭的比亞迪宣布在今年3月起停止燃油車(chē)的整車(chē)生產(chǎn)，未來(lái)，比亞迪在汽車(chē)板塊將專(zhuān)注于純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)業(yè)務(wù)。
此外，長(zhǎng)城汽車(chē)（601633.SH）、江淮汽車(chē)（600418.SH）、北汽藍(lán)谷（600733.SH）和長(zhǎng)安汽車(chē)（000625.SZ）3月股價(jià)跌幅分別為24.95%、21.41%、17.89%和12.44%。其中，長(zhǎng)城汽車(chē)市值蒸發(fā)了841.39億元，成為3月A股受損最為嚴(yán)重的汽車(chē)上市公司。
H股市場(chǎng)同樣寒意撲面，造車(chē)新勢(shì)力理想汽車(chē)（02015.HK）和小鵬汽車(chē)（09868.HK）股價(jià)分別下跌4.36%和16.73%，傳統(tǒng)車(chē)企吉利汽車(chē)（0175.HK）、恒大汽車(chē)（0708.HK）、北京汽車(chē)（1958.HK）股價(jià)則分別下滑14.29%、5.88%和3.31%。
制表：每經(jīng)記者 黃辛旭
海外市場(chǎng)的汽車(chē)上市公司中，“一枝獨(dú)秀”的造車(chē)新勢(shì)力特斯拉（TSLA）成為看點(diǎn)。3月股價(jià)上漲18.39%，市值增加了1729.9億美元。除此之外，還有法拉利（RACE）市值微增7.8億美元。
其他車(chē)企則普遍“飄綠”。由于俄羅斯是雷諾汽車(chē)的全球第二大市場(chǎng)，受俄烏沖突影響的雷諾汽車(chē)（RNSDF）股價(jià)跌幅最大，為19.68%。蔚來(lái)（NIO.N）、本田汽車(chē)（HMC）、通用汽車(chē)（GM）和福特汽車(chē)（F）股價(jià)則分別下跌7.84%、8.34%、6.38%和3.7%。
制表：每經(jīng)記者 黃辛旭
在整體回調(diào)行情中,新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈也未能幸免。3月，僅鵬輝能源（300438.SZ）市值微增6.94億元?？拼笥嶏w（002230.SZ）、四維圖新（002405.SZ）、三花智控（002050.SZ）等布局新能源、智能化業(yè)務(wù)的供應(yīng)商市值分別下滑了4.94%、18.35%和17.32%。
動(dòng)力電池供應(yīng)鏈企業(yè)3月表現(xiàn)同樣低迷。寧德時(shí)代（300750.SZ）、億緯鋰能（300014.SZ）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）的市值分別減少了490.88億元、167.63億元、370.3億元和280.5億元。但業(yè)內(nèi)對(duì)于動(dòng)力電池供應(yīng)鏈企業(yè)仍保持積極的預(yù)判。比如，贛鋒鋰業(yè)近一個(gè)月獲得11份券商研報(bào)關(guān)注，買(mǎi)入5家，增持5家，平均目標(biāo)價(jià)為147元，目標(biāo)均價(jià)漲幅28.88%。
制表：每經(jīng)記者 黃辛旭
整體來(lái)看，資本市場(chǎng)的回調(diào)并不影響業(yè)內(nèi)對(duì)新能源汽車(chē)長(zhǎng)期發(fā)展的看好。4月18日，前海開(kāi)源基金經(jīng)理崔宸龍?jiān)谥辈ブ斜硎荆骸靶履茉葱袠I(yè)一直處于高速發(fā)展的過(guò)程中，沒(méi)有出現(xiàn)特別利空的情況。現(xiàn)在整個(gè)新能源板塊更多跟隨著資本市場(chǎng)的回調(diào)一起回調(diào)下來(lái)，這種回調(diào)是暫時(shí)的。我還是長(zhǎng)期看好光伏、鋰電池板塊。我自購(gòu)也虧了不少錢(qián)，但我個(gè)人是不會(huì)賣(mài)的，會(huì)在這個(gè)位置上堅(jiān)定持有?！?
長(zhǎng)期看疫情將帶動(dòng)新能源車(chē)消費(fèi)
近期，芯片供應(yīng)、電池原材料漲價(jià)等因素引發(fā)了一波新能源汽車(chē)漲價(jià)潮，也帶來(lái)了新能源汽車(chē)延遲交付的情況。據(jù)記者了解，特斯拉、比亞迪、小鵬汽車(chē)、零跑、歐拉等新能源車(chē)商近期都出現(xiàn)了推遲交付的情況。
在新能源車(chē)商努力實(shí)現(xiàn)交付的過(guò)程中，上海、吉林等地的疫情則成為新的“黑天鵝”事件，或?qū)⑦M(jìn)一步拉長(zhǎng)新能源汽車(chē)的提車(chē)時(shí)間。
根據(jù)記者的簡(jiǎn)單梳理，特斯拉、智己汽車(chē)、飛凡汽車(chē)、上汽大眾新能源工廠(chǎng)等諸多新能源車(chē)生產(chǎn)制造工廠(chǎng)均位于上海， 而威馬汽車(chē)、蔚來(lái)、理想汽車(chē)、愛(ài)馳汽車(chē)等新勢(shì)力的總部也設(shè)在上海。
上海疫情之下，這些新能源車(chē)商的產(chǎn)品導(dǎo)入、營(yíng)銷(xiāo)等工作都受到了影響。記者了解到，智己L7和威馬E.5近期的上市采取了線(xiàn)上發(fā)布會(huì)的形式。智己汽車(chē)聯(lián)席CEO劉濤稱(chēng)，受疫情影響，從開(kāi)發(fā)、制造，以及供應(yīng)鏈、物流等角度來(lái)看，智己L7上市等工作延期了約兩周。
目前來(lái)看，新能源汽車(chē)生產(chǎn)制造、研發(fā)端受到的影響更為嚴(yán)重。 “汽車(chē)的碰撞測(cè)試和研發(fā)測(cè)試都受到了挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)1~2個(gè)月不能順利推進(jìn)研發(fā)工作，這對(duì)于企業(yè)后續(xù)的工作推進(jìn)有很大影響?！庇兄鳈C(jī)廠(chǎng)的工作人員向記者透露。
更值得關(guān)注的是，主機(jī)廠(chǎng)之外，上海還有著大量的新能源零部件供應(yīng)商，涵蓋了芯片、發(fā)電機(jī)、電控系統(tǒng)、能源管理系統(tǒng)等產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分領(lǐng)域，供應(yīng)著全國(guó)各地的汽車(chē)主機(jī)廠(chǎng)。“一輛車(chē)差一個(gè)零件都沒(méi)法生產(chǎn)。受長(zhǎng)春和河北疫情影響，3月中旬我們有些零部件就斷供了，靠著一些零部件庫(kù)存勉強(qiáng)支持。最近又碰上上海和江蘇等地疫情，很多合作伙伴供不了貨，只能暫停生產(chǎn)?！蔽祦?lái)董事長(zhǎng)李斌曾表示，位于合肥的蔚來(lái)工廠(chǎng)就因疫情和供應(yīng)鏈斷供等問(wèn)題一度暫停生產(chǎn)。
從銷(xiāo)售端的角度來(lái)看，上海一直也是新能源汽車(chē)消費(fèi)的重要市場(chǎng)。受疫情影響，上海終端市場(chǎng)也從3月中下旬按下了“暫停鍵”。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，3月，上海上牌新能源小客車(chē)的銷(xiāo)量約為17889輛，同比下滑21.79%。
不過(guò)，4月18日，上汽集團(tuán)旗下整車(chē)廠(chǎng)、相關(guān)零部件供應(yīng)商以及物流運(yùn)輸公司已經(jīng)啟動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)壓力測(cè)試。4月19日，特斯拉上海超級(jí)工廠(chǎng)8000名員工到崗，正式復(fù)工復(fù)產(chǎn)。吉林長(zhǎng)春方面，中國(guó)一汽在長(zhǎng)春的五個(gè)主機(jī)廠(chǎng)已經(jīng)在4月16日全部復(fù)工， 一汽紅旗蔚山工廠(chǎng)、一汽-大眾等已實(shí)現(xiàn)整車(chē)下線(xiàn)。上海與長(zhǎng)春兩地的上海汽車(chē)相關(guān)企業(yè)已共同吹響了復(fù)產(chǎn)的號(hào)角。
乘聯(lián)會(huì)方面認(rèn)為，從相對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，疫情或?qū)?huì)帶動(dòng)新能源汽車(chē)消費(fèi)的提升。“疫情下的避險(xiǎn)心態(tài)導(dǎo)致中產(chǎn)家庭第二輛車(chē)的需求強(qiáng)力釋放，拉動(dòng)高端B級(jí)電動(dòng)車(chē)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。但部分無(wú)車(chē)族群體則在疫情中工作收入損失較大，這也使自主品牌和合資品牌入門(mén)級(jí)車(chē)型的銷(xiāo)量明顯下降，傳統(tǒng)車(chē)企總體表現(xiàn)下降?！背寺?lián)會(huì)方面分析稱(chēng)。
此外，在汽油價(jià)格不斷攀升的背景下，新能源汽車(chē)的前景仍被看好。中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心首席專(zhuān)家劉斌表示，基于未來(lái)成本變化情況，針對(duì)私人乘用車(chē)、城市公交、長(zhǎng)途客車(chē)、城市物流以及貨運(yùn)物流來(lái)考慮不同政策組合，使新能源汽車(chē)和燃油汽車(chē)的綜合成本達(dá)到平衡，這將會(huì)推動(dòng)消費(fèi)者的觀(guān)念更快向新能源汽車(chē)消費(fèi)轉(zhuǎn)變。
