中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2021年新能源汽車產(chǎn)業(yè)迎來高光時(shí)刻，銷量騰飛，為汽車產(chǎn)業(yè)帶來曙光，新能源汽車板塊也在股市中風(fēng)光無限。而2022開年股市頻頻降溫，甚至有人唱空。那么新能源汽車板塊是否可以撥開迷霧，見得月明？
回顧2021年，是新能源汽車騰飛的一年，2021年，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到354.5萬輛和352.1萬輛，同比增長均為1.6倍。截至2021年底，全國新能源汽車保有量達(dá)784萬輛，同比增長59.25%。中國科學(xué)院院士歐陽明高預(yù)測(cè)，2022年新能源汽車銷量可能會(huì)達(dá)到500萬輛。然而新能源汽車剛經(jīng)歷了高光時(shí)刻，新年伊始迎面而來的卻是“跌跌不休”。去年的熱門賽道，今年是否可以繼續(xù)領(lǐng)航呢？
01 龍頭領(lǐng)跌 市場(chǎng)低迷
今年以來新能源汽車板塊在資本市場(chǎng)呈現(xiàn)持續(xù)“溜車”趨勢(shì)，市值增加的個(gè)股屈指可數(shù)。頭部企業(yè)寧德時(shí)代自2021年12月起持續(xù)下行，2021年12月3日收盤價(jià)格692元每股，2022年2月17日收盤價(jià)格為535元每股，甚至在2月11日跌破500元每股，市值一度蒸發(fā)超兩千億元。新能源汽車上中下游產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司億緯鋰能、當(dāng)升科技、贛鋒鋰業(yè)、比亞迪等人氣個(gè)股均未能幸免。
就在人心惶惶的時(shí)候，謠言四起。2月13日，寧德時(shí)代通過其官方微信公眾號(hào)發(fā)布嚴(yán)正聲明，有關(guān)近期網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相繼出現(xiàn)關(guān)于寧德時(shí)代被美國制裁、被剔除創(chuàng)業(yè)板權(quán)重指數(shù)、與特斯拉談崩等一系列惡意謠言，引發(fā)市場(chǎng)誤解曲解，影響企業(yè)聲譽(yù)。其官方表示，為維護(hù)企業(yè)正當(dāng)權(quán)益，已于2月12日向公安機(jī)關(guān)正式報(bào)案，將對(duì)造謠者依法追究法律責(zé)任。
辟謠過后，“寧王”迎來小規(guī)模反彈，雖然最近股價(jià)有所回溫，但開年的行情不免讓人輾轉(zhuǎn)反側(cè)。一位投資者向《新能源汽車報(bào)》記者抱怨：“別提了別提了！最近根本不敢打開基金頁面，添堵。” 這樣的“跌跌不休”確實(shí)會(huì)影響投 資熱情，也確實(shí)會(huì)對(duì)新能源汽車板塊產(chǎn)生疑問。“這個(gè)板塊是我一直以來力挺的，因?yàn)閺娜蜈厔?shì)來看，新能源汽車無疑是汽車發(fā)展的重點(diǎn)，但是目前的狀況，我是真有點(diǎn)力不從心了，會(huì)不會(huì)就這么涼了？”另一位投資者程女士這樣問記者。
02 正常調(diào)整 不必過慮
新能源板塊此前一直是機(jī)構(gòu)普遍看好的熱門板塊，去年跟上這一風(fēng)口的投資者賺得盆滿缽滿，市面上一度流傳著“得新能源者得天下”的說法。
如今新能源汽車板塊遇冷，其背后又蘊(yùn)含著怎樣的玄機(jī)？一位資深投資者在接受《新能源汽車報(bào)》記者的采訪時(shí)表示，新能源汽車領(lǐng)域是目前全球發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，從去年的銷量也能看出其市場(chǎng)一片大好，從滲透率來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)也是在高速發(fā)展的，顯然目前的二級(jí)市場(chǎng)與真實(shí)市場(chǎng)存在差距。近期新能源汽車板塊下滑類似獲利盤出逃現(xiàn)象，屬于正常調(diào)整，機(jī)構(gòu)在獲利后找機(jī)會(huì)調(diào)倉，不必過于擔(dān)心。
國泰君安證券研究所資深市 場(chǎng)分析師張新貌在接受《新能源汽車報(bào)》記者采訪時(shí)也表示，過去幾年，新能源汽車板塊在A股漲幅居前，寧德時(shí)代的股價(jià)從2019年底的69元每股漲到2021年底的690元每股，2年漲幅10倍，再加上機(jī)構(gòu)投資者抱團(tuán)押注賽道的投資方式，個(gè)股的微觀交易結(jié)構(gòu)惡化。在2022年行業(yè)高增長的邏輯受到鋰礦及上游原材料漲價(jià)、購車補(bǔ)貼減少等因素影響， 投資者的樂觀情緒降溫，再加上交易踩踏現(xiàn)象的出現(xiàn)，以寧德時(shí)代為代表的新能源公司股價(jià)在2022年開年之后快速殺跌。
此前，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、科技部、發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于2022年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，明確表示新能源汽車補(bǔ)貼將進(jìn)一步退坡。有專家指出，疊加電池材料漲價(jià)、零部件短缺，這可能會(huì)影響新能源汽車市場(chǎng)銷量。
03 鋰價(jià)上漲 微受影響
原材料緊缺、價(jià)格上漲早就成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的問題，1月29日，工信部原材料工業(yè)司發(fā)布2021鎳鈷鋰行業(yè)運(yùn)行情況：2021年，我國新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，鎳鈷鋰行業(yè)整體呈供需兩旺格局，產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，進(jìn)口明顯增加。價(jià)格大幅上漲和主要產(chǎn)品進(jìn)口同比增加成為兩大特點(diǎn)，數(shù)據(jù)顯示，2021年電解鎳、電解鈷現(xiàn)貨均價(jià)分別為13.7萬元/ 噸、36.3萬元/噸，同比上漲25.6%、 40.1%；碳酸鋰、氫氧化鋰現(xiàn)貨均價(jià)分別為12.2萬元/噸、11.3萬元/噸，同比上漲177%、117%。2021年鎳礦、電解鎳分別進(jìn)口4352.9萬噸、26.2萬噸，同比增長11.4%、100%；鈷精礦進(jìn)口1.74萬噸，同比下降64.3%，鈷濕法冶煉中間品、電解鈷分別進(jìn)口29.1萬噸、6424噸，同比增長2.8%、3.4%；碳酸鋰進(jìn)口8.1萬噸，同比增長61.7%。
贛鋒鋰業(yè)市場(chǎng)總監(jiān)孫一帆在接受新能源汽車報(bào)記者的采訪時(shí)表示，鋰價(jià)主要是由供需決定的。由于資源項(xiàng)目開發(fā)周期較長，不能及時(shí)匹配產(chǎn)業(yè)鏈下游的擴(kuò)建速度，所以供需之間會(huì)產(chǎn)生一定的錯(cuò)位。但我們也能看到，目前全球很多項(xiàng)目都已進(jìn)入開發(fā)、擴(kuò)產(chǎn)階段，包括我們今年也會(huì)在阿根廷有鋰鹽湖投 產(chǎn)，隨著供應(yīng)量跟上，供需之間的緊張關(guān)系或許會(huì)有所緩和。
乘聯(lián)會(huì)秘書長崔東樹表示，世界環(huán)保意識(shí)高漲，電池替代傳統(tǒng)化石能源的新能源革命帶來近幾年新能源電池需求暴漲，這是短期的資源錯(cuò)配，隨著技術(shù)提升和世界資本巨量投入，世界鋰電池短缺問題會(huì)逐步化解。我們不要過度擔(dān)心鋰電池的資源問題。由于終端新能源需求旺盛，產(chǎn)能不足，未交車訂單充裕（包含大定鎖價(jià)將成本轉(zhuǎn)嫁給汽車廠商），價(jià)格微漲不會(huì)嚴(yán)重影響整體市場(chǎng)需求。
04 補(bǔ)貼退坡 消費(fèi)主導(dǎo)
《關(guān)于2022年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》提出，2022年非公共領(lǐng)域新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡30%，至2023年補(bǔ)貼完全取消。新能源汽車購置補(bǔ)貼政策將于2022年12月31日終止，2022年12月31日之后上牌的車輛不再給予補(bǔ)貼。自2009年以來實(shí)施十余年的新能源汽車補(bǔ)貼政策，將進(jìn)入補(bǔ)貼倒計(jì)時(shí)，向市場(chǎng)拋出橄欖枝。
雖然業(yè)界普遍認(rèn)為，新能源汽車需要脫離“襁褓”，但財(cái)政補(bǔ)貼退居二線后，對(duì)消費(fèi)者和各大車企也具有一定影響，車企也迅速作出反應(yīng)。從去年12月底開始，已經(jīng)有多家新能源車企宣布旗下的新能源車型漲價(jià)。2021年12月31日，特斯拉宣布Model 3、Model Y兩款車型價(jià)格上調(diào)，其中Model 3后輪驅(qū)動(dòng)版價(jià)格上調(diào)了10000元，Model Y后輪驅(qū)動(dòng)版上調(diào)21088元。2022年2月1日，比亞迪也對(duì)旗下新能源產(chǎn)品王朝系列和海洋系列進(jìn)行漲價(jià)，上調(diào)幅度為 1000-7000元。據(jù)了解，比亞迪汽車此次調(diào)價(jià)范圍內(nèi)共涉及11款車型。作為網(wǎng)紅的五菱，2022年2月7日，宣布旗下五菱NanoEV全系價(jià)格上漲3000元。
中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長師建華表示，在部分車企已經(jīng)宣布調(diào)價(jià)的背景下，消費(fèi)者的購車欲望或?qū)⒊蔀?022年新能源汽車市場(chǎng)表現(xiàn)的影響因素。如果沒有補(bǔ)貼，企業(yè)也不應(yīng)該上漲產(chǎn)品在消費(fèi)終端的價(jià)格，除非它的產(chǎn)品發(fā)生了變化，能夠?yàn)橄M(fèi)者提供更高的使用價(jià)值。企業(yè)一定會(huì)按照消費(fèi)者能接受的價(jià)格去銷售，而且現(xiàn)在的消費(fèi)者還是根據(jù)需求和偏好來選擇產(chǎn)品，應(yīng)該不會(huì)影響到消費(fèi)者。
張新貌也認(rèn)為，新能源汽車的長期投資邏輯并沒有改變，比如滲透率快速提升、業(yè)績高增長以及符合政策的鼓勵(lì)指引方向。他預(yù)計(jì)2022年全球新能源汽車銷量將達(dá)到1000萬輛，中國銷量550萬輛，年增速還會(huì)繼續(xù)維持在50%以上，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局由分散逐漸集中，國內(nèi)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈還會(huì)充分享受全球以及中國的市場(chǎng)增長紅利。大浪淘沙，無論是原材料價(jià)格飛升、補(bǔ)貼進(jìn)一步退坡，抑或是零部件短缺，禁得起考驗(yàn)的企業(yè)才能屹立不倒。在新興賽道上，顛簸崎嶇都是向前探索的必經(jīng)之路，褪去稚嫩，“鍛造”過硬實(shí)力，才是 繼續(xù)航行的關(guān)鍵。面對(duì)老問題不能 “拖延”，面對(duì)新“坎坷”積極應(yīng)對(duì)，新能源汽車產(chǎn)業(yè)才能更好地?fù)肀袌?chǎng)，才能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
