中國儲能網(wǎng)訊：近日，智利制憲議會初步通過了一項提案，旨在促進銅礦、鋰礦和其他戰(zhàn)略資產(chǎn)的國有化。那么擁有較強資源稟賦的智利將主導(dǎo)和管理鋰資源開發(fā)，弱化企業(yè)競爭。但對于國內(nèi)鋰資源短缺的企業(yè)而言，這將加大對智利優(yōu)質(zhì)資源綁定難度及成本。
中國鋰資源緊張情緒延續(xù)數(shù)月，國內(nèi)主流企業(yè)也紛紛將目光投向海外優(yōu)質(zhì)鹽湖資源。紫金礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、寧德時代等頭部企業(yè)陸續(xù)布局南美鹽湖，以加強在新能源行業(yè)快速發(fā)展通道中的堅固地位及原料保供能力。目前全球鋰資源開采中，鋰輝石精礦仍以主導(dǎo)低位占據(jù)供應(yīng)首位，而鹽湖體系供應(yīng)量也在高速增長。根據(jù)SMM統(tǒng)計，2021年，全球鋰資源供給約54萬噸碳酸鋰當量，其中鹽湖供給量明顯提升。
01、鋰資源集中管控建議提出 中國進軍智利優(yōu)質(zhì)資源難度加大
隨著國家資源優(yōu)勢不斷顯現(xiàn)，資源聯(lián)盟或資源國有化等建議不斷被提出。據(jù)悉，2011年，為了防止鋰資源開采過剩和對鋰礦價格進行管控，阿根廷當局提出與智利和玻利維亞建立類似“產(chǎn)鋰國協(xié)會”的組織，關(guān)于“鋰歐佩克”的討論熱度加強。若組織成功建立，那么作為三個鋰礦資源最豐富的國家，將對鋰礦開采實行統(tǒng)一限定的配額制，以維護鋰價合理穩(wěn)定，并實現(xiàn)鋰資源經(jīng)濟效益最大化。但是在三國政局的不斷更迭過程中，該想法卻一再被擱置。
2021年，加夫列爾·博里奇當選新一任智利總統(tǒng)，將于2022年3月就職。而博里奇支持鋰礦國有化，并主張成立國有鋰礦企業(yè)。近日，智利制憲議會初步通過了一項提案，旨在促進銅礦、鋰礦和其他戰(zhàn)略資產(chǎn)的國有化。那么擁有較強資源稟賦的智利將主導(dǎo)和管理鋰資源開發(fā)，弱化企業(yè)競爭。但對于國內(nèi)鋰資源短缺的企業(yè)而言，這將加大對智利優(yōu)質(zhì)資源綁定難度及成本。
02、智利國有化方式尚未落地 但未來對國內(nèi)供應(yīng)或現(xiàn)擔憂
2022年2月7日，天齊鋰業(yè)相關(guān)負責人表示，智利的鋰礦國有化一事目前尚未實際落地。此前公司已與當?shù)睾炗喓霞s，并獲得到2030年12月31日之前的鋰資源配額，該配額不會改變。天齊鋰業(yè)2018年5月發(fā)布的《智利化工公司(SQM)股東全部權(quán)益價值估值報告》顯示，智利政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展機構(gòu)Corfo(Production Development Corporation)授權(quán)提高天齊鋰業(yè)參股公司SQM Salar從Salar de Atacama鹽湖開采提取鋰產(chǎn)品的配額。協(xié)議規(guī)定，SQM Salar在租賃期內(nèi)(即2030年12月31日之前)將有權(quán)開發(fā)、處理和銷售高達349553噸鋰金屬，加上原《租賃協(xié)議》及《項目協(xié)議》項下剩余的64816噸鋰金屬配額，總計相當于220萬噸碳酸鋰配額，即國有化的推進對于已配額的資源暫時不會造成明顯影響。但作為中國進口的海外鹽湖鋰產(chǎn)品重要來源國，未來對中國供給及定價或?qū)a(chǎn)生影響：
1）國內(nèi)企業(yè)較難參與海外優(yōu)質(zhì)資源開發(fā)利用。智利政府于2021年10月對國內(nèi)約40萬噸金屬鋰生產(chǎn)配額進行招標，該配額被分為五份，每份8萬噸。一共有五家企業(yè)參與了此次投標。其中，比亞迪以最高價6100萬美元（約合人民幣3.87億元）中標。但在2022年1月14日，智利法院叫停了比亞迪涉及總計8萬噸金屬鋰產(chǎn)量配額的合同，距離此前12日智利政府宣布比亞迪中標，僅僅過去了兩天。雖因鋰礦所在地科皮亞波州州長以及阿塔卡瑪鹽湖附近的土著社區(qū)以招標方案違背環(huán)境保護、經(jīng)濟發(fā)展等原則提起上訴，但未來中資企業(yè)進行配額資源開發(fā)也將面臨重重困難。
2）海外資源國有化將提升當?shù)刭Y源定價權(quán)，獲得了資源收益的更大話語權(quán)和支配權(quán)。而根據(jù)統(tǒng)計，2021年中國進口鹽湖提鋰中，78%進口量來自智利，那么未來中國企業(yè)進口鋰產(chǎn)品成本或?qū)⑹艿匠钢狻?
03、中國鋰資源供需格局多變 未來鋰價將何去何從？
根據(jù)SMM測算，未來五年，中國碳酸鋰市場難以平衡。2021-2022年, 中國碳酸鋰供給受限于海外資源產(chǎn)能，2022年將呈現(xiàn)約7%的供應(yīng)缺口，全年均價將出現(xiàn)大幅上行。2023-2024年，海外礦山、鹽湖新擴建項目基本投產(chǎn)完畢，預(yù)期鋰資源供應(yīng)得到及時補足，國內(nèi)鋰鹽廠商將維持高開工率，而鋰最大的下游市場，新能源汽車市場增速預(yù)期不及初期爆發(fā)期，供給邊際增長將超過需求，預(yù)計碳酸鋰市場將再次進入短暫的下跌階段。2025年，全球儲能市場大幅爆發(fā)，新能源汽車銷量高漲至1,800萬輛，鋰資源需求明顯上漲，2025年全球鋰資源計劃生產(chǎn)項目或?qū)⑦M一步面臨瓶頸，缺口重現(xiàn)，價格上漲。而在海外資源管控逐漸加強，未來中國資源供給也將面臨風險及挑戰(zhàn)。
