積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革
對(duì)私募發(fā)行不設(shè)行政審批
研究制定保險(xiǎn)（放心保）資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的相關(guān)政策
擴(kuò)大合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的范圍，提高投資額度與上限
統(tǒng)籌研究有利于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的稅收政策，以及出臺(tái)支持資
本市場(chǎng)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的外匯、海關(guān)監(jiān)管政策等
被市場(chǎng)廣泛稱(chēng)為新“國(guó)九條”的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》9日正式出爐。意見(jiàn)從頂層設(shè)計(jì)全面繪制了包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)在內(nèi)的資本市場(chǎng)發(fā)展藍(lán)圖，明確了股權(quán)市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)、基本要求和發(fā)展債券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)的政策措施。
意見(jiàn)提出，加快建設(shè)多渠道、廣覆蓋、嚴(yán)監(jiān)管、高效率的股權(quán)市場(chǎng)，規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)，拓展期貨市場(chǎng)，著力優(yōu)化市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制、基礎(chǔ)設(shè)施和外部環(huán)境，實(shí)現(xiàn)發(fā)行交易方式多樣、投融資工具豐富、風(fēng)險(xiǎn)管理功能完備、場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外和公募私募協(xié)調(diào)發(fā)展。到2020年，基本形成結(jié)構(gòu)合理、功能完善、規(guī)范透明、穩(wěn)健高效、開(kāi)放包容的多層次資本市場(chǎng)體系。
發(fā)展多層次股票市場(chǎng)。積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，建立和完善以信息披露為中心的股票發(fā)行制度。發(fā)行人是信息披露第一責(zé)任人，必須做到言行與信息披露的內(nèi)容一致。發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、充分性和及時(shí)性承擔(dān)法律責(zé)任。投資者自行判斷發(fā)行人的盈利能力和投資價(jià)值，自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。逐步探索符合我國(guó)實(shí)際的股票發(fā)行條件、上市標(biāo)準(zhǔn)和審核方式。證券監(jiān)管部門(mén)依法監(jiān)管發(fā)行和上市活動(dòng)，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為。加快多層次股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)，提高上市公司質(zhì)量，鼓勵(lì)市場(chǎng)化并購(gòu)重組，完善退市制度。
規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)。完善公司債券公開(kāi)發(fā)行制度。發(fā)展適合不同投資者群體的多樣化債券品種。強(qiáng)化債券市場(chǎng)信用約束，深化債券市場(chǎng)互聯(lián)互通，完善債券品種在不同市場(chǎng)的交叉掛牌及自主轉(zhuǎn)托管機(jī)制，促進(jìn)債券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)信息共享、順暢連接。加強(qiáng)債券市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)調(diào)。
培育私募市場(chǎng)。建立健全私募發(fā)行制度。建立合格投資者標(biāo)準(zhǔn)體系，對(duì)私募發(fā)行不設(shè)行政審批，建立健全私募產(chǎn)品發(fā)行監(jiān)管制度，發(fā)展私募投資基金，鼓勵(lì)和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金支持中小微企業(yè)，研究制定保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的相關(guān)政策。
推進(jìn)期貨市場(chǎng)建設(shè)。發(fā)展商品期貨市場(chǎng)，繼續(xù)推出大宗資源性產(chǎn)品期貨品種，發(fā)展商品期權(quán)、商品指數(shù)、碳排放權(quán)等交易工具。建設(shè)金融期貨市場(chǎng)。配合利率市場(chǎng)化和人民幣匯率形成機(jī)制改革，適應(yīng)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理需要，平穩(wěn)有序發(fā)展金融衍生產(chǎn)品。
提高證券期貨服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，放寬業(yè)務(wù)準(zhǔn)入。實(shí)施公開(kāi)透明、進(jìn)退有序的證券期貨業(yè)務(wù)牌照管理制度，研究證券公司、基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢(xún)公司等交叉持牌，支持符合條件的其他金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)隔離基礎(chǔ)上申請(qǐng)證券期貨業(yè)務(wù)牌照。積極支持民營(yíng)資本進(jìn)入證券期貨服務(wù)業(yè)。支持證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下以相互控股、參股的方式探索綜合經(jīng)營(yíng)。促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，壯大專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，引導(dǎo)證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有序發(fā)展，支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場(chǎng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，擴(kuò)大資本市場(chǎng)服務(wù)的覆蓋面。
擴(kuò)大資本市場(chǎng)開(kāi)放，便利境內(nèi)外主體跨境投融資。擴(kuò)大合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的范圍，提高投資額度與上限。穩(wěn)步開(kāi)放境外個(gè)人直接投資境內(nèi)資本市場(chǎng)，有序推進(jìn)境內(nèi)個(gè)人直接投資境外資本市場(chǎng)。建立健全個(gè)人跨境投融資權(quán)益保護(hù)制度。在符合外商投資產(chǎn)業(yè)政策的范圍內(nèi)，逐步放寬外資持有上市公司股份的限制，完善對(duì)收購(gòu)兼并行為的國(guó)家安全審查和反壟斷審查制度。逐步提高證券期貨行業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平，加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作。
防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。完善系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和評(píng)估處置機(jī)制。健全市場(chǎng)穩(wěn)定機(jī)制。從嚴(yán)查處證券期貨違法違規(guī)行為。推進(jìn)證券期貨監(jiān)管轉(zhuǎn)型。
營(yíng)造資本市場(chǎng)良好發(fā)展環(huán)境。健全法規(guī)制度，推進(jìn)證券法修訂和期貨法制定工作，堅(jiān)決保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，完善資本市場(chǎng)稅收政策。按照宏觀調(diào)控政策和稅制改革的總體方向，統(tǒng)籌研究有利于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的稅收政策。完善市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。出臺(tái)支持資本市場(chǎng)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的外匯、海關(guān)監(jiān)管政策。地方人民政府要規(guī)范各類(lèi)區(qū)域性交易場(chǎng)所，打擊各種非法證券期貨活動(dòng)，做好區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和處置工作。規(guī)范資本市場(chǎng)信息傳播秩序。
