中國儲能網(wǎng)訊：售電之路道阻且長
2015年是深化電力體制改革的元年。隨著“9號文”及其配套文件的下發(fā)，我國電力市場新一輪深化改革措施全面推進(jìn)。在“管住中間、放開兩頭”總架構(gòu)下，“穩(wěn)步推進(jìn)售電側(cè)改革，有序向社會資本放開售電業(yè)務(wù)”成為本輪電改的重點(diǎn)任務(wù)之一。“售電側(cè)放開有望成為本輪改革的最大紅利”吸引了眾人的眼球，全國各地各路資本組建售電公司，一時(shí)間售電市場熱火朝天、勢不可擋。
售電之窗早已開啟。然而，售電這口飯誰能吃、怎么吃的問題一直存在，相信更多的人都是“霧里看花，水中望月”的感覺。對我國來說，電力市場至今還是個(gè)新生事物，而且是個(gè)理論與實(shí)踐結(jié)合非常強(qiáng)的市場。隨著電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點(diǎn)工作的推進(jìn)以及售電公司在各地的實(shí)踐，售電之門雖然逐漸清晰，然而售電之路道阻且長，讓我們一起探尋售電市場未來之路。
零售市場與批發(fā)市場
開展購售電業(yè)務(wù)，首先要弄清楚購銷渠道。和其他市場的渠道分類一樣，電力市場也分批發(fā)市場和零售市場。一般而言，發(fā)電企業(yè)與大用戶、零售商通過批發(fā)市場開展較大批量的電力交易；零售商與小用戶通過零售市場開展較小批量的電力交易。零售商在批發(fā)市場上購買電力，然后轉(zhuǎn)售給不愿意或不允許參加批發(fā)市場購電的用戶?？梢哉f，發(fā)電企業(yè)就是批發(fā)商，售電公司都是零售商。發(fā)電企業(yè)如果不只滿足于電力批發(fā)業(yè)務(wù)，想批零兼顧，那就去組建售電公司，通過售電公司開拓電力零售市場。
按照國際經(jīng)驗(yàn)，大多數(shù)居民與工商業(yè)用戶等用量少的用戶不會實(shí)時(shí)對電能價(jià)格變化作出響應(yīng)；同時(shí)由于缺乏專業(yè)人員，且全部參加與發(fā)電企業(yè)的直接交易會造成交易費(fèi)用大，對于這些不愿意或不允許參加批發(fā)市場購電的用戶，會在或必須在零售市場選擇零售商購電；若不通過零售商購電，可能面臨按現(xiàn)貨計(jì)時(shí)分段付款的風(fēng)險(xiǎn)。這就為零售商的存在提供了必要條件。
批發(fā)市場是電力市場的基礎(chǔ)，有效的批發(fā)市場更是零售市場競爭成功的基礎(chǔ)。無論是國外電力零售市場的經(jīng)驗(yàn)，還是國內(nèi)電力現(xiàn)貨市場的建設(shè)試點(diǎn)以及售電公司在各地的實(shí)踐，都無不證明了在沒有建立良好的批發(fā)市場及透明的實(shí)時(shí)價(jià)格的條件下，就引入零售競爭，成功難度很大，甚至?xí)斐蓢?yán)重問題。
零售市場的準(zhǔn)入與開放
雖然，零售市場在理論上的復(fù)雜程度遠(yuǎn)低于批發(fā)市場，但零售市場的準(zhǔn)入與開放卻是復(fù)雜的，如果缺乏正確的市場設(shè)計(jì)和認(rèn)真的準(zhǔn)備，可能會導(dǎo)致一場災(zāi)難。如前所述，有效的批發(fā)市場和透明的實(shí)時(shí)價(jià)格是零售市場競爭的基礎(chǔ)。
首先，要有一個(gè)運(yùn)作良好的競爭性批發(fā)市場，實(shí)時(shí)價(jià)格至關(guān)重要，分時(shí)計(jì)量是批發(fā)市場運(yùn)作良好的基礎(chǔ)條件。
其次，在競爭性零售市場中，必須處理好零售商與配電公司的邊界與關(guān)系，確保輸配與售電分離或者配電與售電分離，消除他們之間可能出現(xiàn)的利益沖突。競爭性零售市場是否成功，很大程度上取決于配電公司是否公平。無論用戶選擇哪個(gè)零售商，配電公司都必須提供同等質(zhì)量的服務(wù)。為確保配電公司的公平，一般需要提供以下關(guān)鍵的公共服務(wù)：一是向用戶和零售商提供電能計(jì)量數(shù)據(jù)；二是為零售市場提供保底供電服務(wù)。針對配電公司引發(fā)的利益沖突，典型的管制措施是要求配電公司與下屬零售企業(yè)實(shí)行業(yè)務(wù)分離，也就是配售分離。即便如此，配電公司可能會利用對低壓線網(wǎng)的壟斷歧視，進(jìn)行更隱蔽的不公平的反競爭行為。對相關(guān)從業(yè)者的操守規(guī)定與對應(yīng)的懲戒措施必不可少。
再次，要明確零售商的資格和財(cái)務(wù)保證責(zé)任，以確保只有合格和負(fù)責(zé)任的零售商才能進(jìn)入市場運(yùn)營，努力保護(hù)用戶免受零售商造成的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)當(dāng)建立一整套用于規(guī)定零售商資格和行為準(zhǔn)則的、清晰而又可執(zhí)行的規(guī)則和程序，這些規(guī)則還要明確競爭性零售商的責(zé)任，以及未來保障供電的法則。能夠看出，最近出臺的《售電公司管理辦法》在售電公司的準(zhǔn)入等方面作出了改進(jìn)與努力。
最后，逐步開放零售市場。零售準(zhǔn)入初期，如果允許全部用戶自由選擇他們的供電商，會對計(jì)量系統(tǒng)、市場結(jié)算、用戶準(zhǔn)入與變更等造成很大的壓力。國際經(jīng)驗(yàn)表明，對零售市場實(shí)行逐步開放的策略是比較穩(wěn)妥的。因?yàn)榱闶凼袌鰷?zhǔn)入的復(fù)雜性，按照用戶規(guī)模大小逐步進(jìn)行改革是理性的做法，從最大用戶開始實(shí)施購電選擇權(quán)，逐步發(fā)展到包括最小的用戶。一種可行的方式是先從大的工商業(yè)用戶開始啟動零售市場準(zhǔn)入，逐步擴(kuò)大用戶數(shù)；另一種方式是允許達(dá)到一定規(guī)模的用戶群體，作為一個(gè)整體參與零售市場。在零售市場競爭的開始階段，由于小用戶的議價(jià)能力低，各種顧慮就多。另外，大用戶對零售商來說最有吸引力，并且他們通常已經(jīng)裝有電表，能夠滿足分時(shí)計(jì)量的要求，因此許多零售商很可能對這樣的市場感興趣。從我國的電力市場實(shí)踐來看，八個(gè)現(xiàn)貨市場試點(diǎn)地區(qū)，對零售市場的準(zhǔn)入與開放方式各有不同，但還沒有探索出可復(fù)制推廣的標(biāo)準(zhǔn)做法。
零售商的盈利模式與難題
零售市場競爭最直接的原因真的是價(jià)格競爭帶來的利益嗎？大家可能會以為，引入零售市場競爭的根本出發(fā)點(diǎn)就是降低零售電價(jià)和為用戶供電提供更多的選擇。但實(shí)際上，零售商給零售用戶的最大作用是用電成本與電費(fèi)賬單的可預(yù)期以及批發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)的防控與轉(zhuǎn)移。國外的研究與實(shí)踐表明，零售市場競爭不可能促使發(fā)電商減少成本，即便可以通過削弱批發(fā)商的市場力來降低批發(fā)成本，但機(jī)會也很少。
控制好零售商的購電成本，零售商必須從電力批發(fā)市場中購電，但是不同的零售商可能會作出不同的商業(yè)決策，簽訂中長期雙邊合同，或者從現(xiàn)貨市場中購電。不同的購電模式，最終將會影響用戶的零售價(jià)格。
零售商的核心業(yè)務(wù)是購售電，因此賺取購售電差價(jià)是零售商的主要盈利模式。零售商盈利與否的計(jì)算公式很簡單，如果用a表示零售商的購電成本，它就等于中長期市場購電成本與現(xiàn)貨市場購電成本之和；b表示零售商的售電收入，它就等于零售用戶按約定付給零售商的費(fèi)用，主要包括約定好的固定價(jià)格的電費(fèi)及同樣約定好的多用少用電量的偏差電費(fèi)。那么，零售商獲得的盈利就是b-a。
零售商的難題和風(fēng)險(xiǎn)包括但絕不限于下面所列：
零售商必須確保購售價(jià)差以實(shí)現(xiàn)盈利；
零售商控制自身用戶電能消費(fèi)的手段或能力有限，甚至可能無法控制；
零售商一般傾向于“價(jià)格固定、數(shù)量可變”；或者用戶對合同電量按固定費(fèi)用、額外電量按市場價(jià)格結(jié)算方式的認(rèn)同度；
批發(fā)市場的價(jià)格波動，特別是新能源高占比電力批發(fā)市場價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)陡升；
零售用戶智能電表以及數(shù)據(jù)接口的開放。
世界上沒有穩(wěn)賺不賠的生意，電力零售市場不是一個(gè)可以帶來高回報(bào)、穩(wěn)定收益的投資領(lǐng)域，“閉眼賺錢”更不可能。零售商進(jìn)入零售業(yè)務(wù)，必須做好“賠錢”的準(zhǔn)備。
綜上，不難得出，電力零售商其實(shí)是一個(gè)風(fēng)控公司。它從電力批發(fā)市場購買電力后，又在零售市場售賣電力。作為中間商，它的一個(gè)重要價(jià)值和作用就是讓買賣兩頭的發(fā)電企業(yè)與電力用戶降低發(fā)電、用電市場價(jià)格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而去安心地發(fā)電和用電。與其說電力零售商在買賣電力或開展電力貿(mào)易，不如說電力零售商在管控電力市場交易風(fēng)險(xiǎn)，并通過良好的風(fēng)險(xiǎn)管控手段來保障其獲取一定收益。
零售商在管理批發(fā)市場和其他風(fēng)險(xiǎn)的作用方面，國外最新研究表明，零售商不參與向消費(fèi)者提供能源的實(shí)物供應(yīng)。相反，零售商向消費(fèi)者提供一種金融產(chǎn)品，即零售合同。市場上提供的零售產(chǎn)品基本上是一系列與促進(jìn)能源供應(yīng)相關(guān)的金融產(chǎn)品。因此，能源零售商的職能與銀行的職能可以相提并論。零售商向消費(fèi)者提供一系列金融服務(wù)，會導(dǎo)致零售商代表這些消費(fèi)者承擔(dān)成本和金融風(fēng)險(xiǎn)。其中許多風(fēng)險(xiǎn)是電力行業(yè)特有的。零售商承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)意味著零售商需要賺取足夠的利潤，收回其運(yùn)營成本，并提供與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相稱的運(yùn)營資本回報(bào)。
在中國，培養(yǎng)和練就這樣的電力零售商需要時(shí)日，售電公司不僅要提高專業(yè)性，也迫切需要配套政策的健全完善與市場環(huán)境的成熟穩(wěn)定。未來，售電市場將進(jìn)一步大浪淘沙。社會資本參與的獨(dú)立零售商，具有發(fā)電背景特別是有可調(diào)節(jié)性發(fā)電資源背景的售電公司，以及電網(wǎng)代理購電是否將三分天下，我們拭目以待。
售電公司要在零售市場站穩(wěn)腳跟，資本、人才、機(jī)制缺一不可；有了機(jī)制，人才將大展手腳，資本會插上翅膀。最近出臺的《售電公司管理辦法》，為全國性售電公司登場掃清了障礙。各路社會資本、發(fā)電集團(tuán)等可以在全國范圍內(nèi)開展購售電，包括在發(fā)電側(cè)可再生能源集成以及用戶側(cè)負(fù)荷集成等業(yè)務(wù)方面大展宏圖。將來，能夠發(fā)展下去的售電公司離不開雄厚的資本支撐、機(jī)制護(hù)航、人才保障。所以發(fā)電集團(tuán)整合成立一個(gè)全國性的售電公司是趨勢。然而，電力零售市場將是一個(gè)充分競爭與充滿風(fēng)險(xiǎn)的市場。對零售商而言，未來的零售市場特別是高占比新能源條件下的電力市場，可能是機(jī)會，也可能是“墳?zāi)埂薄?
風(fēng)控是電力零售商的靈魂
零售商至少須在兩個(gè)方面采取措施：一是加強(qiáng)負(fù)荷管理，增強(qiáng)客戶用電行為的可控性；二是優(yōu)化采購組合，在降低購電總成本與所購電源的靈活性之間取得平衡。零售商必須具備整合、管理客戶負(fù)荷曲線的能力；新能源高占比電力市場中，負(fù)荷集成包括可再生能源發(fā)電負(fù)荷集成與用電負(fù)荷集成。購售電無疑是個(gè)技術(shù)含量很高的行業(yè)，售電與發(fā)電的“縱向整合”也極為普遍，不受發(fā)電商控制的售電公司只占不多的市場份額。在電力被送達(dá)最終用戶前可能要經(jīng)過多次買賣，與其他商業(yè)生態(tài)運(yùn)作模式類似，購售電市場生態(tài)內(nèi)部除了生產(chǎn)者、運(yùn)輸者、消費(fèi)者以外，還有各類中間商，中間商鏈條上又有一級承銷商，還有二級代理商，甚至三級代辦等。
零售商與發(fā)電企業(yè)是一對天然的同盟。兩者的結(jié)合不但沒有沖突，而且能夠互利互惠。零售商承諾按固定價(jià)格向用戶供電，但批發(fā)市場是實(shí)時(shí)變化的，所以零售商承受價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn)，要么以批發(fā)合約作為零售合同的后盾，通過套期交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，要么擁有自己的電廠。如果沒有套期交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，批發(fā)市場隨行就市，而零售電價(jià)固定不動是風(fēng)險(xiǎn)極大的。和擁有電廠背景的零售商相比，不擁有電廠背景的競爭性零售商要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。所以，對于零售商而言，擁有電廠背景，特別是擁有可調(diào)節(jié)資源是規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的天然手段。
差價(jià)合約保護(hù)了實(shí)時(shí)激勵。差價(jià)合約是指到期財(cái)務(wù)結(jié)算而非實(shí)物交付的一種合同，具有金融屬性。電力市場的現(xiàn)貨價(jià)格可能波動很大，差價(jià)合約為實(shí)現(xiàn)固定電價(jià)合同提供了簡單的金融合約工具。差價(jià)合約是針對發(fā)用雙方的，通過遠(yuǎn)期合約鎖定量價(jià)曲線后，風(fēng)險(xiǎn)起于電量曲線的變化，對用戶而言，價(jià)高時(shí)少用或不用，反之價(jià)低時(shí)多用；對發(fā)電企業(yè)而言，價(jià)高時(shí)多發(fā)，價(jià)低時(shí)少發(fā)或不發(fā)。從電力生產(chǎn)和電網(wǎng)調(diào)度角度來看，雙向差價(jià)合約有利于電力系統(tǒng)的發(fā)用電平衡。從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度來講，有時(shí)候可以選擇單項(xiàng)差價(jià)合約。發(fā)電企業(yè)和電力用戶都厭惡風(fēng)險(xiǎn)，并希望避免現(xiàn)貨市場的電價(jià)波動，不僅是每小時(shí)和每天的電價(jià)變化，而且現(xiàn)貨市場的平均價(jià)格的年變化都是問題，發(fā)電企業(yè)和電力用戶都希望在期貨市場為電能的供應(yīng)做長期安排。這也是國外發(fā)展電力期貨的緣由。
零售市場與需求響應(yīng)。零售市場不僅不能忽視需求響應(yīng)反而要加強(qiáng)，即便需求響應(yīng)并不以競爭性的零售市場建立為前提。需求響應(yīng)是連接批發(fā)市場與零售市場的重要橋梁，打通了批發(fā)市場的節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)與零售市場的動態(tài)電價(jià)之間的聯(lián)系；隨著電網(wǎng)中風(fēng)能、太陽能等間歇性可再生能源發(fā)電比例的增加，需求響應(yīng)將對可再生能源消納發(fā)揮非常重要的作用，價(jià)格響應(yīng)型的負(fù)荷資源將為電力系統(tǒng)運(yùn)行提供寶貴的靈活性，構(gòu)成了未來源網(wǎng)荷雙向互動、電力系統(tǒng)高效協(xié)同運(yùn)行的關(guān)鍵要素。
分時(shí)計(jì)量非常重要和必要。在競爭性發(fā)電市場和實(shí)行實(shí)時(shí)價(jià)格的基礎(chǔ)上，分時(shí)計(jì)量本身能夠提供足夠的需求響應(yīng)，需求響應(yīng)更加強(qiáng)調(diào)用戶的主動參與。探索采用實(shí)時(shí)交易電價(jià)響應(yīng)與固定合約交易相結(jié)合的方式，拓寬用戶對電價(jià)做出響應(yīng)的途徑。針對不同的用戶提供不同的售電套餐，可以采取一個(gè)固定的電價(jià)隨便用；也可以采取規(guī)定限額的用電實(shí)行固定價(jià)格用電，超過或低于規(guī)定限額時(shí)要按實(shí)時(shí)價(jià)格計(jì)費(fèi)，這樣做既能穩(wěn)定價(jià)格，也有利于刺激對市場價(jià)格的需求響應(yīng)。除了極少數(shù)的零散用戶，建議對所有的用戶都實(shí)行分時(shí)計(jì)量的方式，使其承受市場價(jià)格的波動，從而使用戶能更加自主地決定何時(shí)用電、用多少。這樣的需求響應(yīng)應(yīng)該受到鼓勵，同時(shí)也能降低零售商的風(fēng)險(xiǎn)。
零售商的風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩個(gè)方面：一是批發(fā)市場的價(jià)格波動，二是零售用戶的電量偏差風(fēng)險(xiǎn)。電價(jià)走勢是市場研判的核心，風(fēng)險(xiǎn)防范是交易管控的重心。新能源高占比現(xiàn)貨市場價(jià)格走勢基本由新能源發(fā)電出力大小決定。要高度重視天氣預(yù)報(bào)信息，關(guān)注煤炭供應(yīng)市場，不斷摸索電力中長期價(jià)格走勢與不同批次價(jià)格高低變化、現(xiàn)貨價(jià)格季節(jié)性或月度以及日走勢與變化，為科學(xué)制定并有效落實(shí)批發(fā)市場交易策略和零售市場營銷措施打好基礎(chǔ)，進(jìn)一步優(yōu)化中長期量價(jià)結(jié)構(gòu)與豐富適銷對路的零售套餐，著力提高零售商應(yīng)對電力市場與管控市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。
零售商還可以通過提高負(fù)荷預(yù)測的準(zhǔn)確性來防止風(fēng)險(xiǎn)并增加收益。經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，如果市場的參與者無法預(yù)測價(jià)格的漲跌，就說明市場是高效的。但為了準(zhǔn)確預(yù)測未來每一時(shí)刻、每一地點(diǎn)的電價(jià)，必須建立數(shù)學(xué)模型，并收集許多相關(guān)信息，諸如水情等天氣情況、電廠及輸電設(shè)施的檢修計(jì)劃、燃料價(jià)格及需求變化等，這是一項(xiàng)費(fèi)時(shí)費(fèi)力但有意義的工作。
不可回避和否認(rèn)的是，人才是零售商非常重要的“軟實(shí)力”。要賺取購售差價(jià)，首先要有通曉電力市場政策與規(guī)則，掌握電力供需變化趨勢，善于市場分析和風(fēng)險(xiǎn)控制，精于報(bào)價(jià)決策、套餐設(shè)計(jì)與現(xiàn)貨操盤，擅長客戶細(xì)分及客戶關(guān)系管理的專業(yè)人才。
人類已經(jīng)進(jìn)入“碳”主導(dǎo)的時(shí)代。一個(gè)值得持續(xù)關(guān)注的變化是，高占比新能源給電力系統(tǒng)與電力市場帶來的深刻影響。甘肅電力現(xiàn)貨市場試點(diǎn)實(shí)踐證明：新能源高占比市場中，由于新能源的發(fā)電特性，“供端”特性也被徹底改變了，變化無常的供應(yīng)特性，決定了變化無常的價(jià)格特性，地板價(jià)與天花板價(jià)頻繁出現(xiàn)的“兩極化現(xiàn)象”，使得新能源高占比電力市場具有不同于其他任何市場的獨(dú)特性；這種供應(yīng)特性與價(jià)格特性所帶來的變化、影響及風(fēng)險(xiǎn)，到底會對電力批發(fā)市場和零售市場帶來哪些影響及現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn)？
可以預(yù)見的是，零售市場的競爭程度會越來越激烈，并促使零售市場不斷走向成熟。衡量零售市場競爭程度的一個(gè)重要指標(biāo)，是市場中零售商的數(shù)目和多元化的程度，以及不同價(jià)格的零售產(chǎn)品，包括不同比例的可再生能源產(chǎn)品、預(yù)付費(fèi)產(chǎn)品、分時(shí)電價(jià)產(chǎn)品、從固定到可變的市場電價(jià)產(chǎn)品等。
需要提醒的是，市場不能設(shè)計(jì)自己。一個(gè)設(shè)計(jì)不完善的市場會比管制系統(tǒng)更為糟糕。市場只是一個(gè)生產(chǎn)和分配的強(qiáng)有力的工具，不能解決一切問題?！半p碳”目標(biāo)下，探索和構(gòu)建適應(yīng)高比例新能源參與的新型電力市場面臨來自理論和實(shí)踐兩個(gè)方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
不管如何，售電市場的未來之門就此打開。
本文刊載于《中國電力企業(yè)管理》2021年12期，作者系本刊特約撰稿人
