中國儲能網訊：革新開放政策下的越南，其能源電力領域正吸引著越來越多外國投資者的目光。
2021年8月11日，俄羅斯最大的獨立天然氣生產商Novatek在越南河內設立了代表處，將向越南市場供應液化天然氣（LNG）。2020年10-11月間，美國企業(yè)與越南簽署了多個天然氣電站開發(fā)協議，價值數十億美金。
他們瞄準的是新冠疫情影響下為數不多的增長市場。越南統計總局披露，2021年上半年越南國內生產總值（GDP）增長率達到 5.64%。即便受到第四波新冠疫情的影響，2021年6月21日中午，越南國家電力調度中心（National Load Dispatch Center）數據顯示，全國最高負荷達到42000MW，創(chuàng)下新高。工業(yè)與貿易部預計，2021年到2024年，越南將出現電力短缺危機。如果不能破局，高速增長的經濟或被拖累。
雖然近年來光伏“狂飆突進”，對于處在工業(yè)化進程中的越南來說，傳統能源的支撐必不可少。按照早前征求意見的第八個電力發(fā)展規(guī)劃（2021-2030年）草案（PDP 8），到2030年，燃煤和燃氣電源仍然要占據越南57%的電量份額。
而在全球減排的環(huán)境下，美國、日本、歐洲等國家和地區(qū)的投資者以及國際金融機構紛紛收攏了對煤電的投資，即便在海外也不例外，替代能源天然氣成為越南面對各種壓力的一種選擇。
但飆升的氣價，會否使越南動搖？
煤電的替代品
2020年，盡管遭受疫情的持續(xù)影響，上半年越南全社會用電總量仍比2019年同期增長了2.29%。根據2020年9月工貿部征求意見的PDP 8草案，未來10年，越南電力增長將仍然保持高位。預計2021-2025年期間，年增長8.6%；2026-2030年期間，年增長7.2%。
截至2018年末，越南國家電力集團（EVN）的年報顯示，電力總裝機達到48573MW，其中水電17031MW，占比35.06%，煤電18516MW，占比38.12%。盡管近兩年光伏“狂飆突進”，煤電仍是越南的主力電源之一。
2017年，越南曾推出火電計劃，當時的目標是到2020年建設32座火電站，并在2030年增至51座，而如今煤電發(fā)展卻遇到了變數。
日經中文網早前報道，由香港中華電力、三菱商事及日本相關銀行等企業(yè)共同參與的“永昂2號”（Vung Ang 2）煤電站項目遭遇了環(huán)保組織的反對。據悉，有來自40個國家和地區(qū)的127家非政府組織聯名向上述企業(yè)發(fā)送了“勸退信”，要求他們不要投資永昂2號電站。
日本國際合作銀行（JBIC）收到的信中寫道，包括日本在內的各個國家都在遭受越來越嚴重的氣候變化帶來的影響，投資建設新的煤電站顯然不符合《巴黎協定》目標。日本政府早前在長期氣候變化政策中承諾：“將在國外推廣和投資能夠為實現《巴黎協定》目標作出貢獻的能源基礎設施”，而在越南投資煤電站與此相悖。
截至2020年底，三菱商事尚未打算退出越南煤電的投資建設，并表示“永昂2號”項目的推進得到了越南官方的高度支持，韓國電力公司也將繼續(xù)參與推進該項目。不過，英國渣打銀行、香港中華電力則明確宣布退出。
另一迫使越南控制煤電發(fā)展節(jié)奏，轉投其他能源的原因是，2020年12月，美國財政部發(fā)布年度匯率報告，將越南確定為“匯率操縱國”。
中國建設銀行胡志明市分行資金部王龍飛早前撰文分析，日本和中國臺灣地區(qū)均曾在貿易重度依賴美國的情況下，在談判中全面讓步，對美方要求照單全收，匯率走勢完全依照美方預期一路拉升，這難免不是越南的未來。越南在接下來的談判中缺乏有分量的籌碼。但未來美國是否會依據此認定采取懲罰性舉措，取決于新任總統拜登以及新任財長耶倫的政策。
為了應對制裁，越南開始“接納”天然氣。
近期，世界銀行東亞與太平洋地區(qū)（EAP）能源與采掘領域的分析師指出，亞太地區(qū)減煤對全球減排的貢獻至關重要，目前EAP地區(qū)的煤炭消費量占全球消費總量的57%，其中越南占全球消費總量的1.3%，電力行業(yè)用煤占比為61%。
針對越南項目，報告開出的藥方是“電力規(guī)劃減少增量煤電裝機，發(fā)展氣電市場以替代煤電”。
2020年，美國企業(yè)帶著數十億美元，于2020年10月前后“蜂擁而至”，其他國家的企業(yè)也有跟進之勢。
能源經濟與金融分析研究所（IEEFA）的一份研究顯示，截至2020年12月，據不完全統計，從非傳統的到老牌的美國開發(fā)商，再到日本和韓國的能源公司，以及中國國有企業(yè)和新興的國內能源公司，各類投資者向越南提出了至少30個項目，涉及容量接近93GW的液化天然氣發(fā)電能力。
狂熱的市場對于越南能源電力來說，其實頗具風險。
隨著全球減排趨勢加強，煤、油改氣成為潮流，使得天然氣市場需求旺盛。2021年夏季，天然氣一躍成為大宗商品“漲價王”，亞洲過去一年暴漲6倍，歐洲14個月內瘋漲10倍。天然氣資源豐富的美國，日前天然氣價格創(chuàng)下近10年來最高水平。8月13日，美國HH LNG現貨價格為4.1美元/百萬英熱，期貨價格也在4美元/百萬英熱水平徘徊。
業(yè)內人士分析認為，短期內氣價或難以快速下降。鑒于距離冬季僅剩不到3個月時間，北半球各國將開始補庫，氣溫下降不會讓天然氣價格大幅下降，反而可能因為冬季需求而繼續(xù)上漲，漲幅取決于氣溫和經濟發(fā)展速度等不確定因素。
到2030年，越南氣電總容量將超過27000MW。由于2022年后東南部天然氣開采量將下降，越南需進口液化氣用于電力生產，到2030年，每年需進口液化氣約1000萬噸。
越南國會經濟委在2020年11月發(fā)布的一份報告中指出，越南電力行業(yè)面臨局限性，即越來越依賴于進口燃料。
“押注”天然氣發(fā)電，難免要直面國際氣價的波動，進而給國內電價疏導帶來壓力。遠期來看，作為過渡能源，天然氣也并非綠色終極解決方案。
英國倫敦大學學院可持續(xù)金融與基建轉型教授、中國環(huán)境科學學會氣候投融資專委會常委梁希近日撰文直言，燃氣發(fā)電最大的價值是作為靈活電源提供調峰調頻服務，在儲量不足、成本偏高的情況下，將其作為基礎電源是浪費資源。
光伏“大躍進”
EVN歷年的年報顯示，2013年電源結構中首次出現風電以來，直到2016年，越南的可再生電源裝機規(guī)模占總裝機的比例都不足1%，而到了2018年，包括小水電、生物質能、風電、光伏在內的可再生電源裝機規(guī)模達到3476MW，比例突增至7.6%。
越南地理位置靠近赤道，具有豐富的太陽能資源，尤其是中南部省份，具備開發(fā)光伏發(fā)電項目的良好條件。為應對連續(xù)數年增長率8%左右的電力需求，2017年4月，越南政府發(fā)布第一個光伏上網電價政策（FIT），9.35美分/千瓦時的上網電價，使光伏裝機容量增長一騎絕塵。
IRENA數據顯示，越南光伏裝機從2018年的106MW增加到2019年的5695MW，占總裝機比例約10.3%。2020年，光伏總裝機容量突破16500MW，遠超越南第七個電力發(fā)展規(guī)劃（PDP 7）目標，也超過了越南電網的承載能力。
大多數太陽能項目開發(fā)都位于輻射最高的南部省份平順省和寧順省。過高的裝機容量導致當地電網過載，被EVN強制減少了38%-65%的上網電量。媒體報道，在年初EVN的一次會議上，越南國家電力調控中心主任Nguy?n ??c Ninh透露，2021年越南將削減13億千瓦時的可再生能源電量。
一位長期在越南參與項目的業(yè)內人士透露，在開發(fā)階段，項目獲得審批通過并不難，但財政補貼實際上難以支撐迅猛的光伏發(fā)展。部分外資企業(yè)以建設期墊資的模式，希望完工后再融資，但由于消納問題和補貼不到位，影響再融資能力，短期負債正在演變成長期負債。
為了給過熱的光伏市場降溫，越南開始下調上網電價。2019年11月22日，越南政府總理簽發(fā)第402/TB-VPCP號決議，在新增地面光伏項目中引入競價上網機制，屋頂光伏項目和已獲批準的地面項目仍然適用含補貼的固定電價。2021年，越南工貿部電力和可再生能源局局長Hoang Tien Dung接受當地媒體采訪時稱，計劃將屋頂光伏電價從8.38美分/千瓦時下調至5.2-5.8美分/千瓦時。
中國電建越南新能源負責人吳迪曾分析認為，越南新能源市場已經渡過了野蠻生長的階段。未來市場的合理有序發(fā)展，需要依靠新的開發(fā)模式以及更加市場化、透明化的機制來實現。
“新的電價政策會吸引ACWA、Masdar、Enel等大型電力投資商進入越南市場，在競價模式下，各投資商之間的競爭會十分激烈，這要求中國投資商對項目開發(fā)全過程成本具有更強的管控能力?！眳堑险f。
另一方面，伍德麥肯錫指出，EVN必須對越南電網進行改造擴容，否則更多已經投產的光伏電站將面臨限電問題。
在最新的PDP 8草案中，工貿部預計未來15年電網基礎設施升級將需要520億美元的投資。但受到長期以來終端電價偏低的影響，EVN的財務狀況不容樂觀。截至2018年，EVN長期債務約為367萬億越南盾（157.8億美元），短期債務約為122萬億越南盾（52.5億美元）。
由于EVN缺乏資金，2020年前后，多個部委建議政府研究允許私人企業(yè)參與投資輸配電網。越南投資計劃部建議政府總理根據越南政治局2020年2月11日簽發(fā)的第55-NQ/TW號決議，授權工貿部研究并制定私人投資商投資回收機制。
上述決議鼓勵私人企業(yè)參與投資輸電網，鼓勵各種資本，特別是私人資本加入能源領域，堅決去除能源行業(yè)的補貼、壟斷、不公平競爭及不透明度等現象。加快競爭性電力市場的實施進度，對吸引非國有資本投資建設國家電力輸配系統簽發(fā)激勵機制。
2020年3月，越南中部寧順省批準了一家私人光伏發(fā)電投資商建設變電站，并為一座450MW的電廠投建送出線路。這是私營企業(yè)首次獲得電網基礎設施投資建設許可。
有業(yè)內人士分析，越南輸電網環(huán)節(jié)的開放，對投資者來說意味著更多機會，對中國企業(yè)來說，由于其在輸變電行業(yè)處于世界領先地位，在該領域具有技術競爭力。另一方面，輸變電行業(yè)一直為越南國企壟斷，對私人資本開放后，可能面臨輸變電的法律框架、協議合同不完善等問題，投資項目建設前期需進行通盤考慮。
區(qū)域互聯新解法
面對煤、氣一次能源短缺，煤電發(fā)展受阻，氣價波動，新能源發(fā)展依賴電網進步但籌資困難的復雜局面，電力進口也成為了一種選擇。
但截至2020年底，越南從周邊國家進口電力的總容量為1506MW，其中從中國進口約700MW，從老撾進口約572MW，這一數據僅為其第五個電力發(fā)展規(guī)劃（PDP 5）5476MW的27%，占整個電力系統發(fā)電量的1.6%。
根據工貿部的預測，未來電力進口規(guī)模依然有較大的增長空間，2030年發(fā)電量將達到138000 MW，其中燃煤發(fā)電占27%，油氣發(fā)電占19%，水電占18%，風能和太陽能占28%，進口電力占5%。其中，從老撾和中國進口電力的規(guī)模將達7000MW。
越南繼續(xù)擴大進口電力的其中一個動力或許是平抑國內電價上漲的壓力。
據統計，自2010年以來，越南居民用電和工業(yè)用電價格都在逐漸增長，2010-2016年期間居民用電價格年均增長2.4%，工業(yè)用電價格年均增長5.2%，工業(yè)用電價格增速顯著高于居民用電。
越南當地媒體報道，在2017-2018年電價不變的情況下，2019年3月，工貿部宣布上調終端電價8.36%，從1720越盾（約合7.49美分）上調到1864越盾（約合8.03美分）（不含增值稅）。
和往年一樣，針對居民和企業(yè)仍然制定了不同的定價方案。根據使用情況，家庭零售價格從1678越南盾/千瓦時到2927越南盾每千瓦時不等。貧困家庭仍將獲得相當于每月30千瓦時的補貼。工商業(yè)電價高峰時段為3076越南盾/千瓦時，非高峰時段為970越南盾/千瓦時。
工貿部電力監(jiān)管局負責人Nguy?n ??c Ninh解釋說，2019年的調價是根據EVN評估2017年電力生產成本上漲而來。工貿部副部長Hoang Quoc Vuong早些時候指出，越南的電價比中國和印度低8.1%，比老撾低18%，比印度尼西亞低26.5%。即使?jié)q價，價格也只是和中國、印度持平。
2020-2021年，受疫情影響，越南先后三次下調電價，降低電費，并為支持抗疫的企業(yè)提供優(yōu)惠。據當地媒體報道，EVN累計補貼金額高達13.8萬億越南盾。
一位海外投資者分析認為，如果未來大量LNG投產，越南將LNG的成本反映在消費者身上，電價將會保持繼續(xù)上漲。
在氣源價格不可控，電力供應趨緊，價格承受力降低，投資能力不足的情況下，具有主要水力或相對低成本出口的電力系統（尤其是老撾和中國）能夠抵消緬甸、泰國和越南更昂貴的發(fā)電來源和降低系統成本，實現合作共贏。
不過相關業(yè)內人士指出，繁瑣的批復手續(xù)和定價機制是越南電力進口的最大障礙。一個有競爭力的，可持續(xù)的，公平且透明的電力市場才能促進國家間電力貿易。
