中國儲能網(wǎng)訊：革新開放政策下的越南，其能源電力領域正吸引著越來越多外國投資者的目光。
2021年8月11日，俄羅斯最大的獨立天然氣生產(chǎn)商Novatek在越南河內(nèi)設立了代表處，將向越南市場供應液化天然氣（LNG）。2020年10-11月間，美國企業(yè)與越南簽署了多個天然氣電站開發(fā)協(xié)議，價值數(shù)十億美金。
他們瞄準的是新冠疫情影響下為數(shù)不多的增長市場。越南統(tǒng)計總局披露，2021年上半年越南國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率達到 5.64%。即便受到第四波新冠疫情的影響，2021年6月21日中午，越南國家電力調(diào)度中心（National Load Dispatch Center）數(shù)據(jù)顯示，全國最高負荷達到42000MW，創(chuàng)下新高。工業(yè)與貿(mào)易部預計，2021年到2024年，越南將出現(xiàn)電力短缺危機。如果不能破局，高速增長的經(jīng)濟或被拖累。
雖然近年來光伏“狂飆突進”，對于處在工業(yè)化進程中的越南來說，傳統(tǒng)能源的支撐必不可少。按照早前征求意見的第八個電力發(fā)展規(guī)劃（2021-2030年）草案（PDP 8），到2030年，燃煤和燃氣電源仍然要占據(jù)越南57%的電量份額。
而在全球減排的環(huán)境下，美國、日本、歐洲等國家和地區(qū)的投資者以及國際金融機構(gòu)紛紛收攏了對煤電的投資，即便在海外也不例外，替代能源天然氣成為越南面對各種壓力的一種選擇。
但飆升的氣價，會否使越南動搖？
煤電的替代品
2020年，盡管遭受疫情的持續(xù)影響，上半年越南全社會用電總量仍比2019年同期增長了2.29%。根據(jù)2020年9月工貿(mào)部征求意見的PDP 8草案，未來10年，越南電力增長將仍然保持高位。預計2021-2025年期間，年增長8.6%；2026-2030年期間，年增長7.2%。
截至2018年末，越南國家電力集團（EVN）的年報顯示，電力總裝機達到48573MW，其中水電17031MW，占比35.06%，煤電18516MW，占比38.12%。盡管近兩年光伏“狂飆突進”，煤電仍是越南的主力電源之一。
2017年，越南曾推出火電計劃，當時的目標是到2020年建設32座火電站，并在2030年增至51座，而如今煤電發(fā)展卻遇到了變數(shù)。
日經(jīng)中文網(wǎng)早前報道，由香港中華電力、三菱商事及日本相關(guān)銀行等企業(yè)共同參與的“永昂2號”（Vung Ang 2）煤電站項目遭遇了環(huán)保組織的反對。據(jù)悉，有來自40個國家和地區(qū)的127家非政府組織聯(lián)名向上述企業(yè)發(fā)送了“勸退信”，要求他們不要投資永昂2號電站。
日本國際合作銀行（JBIC）收到的信中寫道，包括日本在內(nèi)的各個國家都在遭受越來越嚴重的氣候變化帶來的影響，投資建設新的煤電站顯然不符合《巴黎協(xié)定》目標。日本政府早前在長期氣候變化政策中承諾：“將在國外推廣和投資能夠為實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》目標作出貢獻的能源基礎設施”，而在越南投資煤電站與此相悖。
截至2020年底，三菱商事尚未打算退出越南煤電的投資建設，并表示“永昂2號”項目的推進得到了越南官方的高度支持，韓國電力公司也將繼續(xù)參與推進該項目。不過，英國渣打銀行、香港中華電力則明確宣布退出。
另一迫使越南控制煤電發(fā)展節(jié)奏，轉(zhuǎn)投其他能源的原因是，2020年12月，美國財政部發(fā)布年度匯率報告，將越南確定為“匯率操縱國”。
中國建設銀行胡志明市分行資金部王龍飛早前撰文分析，日本和中國臺灣地區(qū)均曾在貿(mào)易重度依賴美國的情況下，在談判中全面讓步，對美方要求照單全收，匯率走勢完全依照美方預期一路拉升，這難免不是越南的未來。越南在接下來的談判中缺乏有分量的籌碼。但未來美國是否會依據(jù)此認定采取懲罰性舉措，取決于新任總統(tǒng)拜登以及新任財長耶倫的政策。
為了應對制裁，越南開始“接納”天然氣。
近期，世界銀行東亞與太平洋地區(qū)（EAP）能源與采掘領域的分析師指出，亞太地區(qū)減煤對全球減排的貢獻至關(guān)重要，目前EAP地區(qū)的煤炭消費量占全球消費總量的57%，其中越南占全球消費總量的1.3%，電力行業(yè)用煤占比為61%。
針對越南項目，報告開出的藥方是“電力規(guī)劃減少增量煤電裝機，發(fā)展氣電市場以替代煤電”。
2020年，美國企業(yè)帶著數(shù)十億美元，于2020年10月前后“蜂擁而至”，其他國家的企業(yè)也有跟進之勢。
能源經(jīng)濟與金融分析研究所（IEEFA）的一份研究顯示，截至2020年12月，據(jù)不完全統(tǒng)計，從非傳統(tǒng)的到老牌的美國開發(fā)商，再到日本和韓國的能源公司，以及中國國有企業(yè)和新興的國內(nèi)能源公司，各類投資者向越南提出了至少30個項目，涉及容量接近93GW的液化天然氣發(fā)電能力。
狂熱的市場對于越南能源電力來說，其實頗具風險。
隨著全球減排趨勢加強，煤、油改氣成為潮流，使得天然氣市場需求旺盛。2021年夏季，天然氣一躍成為大宗商品“漲價王”，亞洲過去一年暴漲6倍，歐洲14個月內(nèi)瘋漲10倍。天然氣資源豐富的美國，日前天然氣價格創(chuàng)下近10年來最高水平。8月13日，美國HH LNG現(xiàn)貨價格為4.1美元/百萬英熱，期貨價格也在4美元/百萬英熱水平徘徊。
業(yè)內(nèi)人士分析認為，短期內(nèi)氣價或難以快速下降。鑒于距離冬季僅剩不到3個月時間，北半球各國將開始補庫，氣溫下降不會讓天然氣價格大幅下降，反而可能因為冬季需求而繼續(xù)上漲，漲幅取決于氣溫和經(jīng)濟發(fā)展速度等不確定因素。
到2030年，越南氣電總?cè)萘繉⒊^27000MW。由于2022年后東南部天然氣開采量將下降，越南需進口液化氣用于電力生產(chǎn)，到2030年，每年需進口液化氣約1000萬噸。
越南國會經(jīng)濟委在2020年11月發(fā)布的一份報告中指出，越南電力行業(yè)面臨局限性，即越來越依賴于進口燃料。
“押注”天然氣發(fā)電，難免要直面國際氣價的波動，進而給國內(nèi)電價疏導帶來壓力。遠期來看，作為過渡能源，天然氣也并非綠色終極解決方案。
英國倫敦大學學院可持續(xù)金融與基建轉(zhuǎn)型教授、中國環(huán)境科學學會氣候投融資專委會常委梁希近日撰文直言，燃氣發(fā)電最大的價值是作為靈活電源提供調(diào)峰調(diào)頻服務，在儲量不足、成本偏高的情況下，將其作為基礎電源是浪費資源。
光伏“大躍進”
EVN歷年的年報顯示，2013年電源結(jié)構(gòu)中首次出現(xiàn)風電以來，直到2016年，越南的可再生電源裝機規(guī)模占總裝機的比例都不足1%，而到了2018年，包括小水電、生物質(zhì)能、風電、光伏在內(nèi)的可再生電源裝機規(guī)模達到3476MW，比例突增至7.6%。
越南地理位置靠近赤道，具有豐富的太陽能資源，尤其是中南部省份，具備開發(fā)光伏發(fā)電項目的良好條件。為應對連續(xù)數(shù)年增長率8%左右的電力需求，2017年4月，越南政府發(fā)布第一個光伏上網(wǎng)電價政策（FIT），9.35美分/千瓦時的上網(wǎng)電價，使光伏裝機容量增長一騎絕塵。
IRENA數(shù)據(jù)顯示，越南光伏裝機從2018年的106MW增加到2019年的5695MW，占總裝機比例約10.3%。2020年，光伏總裝機容量突破16500MW，遠超越南第七個電力發(fā)展規(guī)劃（PDP 7）目標，也超過了越南電網(wǎng)的承載能力。
大多數(shù)太陽能項目開發(fā)都位于輻射最高的南部省份平順省和寧順省。過高的裝機容量導致當?shù)仉娋W(wǎng)過載，被EVN強制減少了38%-65%的上網(wǎng)電量。媒體報道，在年初EVN的一次會議上，越南國家電力調(diào)控中心主任Nguy?n ??c Ninh透露，2021年越南將削減13億千瓦時的可再生能源電量。
一位長期在越南參與項目的業(yè)內(nèi)人士透露，在開發(fā)階段，項目獲得審批通過并不難，但財政補貼實際上難以支撐迅猛的光伏發(fā)展。部分外資企業(yè)以建設期墊資的模式，希望完工后再融資，但由于消納問題和補貼不到位，影響再融資能力，短期負債正在演變成長期負債。
為了給過熱的光伏市場降溫，越南開始下調(diào)上網(wǎng)電價。2019年11月22日，越南政府總理簽發(fā)第402/TB-VPCP號決議，在新增地面光伏項目中引入競價上網(wǎng)機制，屋頂光伏項目和已獲批準的地面項目仍然適用含補貼的固定電價。2021年，越南工貿(mào)部電力和可再生能源局局長Hoang Tien Dung接受當?shù)孛襟w采訪時稱，計劃將屋頂光伏電價從8.38美分/千瓦時下調(diào)至5.2-5.8美分/千瓦時。
中國電建越南新能源負責人吳迪曾分析認為，越南新能源市場已經(jīng)渡過了野蠻生長的階段。未來市場的合理有序發(fā)展，需要依靠新的開發(fā)模式以及更加市場化、透明化的機制來實現(xiàn)。
“新的電價政策會吸引ACWA、Masdar、Enel等大型電力投資商進入越南市場，在競價模式下，各投資商之間的競爭會十分激烈，這要求中國投資商對項目開發(fā)全過程成本具有更強的管控能力?！眳堑险f。
另一方面，伍德麥肯錫指出，EVN必須對越南電網(wǎng)進行改造擴容，否則更多已經(jīng)投產(chǎn)的光伏電站將面臨限電問題。
在最新的PDP 8草案中，工貿(mào)部預計未來15年電網(wǎng)基礎設施升級將需要520億美元的投資。但受到長期以來終端電價偏低的影響，EVN的財務狀況不容樂觀。截至2018年，EVN長期債務約為367萬億越南盾（157.8億美元），短期債務約為122萬億越南盾（52.5億美元）。
由于EVN缺乏資金，2020年前后，多個部委建議政府研究允許私人企業(yè)參與投資輸配電網(wǎng)。越南投資計劃部建議政府總理根據(jù)越南政治局2020年2月11日簽發(fā)的第55-NQ/TW號決議，授權(quán)工貿(mào)部研究并制定私人投資商投資回收機制。
上述決議鼓勵私人企業(yè)參與投資輸電網(wǎng)，鼓勵各種資本，特別是私人資本加入能源領域，堅決去除能源行業(yè)的補貼、壟斷、不公平競爭及不透明度等現(xiàn)象。加快競爭性電力市場的實施進度，對吸引非國有資本投資建設國家電力輸配系統(tǒng)簽發(fā)激勵機制。
2020年3月，越南中部寧順省批準了一家私人光伏發(fā)電投資商建設變電站，并為一座450MW的電廠投建送出線路。這是私營企業(yè)首次獲得電網(wǎng)基礎設施投資建設許可。
有業(yè)內(nèi)人士分析，越南輸電網(wǎng)環(huán)節(jié)的開放，對投資者來說意味著更多機會，對中國企業(yè)來說，由于其在輸變電行業(yè)處于世界領先地位，在該領域具有技術(shù)競爭力。另一方面，輸變電行業(yè)一直為越南國企壟斷，對私人資本開放后，可能面臨輸變電的法律框架、協(xié)議合同不完善等問題，投資項目建設前期需進行通盤考慮。
區(qū)域互聯(lián)新解法
面對煤、氣一次能源短缺，煤電發(fā)展受阻，氣價波動，新能源發(fā)展依賴電網(wǎng)進步但籌資困難的復雜局面，電力進口也成為了一種選擇。
但截至2020年底，越南從周邊國家進口電力的總?cè)萘繛?506MW，其中從中國進口約700MW，從老撾進口約572MW，這一數(shù)據(jù)僅為其第五個電力發(fā)展規(guī)劃（PDP 5）5476MW的27%，占整個電力系統(tǒng)發(fā)電量的1.6%。
根據(jù)工貿(mào)部的預測，未來電力進口規(guī)模依然有較大的增長空間，2030年發(fā)電量將達到138000 MW，其中燃煤發(fā)電占27%，油氣發(fā)電占19%，水電占18%，風能和太陽能占28%，進口電力占5%。其中，從老撾和中國進口電力的規(guī)模將達7000MW。
越南繼續(xù)擴大進口電力的其中一個動力或許是平抑國內(nèi)電價上漲的壓力。
據(jù)統(tǒng)計，自2010年以來，越南居民用電和工業(yè)用電價格都在逐漸增長，2010-2016年期間居民用電價格年均增長2.4%，工業(yè)用電價格年均增長5.2%，工業(yè)用電價格增速顯著高于居民用電。
越南當?shù)孛襟w報道，在2017-2018年電價不變的情況下，2019年3月，工貿(mào)部宣布上調(diào)終端電價8.36%，從1720越盾（約合7.49美分）上調(diào)到1864越盾（約合8.03美分）（不含增值稅）。
和往年一樣，針對居民和企業(yè)仍然制定了不同的定價方案。根據(jù)使用情況，家庭零售價格從1678越南盾/千瓦時到2927越南盾每千瓦時不等。貧困家庭仍將獲得相當于每月30千瓦時的補貼。工商業(yè)電價高峰時段為3076越南盾/千瓦時，非高峰時段為970越南盾/千瓦時。
工貿(mào)部電力監(jiān)管局負責人Nguy?n ??c Ninh解釋說，2019年的調(diào)價是根據(jù)EVN評估2017年電力生產(chǎn)成本上漲而來。工貿(mào)部副部長Hoang Quoc Vuong早些時候指出，越南的電價比中國和印度低8.1%，比老撾低18%，比印度尼西亞低26.5%。即使?jié)q價，價格也只是和中國、印度持平。
2020-2021年，受疫情影響，越南先后三次下調(diào)電價，降低電費，并為支持抗疫的企業(yè)提供優(yōu)惠。據(jù)當?shù)孛襟w報道，EVN累計補貼金額高達13.8萬億越南盾。
一位海外投資者分析認為，如果未來大量LNG投產(chǎn)，越南將LNG的成本反映在消費者身上，電價將會保持繼續(xù)上漲。
在氣源價格不可控，電力供應趨緊，價格承受力降低，投資能力不足的情況下，具有主要水力或相對低成本出口的電力系統(tǒng)（尤其是老撾和中國）能夠抵消緬甸、泰國和越南更昂貴的發(fā)電來源和降低系統(tǒng)成本，實現(xiàn)合作共贏。
不過相關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，繁瑣的批復手續(xù)和定價機制是越南電力進口的最大障礙。一個有競爭力的，可持續(xù)的，公平且透明的電力市場才能促進國家間電力貿(mào)易。
