中國儲能網訊：在原材料暴漲的“碳中和”元年，光伏與風電卻走出了截然相反的兩個極端。暴漲與暴跌都不是一個健康行業(yè)應有的生態(tài)。在周期性的規(guī)律面前，我們或許需要尋找到實現“碳中和”的最理性路徑。
對新能源來說，2021年是最好的時代，也是最壞的時代。
2021年11月，美國《福布斯》雜志公布了最新一期的中國內地富豪榜單。在今年的富豪榜單中，依靠清潔能源和碳中和相關業(yè)務積累財富的富豪比例從八分之一飆升到了四分之一。而另一個讓人驚艷的飆升則是原本并不起眼的羅立國家族，他們不僅在內地富豪榜的排名飆升至前20名，其財富也相比于去年增長了近10倍。
羅立國家族財富的飆升毫無疑問是得益于合盛硅業(yè)在今年股價的瘋狂上漲。2021年1月4日，新年第一天的合盛硅業(yè)收盤價僅僅只有32.98元，到了9月14日，合盛硅業(yè)的收盤價就超過了240元。
火箭般上漲的股價讓羅立國家族的財富水漲船高，一躍成為了新能源產業(yè)富豪榜的首位。不僅僅是羅立國，很多光伏企業(yè)的實際控制人都在2020年實現了身價暴漲，進而提升了在富豪排行榜的排名。這場瘋狂的造富運動背后，是今年光伏產業(yè)鏈“漲”字的主旋律。
同樣在11月，風電市場卻用實際行動踐行著自己2021年“跌”的主旋律。11月8日，中廣核象山涂茨海上風電場風電機組采購中標候選公示。第一中標候選人投標報價10.724億元，折合單價3830元/千瓦。今年僅有2個公開的海上風電風機采購項目，此前公示的華潤電力蒼南海上風電項目的中標單價也僅有4061元/千瓦。
海上風電的低價只是今年風電價格戰(zhàn)的冰山一角。在海上風電的千瓦單價突破4000元的同時，陸上風電的千瓦單價已經逼近2000元。
2021年，疫情后的全球經濟復蘇推動了原材料的上漲。鋼材、硅料等與新能源直接相關的原材料價格一路暴漲。然而光伏與風電在今年卻表現出了截然不同的命運。這是新能源產業(yè)又一次“普普通通”的周期性變化？還是在全球碳中和背景下，新能源產業(yè)發(fā)展開啟新方向的起點？
光伏的“擠出效應”
12月8日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（硅業(yè)分會）發(fā)布了最新數據，本周國內單晶復投料價格區(qū)間在25.6-26.9萬元/噸，成交均價在26.2萬元/噸，周環(huán)比下跌3.75%；單晶致密料價格區(qū)間在25.3-26.7萬元/噸，成交均價在26萬元/噸，周環(huán)比下跌3.6%。
周環(huán)比下跌的趨勢并不能緩解今年光伏原材料價格上漲帶來的影響。要知道在2021年初，硅料價格還不到10萬元/噸的水平。也就是說短短一年的時間，價格暴漲了一倍多。
光伏產業(yè)鏈由“硅料——硅片——電池片——組件——電站”這一單向產業(yè)鏈條組成。源頭硅料價格的上漲帶動了整個產業(yè)鏈上產品價格的上漲。但是終端電站與其他產業(yè)鏈環(huán)節(jié)不同，它并不屬于傳統(tǒng)制造業(yè)。無論是之前的補貼時代，還是現在的平價時代，光伏電站的收益是相對固定的。所以硬件成本是決定光伏電站投資的核心因素。
2021年初，中國光伏行業(yè)協(xié)會預測，2021年我國光伏新增裝機規(guī)模將繼續(xù)保持增長，可能達到55吉瓦至65吉瓦。根據國家能源局發(fā)布的電力工業(yè)數據，1－10月光伏新增29.31GW，僅比去年同期22.87GW多出6.44GW。10月裝機3.75GW，更是不及去年同期的4.17GW。如果按照目前的裝機速度，不要說今年無法達到光伏行業(yè)協(xié)會預計的55GW裝機目標，超過去年48GW的裝機規(guī)模都無法實現。
顯然，光伏產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)產品的漲價直接導致了光伏電站投資成本的上漲。在光伏電站收益相對固定的情況下，電站投資的熱情被壓制了。但是發(fā)電企業(yè)作為產業(yè)鏈的末端可以選擇減少投資。產業(yè)鏈上游的企業(yè)可以選擇將壓力傳導給下游。在供需兩端都足夠強勢的情況下，產業(yè)鏈中部企業(yè)的壓力可想而知。
2020年底到2021年初，不同尺寸的單晶組件價格大約在1.6~1.7元/w。而在最新的光伏組件采購招標中，組件單價大約為1.8~1.9元/w。而在今年組件價格最高的時候，大約是2元/w左右。
從上漲幅度來看，硅料價格漲幅超過100%，而組件價格漲幅大約只有15%。如果我們分產業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，越往產業(yè)鏈的下游（除去電站），漲價幅度越低（硅片價格的漲幅約為50%~60%）。國內一家光伏企業(yè)負責人就曾對《能源》雜志記者表示：“光伏產業(yè)鏈的漲價最終會把更多的壓力壓在組件企業(yè)頭上?！?
實際上，這種“擠出效應”不僅僅是把更多的壓力給予了組件企業(yè)，或者說組件企業(yè)感受到更大的壓力只是這一系列影響的第一層。當中游企業(yè)價格接近成本線無法再降后必然會導致整個供應鏈的失衡，最終這種負面影響會傳導給產業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)。
供需錯配的“好與壞”
2021年行將結束，對于今年光伏價格暴漲的原因，也已塵埃落定。通威認為，今年光伏產業(yè)鏈漲價主要有三個原因：產業(yè)鏈不均衡造成了供需錯配；疫情受控制后，海外需求拉動了國內產能產量；全球工業(yè)品處于漲價周期，大宗物資價格上漲導致成本上漲，疊加部分地區(qū)限電、原材料緊張等原因。
在采訪中，通威給出的漲價結論與其他光伏企業(yè)基本一致。不難看出，供需錯配是本輪漲價的主因，這也是光伏產業(yè)多年以來，數次漲價潮的共同原因。而且光伏產業(yè)鏈的特性似乎也決定了供需錯配的問題總是會重復出現。
通威告訴《能源》雜志記者，單從硅料來說，硅料屬于大化工行業(yè)，投產周期長，產能短期內無法釋放。而光伏制造擴產周期明顯短于硅料擴產周期，出現供需錯配，短期內就快速推高硅料價格。
截至2021年底通威高純晶硅產能達到18萬噸。除通威外，保利協(xié)鑫、新疆大全、東方希望等企業(yè)都在積極擴大產能。
按照正泰新能源公司的預計，供應鏈價格在今年將持續(xù)保持高位。到2022年上半年，“鑒于歷史表現一季度組件需求通常不大，并隨著“雙控”指標歸零，新增硅料產能釋放，供應鏈價格有望得到緩解；而明年下半年價格回落幅度較上半年則會更大?！?
從某種意義上來說，拐點已經開始顯露出苗頭。11月30日，全球最大硅片、組件制造商隆基股份自去年5月以來首次下調硅片官方報價。兩日后，全球第二大硅片制造商中環(huán)股份也宣布降價，且相關產品降幅大于隆基股份。除了成本下降的因素外，持續(xù)近1年的漲價對終端電站建設的影響以及開始逐漸顯現。需求減少的情況下，產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的企業(yè)勢必要采取一定得措施釋放庫存，平衡上下游的供求關系。
按照微觀經濟學的理論，在市場機制的作用下，供給與需求達成動態(tài)的平衡，而價格在這一過程中上下波動。這也意味著光伏產業(yè)未來類似的“供應鏈危機”可能會一再地出現，甚至形成常態(tài)化。
過往的歷史似乎也驗證了而這一點。從2000年光伏開始發(fā)展，到2008年金融危機導致需求下滑，再到短暫的反彈與雙反。之后光伏在經歷復蘇與“531”，最終到了今天“碳中和”時代的未來主流能源機遇。光伏已經從純粹的政策扶持驅動，轉向市場需求驅動。而在這一漫長的過程中，產業(yè)和企業(yè)的起起伏伏，從未缺席。
3月18日，全球能源互聯(lián)網發(fā)展合作組織對外發(fā)布了中國碳達峰、碳中和系列研究報告。報告預計到2060年中國光伏總裝機將會達到35.5億千瓦，與2020年底的累計裝機253GW相比，將要在此基礎上再增長超過13倍。
巨大的發(fā)展?jié)摿Σ粌H意味著光伏行業(yè)光明的未來，也意味著“供應鏈危機”隨時可能會再度爆發(fā)，而且短期內難以消失。如果說光伏行業(yè)注定要充滿波折，涉事其中的企業(yè)絕不會“束手就擒”。
偏向產業(yè)鏈中下游的正泰新能源選擇“一個基調三個抓手”，以提升資源利用率為主基調，在降本、增效、尋利潤三個方面尋求突破發(fā)展?！霸诠夥袌鲩_發(fā)上，可以由自主開發(fā)模式向合作開發(fā)與定向開發(fā)轉變，提前鎖定價格和成本；增加海外新興市場布局；積極布局電力交易和碳市場，增加存量和增量資產收益，提高運維市場競爭力。”
中上游的企業(yè)開始更多地全產業(yè)鏈布局，讓產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)更加均衡。一家光伏龍頭企業(yè)告訴《能源》雜志記者：“現在企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作也越來越多，這對大家都是很有利的?？傮w來說，加強自身供應鏈的管理，對于中國乃至全球的光伏產業(yè)來說也會更健康?！?
在周而復始的供需錯配與行業(yè)起伏中，中國光伏產業(yè)蛻變成為全球光伏龍頭。根據中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2019 年中國多晶硅、硅片、光伏電池、光伏組件占全球的產量占比分別達 67.30%、97.40%、78.70%和71.30%。
而新能源產業(yè)的另一極——風電——卻在2021年面臨著不同的遭遇。搶裝潮過后立刻跌跌不休的風機價格，對于剛剛邁入“碳中和”時代的行業(yè)來說，究竟意味著什么？
風機價格戰(zhàn)：為何而戰(zhàn)？
表面上看，隨著“搶裝潮”的落幕，風電項目的需求大大減少，平價項目對風電項目的投資評價標準產生了變化，直接刺激了整機商以價格競爭來贏得資源。
更進一步的看，風機大型化趨勢帶來的規(guī)?；軌驅崿F降低單瓦成本的目的。此外，經歷了2020年的搶裝之后，風機零部件的產量供給能力也大大增強。2020年全國風電新增裝機量高達71.67GW，其中有超過47GW是12月單月裝機。零部件與整機的產能都大大加強。
7月，中國電力企業(yè)聯(lián)合會曾發(fā)布《2021年上半年全國電力供需形勢分析預測報告》。其中預測到2021年底，并網風電將達到3.3億千瓦時，也就是今年新增風電裝機為50GW。而2021年，前10個月的風電新增裝機僅有18.1GW，達到全年預測并不樂觀。當然，有著2020年12月單月裝機超40GW的珠玉在前，我們還不能斷言全年風電新增裝機無法達到50GW。但缺乏補貼的刺激，無論是整機商還是業(yè)主，都缺乏短時間搶裝的積極性。
因此，零部件產能的擴張和平價時代的來，倒逼風機零部件步入降價潮，也在一定程度上大大推動了風機成本和價格的下降。
但在部分風機制造商看來，這些都不是2021年風機價格戰(zhàn)的最核心原因。
一家風機制造商負責人告訴《能源》雜志，2021年價格戰(zhàn)的根本原因是部分整機商看到了沖擊更高市場份額的機會?！霸诮洑v了2020年的搶裝之后，大家手里都握有足夠的資金儲備。想獲得更好的市場份額、更高的排名，最簡單、直接、有效的方法就是打價格戰(zhàn)?！?
技術進步、規(guī)模優(yōu)勢的擴大、風機大型化趨勢、零部件產能擴張……這些降本的客觀有利因素成為整機制造商進行價格戰(zhàn)的基礎。部分企業(yè)沖擊更多市場份額，則成為了價格戰(zhàn)的直接動因。2020年的高利潤毫無疑問是為企業(yè)價格戰(zhàn)提供了充足的彈藥。
還有一個隱藏因素，也對價格戰(zhàn)進行了推波助瀾——業(yè)主的態(tài)度。
10月，中國海裝中標了華潤電力蒼南1#海上風電項目風力發(fā)電機組。實際上，該項目早在2020年5月已經進行了招標，當時的中標單價為7264.25元/千瓦。
顯然，重新招標的最大原因就是錯過了海上風電最后的補貼搶裝期。根據原先的政策，該項目的電價為0.785元/千瓦時。而平價時代，電價與燃煤標桿電價保持一致（不考慮地方補貼）。浙江省現行的燃煤標桿電價為0.4153元/千瓦時，兩者相比，電價下跌了47%。而兩次招標價格對比，也下降了44%?！皹I(yè)主選擇重新招標會讓整機商感到更大的壓力，價格自然是一路走向更低?！?
除了沒有趕上最后補貼的海上風電項目可能面臨重新招標的問題，陸上風電項目的招標也愈發(fā)凸顯出了低價的決定性作用。在以往的招標中，頭部風機制造商雖然價格略微偏高，但依靠其在服務等方面的優(yōu)勢，依然可以有足夠的的競爭力?！暗墙衲甑蛢r即中標的情況越來越多，越來越明顯?！币患翌^部風機制造商內部人士告訴《能源》雜志記者，“業(yè)主普遍調整了價格在招標中的權重，服務、技術、性能等指標的優(yōu)勢無法彌補價格上短板。最終變成了價低者得。”
尋找更多的想象空間
正如光伏產業(yè)周期性的“供應鏈危機”，風電行業(yè)也不是第一次遭遇搶裝、價格戰(zhàn)的問題了。實際上，相比于絕對惡性競爭的“價格戰(zhàn)”，本輪的風機降價潮中也有更多的理性成分。
以更受關注、降價幅度更大的海上風電為例。接近50%的降幅固然過于大膽，但是在“平價上網”這樣一個不容改變的趨勢面前，更低的設備成本是不二的選擇。而且也并非只有中標企業(yè)選擇了大幅度降價，所有參與投標的企業(yè)都有40%的降幅，競標價格十分接近。
對于“價低者得”的問題，中國海裝表示針對項目特點設計了不同的解決方案，從而節(jié)約了工程建設成本、機位，再加上唯一一款看得見摸得著的超200米級的大型海上風電機型，達成了最優(yōu)的度電成本。而這一切更是建立在中國海裝海上風電高可靠性的基礎之上。
在放下“價格低、質量差”的擔憂之后，“價格戰(zhàn)”更像是一個刺激風電成本更快速下降的助推器。盡管短期內降幅可能大于成本下降的速度，但是風機制造商大多預判價格會逐漸進入更加理性的空間。
或許，風電行業(yè)從來沒有像現在這樣渴望、期盼著更快速的成本下降。
作為“碳中和”賽道上最重要的兩個力量，光伏與風電在資本市場上的表現截然不同。光伏行業(yè)誕生了數個市值超過1000億的企業(yè)，而風電還沒有一家上市公司市值超過1000億。被譽為“光伏茅”的隆基股份一度是投資者們的寵兒，但在資本市場上火熱的新能源概念里，風電的權重排在了在光伏、新能源車、儲能之后。
從行業(yè)屬性來看，風電與光伏產業(yè)鏈同樣是傳統(tǒng)制造業(yè)的范疇，或許光伏與風電行業(yè)最大的差別就在于終端市場。
1-9月全年光伏新增裝機容量累計25.56GW，其中分布式光伏9.15GW。盡管最近幾年分布式光伏在新增裝機中的比例在逐漸下降，但工商業(yè)分布式與戶用光伏已經被普遍認為是未來光伏發(fā)展的主流。而且不僅僅是屋頂，在BIPV不斷發(fā)展的情況下，建筑外墻也可以成為分布式光伏的“潛力股”。這讓光伏未來發(fā)展的想象力邊界更加寬廣。
風電沒有光伏這樣好的自身條件。龐大的機身、占地面積、更大的單機容量讓分布式風電，或者說是分散式風電的發(fā)展頻頻受阻，幾乎可以忽略不計。除了風資源優(yōu)異的三北地區(qū)，低風速與海上風電的經濟性依然沒有大的突破。這也就讓風電在于光伏的比較中，處于“缺乏潛力和想象空間”的地位，也進而影響到了風電企業(yè)的估值。
在資本市場是否受重視也許可以暫時忽略，但是整機商不得不對自身未來發(fā)展早做打算。
伴隨碳中和目標逐步分解落地，零碳轉型的壓力正傳遞到整個能源工業(yè)體系，零碳工業(yè)園區(qū)或許能為風電大規(guī)模發(fā)展提供更多想象空間。
一方面，工業(yè)園區(qū)的能耗與碳排放都占到全國總量的三分之二左右，無論是面對已經開始的能耗約束，還是未來的“碳約束”，工業(yè)園區(qū)都必須早做準備，高耗能企業(yè)也必須及早選擇出最優(yōu)的“零碳方案”，以避免支付高額的攤成本。
相比于靈活、但單機容量較小的光伏，單機容量更高的風電是耗電量大的工業(yè)園區(qū)供能方案的首選電源。風電企業(yè)也因此更有機會主導園區(qū)的零碳解決方案。
另一方面， 風機制造產業(yè)鏈不僅環(huán)節(jié)眾多，而且產業(yè)鏈企業(yè)涉及范圍廣、能耗較高，是“碳中和”所帶來商業(yè)機遇中的優(yōu)質客戶。整機商們往往“近水樓臺先得月”，在實現自身范圍一和范圍二碳中和的過程中，很自然地就把生意做到了范圍三——供應鏈企業(yè)身上，并逐步擴展到城市、園區(qū)和企業(yè)，可以看到遠景、金風等都在相關領域積極布局。
無論是“漲”還是“跌”，光伏與風電在2021年的境遇都表現出了更強的周期性特征。不過在碳中和的大背景下，以往產業(yè)發(fā)展的不確定性已經大大減弱。供應鏈、技術進步、規(guī)模化都在不斷地刺激風光降低成本、提高效率，為接替化石能源做準備。面對以后還會再度出現的周期性“供應鏈與價格危機”，風光企業(yè)都在努力給出自己的答案。
