中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：經(jīng)濟(jì)與能源電力供需形勢(shì)分析
國(guó)網(wǎng)能源院經(jīng)濟(jì)與能源供需研究所
王向 吳陳銳 徐朝 劉青 許傳龍
一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
01、全球經(jīng)濟(jì)
全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程放緩，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的通脹水平普遍上升。10月份，全球制造業(yè)PMI為54.3%，環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，制造業(yè)PMI和服務(wù)業(yè)PMI高位運(yùn)行，消費(fèi)活動(dòng)比較活躍，失業(yè)率持續(xù)下降。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)修復(fù)動(dòng)力有所弱化，制造業(yè)PMI和服務(wù)業(yè)PMI同時(shí)下降，受能源價(jià)格高漲影響，歐元區(qū)通脹率達(dá)到近20年內(nèi)最高值。日本經(jīng)濟(jì)逐漸回暖，服務(wù)業(yè)PMI回升至景氣區(qū)間。但仍低于之前水平，全球供應(yīng)鏈恢復(fù)仍需時(shí)間，影響全球通脹水平。德?tīng)査局暧绊懴?，歐美疫情再度嚴(yán)峻，東南亞的越南疫情有加速蔓延，全球經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程受到干擾，通脹壓力尚未出現(xiàn)觸頂跡象。
主要經(jīng)濟(jì)體月度經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
單位：%
注：PMI為當(dāng)月值，其余均為當(dāng)月同比增速。
02、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)
10月份，全國(guó)持續(xù)科學(xué)統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，加大保供穩(wěn)價(jià)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)。制造業(yè)投資持續(xù)改善，投資平穩(wěn)增長(zhǎng)；市場(chǎng)銷(xiāo)售有所恢復(fù)，消費(fèi)市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)中有升；外需持續(xù)旺盛，出口延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
疫情多點(diǎn)散發(fā)將持續(xù)擾動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但風(fēng)險(xiǎn)整體可控，影響逐步減弱。重大項(xiàng)目密集落地將推升基建投資，貨幣政策維持流動(dòng)性合理充裕，宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)經(jīng)濟(jì)支持力度持續(xù)加大，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，可實(shí)現(xiàn)全年6%以上增長(zhǎng)目標(biāo)。
2020年以來(lái)我國(guó)部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)月度變動(dòng)情況
單位：%
注：1-2月，CPI、PPI、PMI為平均值；投資增速為累計(jì)增速，其余指標(biāo)為當(dāng)月。
工業(yè)：10月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.5%，兩年平均增長(zhǎng)5.2%。其中，消費(fèi)品制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.5%，兩年平均增長(zhǎng)4.4%，均較上月明顯回升。1-10月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.9%，兩年平均增長(zhǎng)6.3%。
投資：10月份，固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)6.1%，兩年平均增長(zhǎng)3.8%。其中，基建、制造業(yè)、房地產(chǎn)投資同比分別增長(zhǎng)1.0%、14.2%、7.2%，兩年平均分別增長(zhǎng)0.3%、3.8%和6.8%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資同比增長(zhǎng)17.3%，兩年平均增長(zhǎng)13.5%。
消費(fèi)：10月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)4.9%，兩年平均增長(zhǎng)4.6%。其中，升級(jí)類(lèi)消費(fèi)較為活躍，限額以上單位通訊器材類(lèi)、金銀珠寶類(lèi)、文化辦公用品類(lèi)商品零售額同比分別增長(zhǎng)34.8%、12.6%、11.5%。1-10月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額358511億元，同比增長(zhǎng)14.9%，兩年平均增長(zhǎng)4.0%。
出口：10月份，進(jìn)出口同比增長(zhǎng)17.8%，兩年平均增長(zhǎng)10.9%。其中，出口同比增長(zhǎng)20.3%，兩年平均增長(zhǎng)13.6%；進(jìn)口同比增長(zhǎng)14.5%，兩年平均增長(zhǎng)7.5%。
二、能源供需形勢(shì)
01、國(guó)際能源形勢(shì)分析
國(guó)際市場(chǎng)需求整體疲軟，國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)格以降為主。紐卡斯?fàn)枴⒗聿榈聻?、歐洲三港動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)分別于10月29日、10月15日、10月15日達(dá)峰后下降。截止11月12日，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為156.28美元/噸，較11月5日上漲3.5美元/噸，漲幅為2.29%；理查德灣動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為135.46美元/噸，較11月5日下降20.12美元/噸，降幅為12.93%；歐洲ARA三港市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為141.7美元/噸，較11月5日下降33美元/噸，降幅為18.89%。
國(guó)際原油市場(chǎng)利好多于利空，國(guó)際油價(jià)小幅上調(diào)。截止11月11日，紐交所交割12月份輕質(zhì)原油期貨價(jià)格報(bào)收于81.18美元/桶，較上周上漲1.84美元/噸，漲幅為2.3%。
2020年以來(lái)國(guó)際三港動(dòng)力煤價(jià)格變化（美元/噸）
02、國(guó)內(nèi)能源形勢(shì)分析
10月份，規(guī)模以上工業(yè)主要能源產(chǎn)品生產(chǎn)同比均有增長(zhǎng)。
原煤生產(chǎn)由降轉(zhuǎn)升，進(jìn)口量大幅上升。隨著增產(chǎn)保供政策措施落地見(jiàn)效，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能加快釋放，10月份，生產(chǎn)原煤3.6億噸，同比增長(zhǎng)4.0%（上個(gè)月為下降0.9%），比2019年同期增長(zhǎng)5.5%，兩年平均增長(zhǎng)2.7%。進(jìn)口煤炭2694萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)96.2%。
原油生產(chǎn)基本平穩(wěn)，原油進(jìn)口降幅收窄，國(guó)際原油價(jià)格上漲；天然氣生產(chǎn)增速有所回落，進(jìn)口保持較快增長(zhǎng)。10月份，全國(guó)生產(chǎn)原油1683萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.0%，增速比上月放緩0.2個(gè)百分點(diǎn)，比2019年同期增長(zhǎng)4.5%，兩年平均增長(zhǎng)2.2%；進(jìn)口原油3780萬(wàn)噸，同比下降11.2%，降幅比上月收窄4.1個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)生產(chǎn)天然氣165億立方米，同比增長(zhǎng)0.5%，增速比上月回落6.6個(gè)百分點(diǎn)，比2019年同期增長(zhǎng)12.4%，兩年平均增長(zhǎng)6.0%；進(jìn)口天然氣938萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.5%，增速比上月加快0.9個(gè)百分點(diǎn)。
保供穩(wěn)價(jià)政策繼續(xù)顯效，煤炭產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)齊發(fā)力，煤炭供應(yīng)繼續(xù)向上修復(fù)，大型煤企帶頭下調(diào)煤價(jià)，沿海市場(chǎng)煤價(jià)延續(xù)前期跌勢(shì)。與國(guó)際煤價(jià)變化一致，秦皇島港（5500大卡）現(xiàn)貨價(jià)于10月22日達(dá)峰后下降。截止到11月11日，秦皇島港(5500大卡)現(xiàn)貨價(jià)為1095元/噸，環(huán)比下跌107元/噸，比年初上漲406元/噸，同比上漲489元/噸。
LPG價(jià)格環(huán)比下降、LNG價(jià)格環(huán)比上升。11月上旬，液化石油氣（LPG）和液化天然氣（LNG）價(jià)格分別為5785元/噸和7635元/噸，環(huán)比分別變化-9.8%、7.3%。
國(guó)內(nèi)原油期貨價(jià)格環(huán)比上升。截止11月17日，中國(guó)原油期貨SC2201價(jià)格511.8元/桶，環(huán)比上升0.17%，與國(guó)際油價(jià)變化趨勢(shì)一致。
2020年以來(lái)秦皇島（5500大卡）現(xiàn)貨價(jià)格變化
三、國(guó)內(nèi)電力供需形勢(shì)
10月份，全國(guó)全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)6.1%，增速較9月份下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，兩年平均增長(zhǎng)6.8%，較2019年同期增長(zhǎng)14.0%。其中，三次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量分別同比增長(zhǎng)14.7%、3.2%、14.3%、11.1%。1-10月份，全國(guó)全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)12.2%，兩年平均增長(zhǎng)7.3%。其中，三次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量同比分別增長(zhǎng)18.4%、11.3%、20.0%、7.4%。
受電煤供需緊張、煤價(jià)高企等影響，經(jīng)營(yíng)區(qū)14個(gè)省份出現(xiàn)電力缺口，單日最大合計(jì)5082萬(wàn)千瓦。隨著煤炭保供穩(wěn)價(jià)措施顯效，電力供需緊張形勢(shì)緩解。
11月份，西北、西南東部氣溫較常年同期偏低，全國(guó)其他大部地區(qū)氣溫接近常年同期水平，采暖用電穩(wěn)步增長(zhǎng)；考慮經(jīng)濟(jì)繼續(xù)恢復(fù)、前兩月工業(yè)限電負(fù)荷在本月充分釋放等影響，預(yù)計(jì)當(dāng)月全國(guó)全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)5%左右。
12月份，氣溫繼續(xù)下降，上半月中東部大部氣溫接近常年同期或偏低，將帶動(dòng)采暖用電持續(xù)釋放；國(guó)內(nèi)需求有望擴(kuò)大，發(fā)展質(zhì)量逐步提高，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體穩(wěn)定；預(yù)計(jì)當(dāng)月全國(guó)全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)5%左右，全年用電量增長(zhǎng)10.8%。
