2012年形勢：企業(yè)經(jīng)營壓力增大
2012年中國光伏產(chǎn)業(yè)將步入大調(diào)整期。雖然產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍將保持穩(wěn)步擴大，產(chǎn)業(yè)對外依賴度逐步下降，但由于市場供需失衡嚴重，外加美國“雙反”調(diào)查重壓，行業(yè)競爭將愈加殘酷與非理性，產(chǎn)業(yè)整合迫在眉睫，企業(yè)開始進入薄利時代，優(yōu)質(zhì)企業(yè)面臨國外資本入侵的嚴峻挑戰(zhàn)。
(一)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，國際化程度穩(wěn)步提升
一是中國太陽能電池繼續(xù)保持產(chǎn)量和性價比優(yōu)勢，國際競爭力日益增強。預(yù)計2012年，中國太陽能電池產(chǎn)能將超過40GW，產(chǎn)量將超過24GW，同比增長50%以上，仍將占據(jù)全球半壁江山。生產(chǎn)成本將進一步下降，多晶硅、硅片、電池片和組件環(huán)節(jié)成本分別有望降至19美元/千克、0.18美元/瓦、0.18美元/瓦和0.25美元/瓦;屆時垂直一體化企業(yè)的組件成本將達到0.73美元/瓦，同比將下降27%。產(chǎn)品質(zhì)量愈加穩(wěn)定，多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量保證將達到10年，功率線性質(zhì)量保證將達到25年。國際化程度進一步增強。受國內(nèi)市場消納能力有限和國外貿(mào)易壁壘影響，中國光伏企業(yè)將加快國際化進程，通過在海外建廠或并購的方式，加快在海外的本土化發(fā)展，以提高企業(yè)競爭力和國際化水平，成長為國際大型企業(yè)。
二是多晶硅生產(chǎn)技術(shù)持續(xù)進步，產(chǎn)業(yè)自給能力迅速提高。2012年，中國萬噸級多晶硅生產(chǎn)線將投產(chǎn)，低能耗還原、冷氫化、高效提純等關(guān)鍵技術(shù)環(huán)節(jié)進一步提高，副產(chǎn)物綜合利用率進一步增強。先進企業(yè)的綜合電耗將達到80千瓦時/千克、生產(chǎn)成本達到19美元/千克的國際先進水平。多晶硅生產(chǎn)規(guī)模進一步擴大，有望徹底擺脫依賴進口的局面。預(yù)計2012年中國投產(chǎn)的多晶硅企業(yè)將達到60家以上，產(chǎn)能超過16萬噸，產(chǎn)量達到13萬噸，可滿足國內(nèi)80%以上的市場需求，形成約占世界市場40%的良好態(tài)勢。中國多晶硅自給能力的迅速提高，將為中國光伏產(chǎn)業(yè)保持全球競爭優(yōu)勢提供有力支撐，也將使中國在中美之間可能爆發(fā)的光伏產(chǎn)品貿(mào)易戰(zhàn)中獲取更加有利的籌碼。
三是國外市場增速趨緩，國內(nèi)市場加速崛起。受歐美債務(wù)危機和歐洲光伏補貼持續(xù)下調(diào)影響，預(yù)計2012年，全球光伏市場仍將保持增長，但增速放緩，全年裝機量可達24GW，同比增長14%。值得關(guān)注的是，國內(nèi)光伏市場將加速興起。受益于2011年出臺的一系列利好措施，即國家發(fā)改委正式出臺了全國統(tǒng)一的1.15元/度上網(wǎng)電價;國家太陽能發(fā)電“十二五”裝機量規(guī)劃由最初的5GW改為10GW，最終改為15GW，極大地拉動了國內(nèi)市場發(fā)展，2011年國內(nèi)裝機量將超過1.5GW。預(yù)計2012年仍將保持較高的發(fā)展態(tài)勢，主要原因有三：第一，當前中國光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能增長過快且產(chǎn)品主要依賴出口，亟須加速啟動國內(nèi)市場以緩解對外依賴度過高的問題。
第二，啟動國內(nèi)市場也是對美國啟動“雙反”調(diào)查的有力回擊。第三，2011年國家出臺了上網(wǎng)電價，且國內(nèi)裝機成本大幅下降，加上光伏市場競爭激烈，組件企業(yè)紛紛向下游的光伏系統(tǒng)集成延伸。因此，預(yù)計2012年光伏裝機量將達到3GW，但即使如此，中國近90%的光伏產(chǎn)品仍需依賴國外市場。
(二)市場供需失衡壓力持續(xù)增大，產(chǎn)業(yè)整合不可避免
光伏產(chǎn)業(yè)作為朝陽產(chǎn)業(yè)，未來市場將呈現(xiàn)指數(shù)增長。但短期內(nèi)，產(chǎn)業(yè)仍將承受較大的供給壓力。據(jù)賽迪智庫光伏所不完全統(tǒng)計，全國156家電池組件企業(yè)2011年的太陽能電池產(chǎn)能已超過35GW，預(yù)計2012年產(chǎn)能在40GW以上。歐盟2011年9月份發(fā)布的報告也顯示，2012年全球太陽能電池產(chǎn)能將達到80GW，中國占據(jù)超過50%的份額。與快速增長的太陽能電池供給量相比，光伏需求量的增長則顯得相形見絀。據(jù)2011年6月歐洲光伏工業(yè)協(xié)會對2011～2015年的市場需求量預(yù)測數(shù)據(jù)，2012和2013年光伏市場需求在30GW左右，因此僅當前中國的產(chǎn)能就可滿足未來2～3年全球光伏市場需求，光伏市場的增長速度遠不能跟上產(chǎn)能擴張的步伐。2012年這一市場仍將承受價格和整合壓力，一批不具備競爭力或貿(mào)然進入光伏領(lǐng)域的企業(yè)將在激烈的競爭中被整合或淘汰。值得關(guān)注的是，在供需失衡加劇的情況下，中國在海外上市的光伏企業(yè)股價可能持續(xù)下跌且被國外評級機構(gòu)唱空，極有可能被國外資本乘虛而入，利用產(chǎn)業(yè)整合和貿(mào)易戰(zhàn)等時機，掌控中國優(yōu)勢企業(yè)主導(dǎo)權(quán)，甚至使中國光伏產(chǎn)業(yè)日益空心化。
(三)產(chǎn)品價格仍將下跌，企業(yè)經(jīng)營壓力增大
2011年年初，光伏產(chǎn)品供應(yīng)量大幅提高，但光伏市場受政策不穩(wěn)定的影響，需求萎靡，觀望情緒濃厚，致使光伏產(chǎn)品庫存積壓嚴重，價格暴跌，目前已逼近成本價，極大地擠壓了光伏企業(yè)利潤空間，主要光伏企業(yè)毛利率同比和環(huán)比均持續(xù)下滑。原本各企業(yè)希望2011年第四季度會受到歐洲市場2012年將下調(diào)補助金額政策的影響，提前出現(xiàn)安裝潮，但相關(guān)訂單目前仍未出現(xiàn)。加上2011年第四季度和2012年第一季度受天氣和歐美國家適逢圣誕節(jié)休假等因素影響，市場萎靡已不可避免。預(yù)計2012年部分資金需求急迫的企業(yè)為了獲得現(xiàn)金，在現(xiàn)貨市場上加速拋售手中的庫存和原料，將加劇價格下跌的步伐?？赡艿暮蠊牵阂坏┊a(chǎn)品價格跌破企業(yè)制造業(yè)現(xiàn)金成本，企業(yè)將開始降低產(chǎn)能避免現(xiàn)金凈流出，但降低產(chǎn)能后設(shè)備等固定成本的攤提壓力又將加大。在這樣的惡性循環(huán)下，很可能出現(xiàn)企業(yè)倒閉潮。情況的好轉(zhuǎn)預(yù)計要到2012年第二季度，屆時市場進入旺季，部分落后產(chǎn)能也會在此期間被淘汰，產(chǎn)業(yè)將迎來一個發(fā)展的小高潮。
(四)美揮舞“雙反”大棒，產(chǎn)業(yè)面臨嚴峻的貿(mào)易保護挑戰(zhàn)
2011年10月，以德國SolarWorld為首的7家企業(yè)聯(lián)合向美國政府遞交了對中國出口到美國的太陽能電池(板)進行反傾銷和反補貼(簡稱“雙反”)調(diào)查申請，而美國商務(wù)部已于2011年11月啟動立案調(diào)查。據(jù)悉SolarWorld目前也在游說全球最大的歐洲市場，對來自中國的光伏產(chǎn)品進行“三反”(反壟斷、反傾銷和反補貼)調(diào)查，一旦中國應(yīng)對美國的貿(mào)易訴訟不力，極有可能被歐盟搭便車，屆時在中國光伏市場未能及時啟動的情況下，中國光伏產(chǎn)業(yè)可能遭受毀滅性打擊。預(yù)計，美國“雙反”案件將持續(xù)到2012年第三季度，對中國光伏產(chǎn)業(yè)造成的影響可能是：官司耗時耗力耗財，致使中國光伏企業(yè)不能集中精力開拓國外市場;來自美國的訂單將面臨較大的稅率風險，對美光伏產(chǎn)品出口可能會萎縮，如果歐盟跟進，情況愈甚;促使國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)向東南亞等地區(qū)轉(zhuǎn)移，以規(guī)避貿(mào)易風險;來自中國臺灣地區(qū)的光伏企業(yè)將加速崛起，給中國大陸光伏企業(yè)帶來巨大沖擊。
(五)各路資本競逐光伏產(chǎn)業(yè)，行業(yè)競爭愈加殘酷
預(yù)計在2012年，一些競爭力低下的中小企業(yè)將逐漸被淘汰，但也有一些行業(yè)外的大型企業(yè)利用產(chǎn)業(yè)整合期，憑借資本和管理優(yōu)勢涌進該行業(yè)，如富士康高調(diào)宣稱將投資1000億元進入電池組件環(huán)節(jié)，未來行業(yè)的淘汰將與發(fā)展并行。同時，未來行業(yè)的競爭將不是產(chǎn)業(yè)鏈某個環(huán)節(jié)間的橫向競爭，而是一個產(chǎn)業(yè)鏈條之間的整體競爭。為了增強自身的抗風險能力，光伏企業(yè)要么自身垂直一體化發(fā)展，要么以產(chǎn)業(yè)集團軍的形式，通過長期合約或控股整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈，通過供應(yīng)鏈管理降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。此外，部分資源豐富的西北部城市也紛紛出臺以資源換項目的政策吸引光伏企業(yè)投資，使得一些企業(yè)的光伏業(yè)務(wù)僅僅是換取其他資源的籌碼，企業(yè)的小額盈虧已并不重要。業(yè)內(nèi)均認為光伏產(chǎn)業(yè)“前途是光明的，道路是曲折的，只要熬過此嚴冬，未來一片美好”，因此寒冬期的競爭將更加激烈和非理性。
