摘要：新型儲(chǔ)能政策推動(dòng)液流電池進(jìn)入商業(yè)化前期，國(guó)內(nèi)裝機(jī)規(guī)模未來(lái)2年有望實(shí)現(xiàn)成倍增長(zhǎng)，并在大規(guī)?？稍偕茉床⒕W(wǎng)與電網(wǎng)調(diào)峰領(lǐng)域率先爆發(fā)。全釩技術(shù)路線將是未來(lái)五年液流電池主流技術(shù)，2025年國(guó)內(nèi)裝機(jī)量有望突破1GW。液流電池項(xiàng)目需求增長(zhǎng)將極大增強(qiáng)上游離子交換膜、電解液和電極的規(guī)模效應(yīng)，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望進(jìn)入產(chǎn)能快速擴(kuò)張階段。
2021年以來(lái)，鋰離子電池（簡(jiǎn)稱：鋰電池）上游原材料價(jià)格暴漲與產(chǎn)能緊缺，暴露出過(guò)度依賴單一技術(shù)路線的風(fēng)險(xiǎn)：鋰電池下游需求快速釋放造成上游價(jià)格上升，產(chǎn)能供應(yīng)不足，導(dǎo)致儲(chǔ)能與電動(dòng)車、兩輪車、智能家居等下游“搶電池、搶原料”的情況發(fā)生。另外，儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)品壽命不長(zhǎng)、火災(zāi)爆炸等事件時(shí)發(fā)等問(wèn)題也影響了鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)品的應(yīng)用。
2021年7月，國(guó)家發(fā)改委和能源局發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，文件提出要堅(jiān)持儲(chǔ)能技術(shù)多元化，推動(dòng)鋰離子電池等相對(duì)成熟新型儲(chǔ)能技術(shù)成本持續(xù)下降和商業(yè)化規(guī)模應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)液流電池等長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能技術(shù)進(jìn)入商業(yè)化發(fā)展初期。液流電池等新型儲(chǔ)能電池的政策春天正逐步來(lái)臨。
液流電池在大規(guī)模儲(chǔ)能的優(yōu)勢(shì)：超長(zhǎng)循環(huán)壽命、高安全穩(wěn)定性、綠色環(huán)保
液流電池通過(guò)不同電解液離子相互轉(zhuǎn)化實(shí)現(xiàn)電能的儲(chǔ)存和釋放。與傳統(tǒng)二次電池相比，其電極反應(yīng)過(guò)程無(wú)相變發(fā)生，可以進(jìn)行深度充放電，能耐受大電流充放。與其他電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)相比，液流電池最突出特點(diǎn)就是循環(huán)壽命特別長(zhǎng)，最低可以做到10000次，部分技術(shù)路線甚至可以達(dá)到20000次以上，整體使用壽命可以達(dá)到20年或者更長(zhǎng)時(shí)間。
其次，液流電池的儲(chǔ)能活性物質(zhì)與電極完全分開，功率和容量設(shè)計(jì)互相獨(dú)立，便于模塊組合設(shè)計(jì)和電池結(jié)構(gòu)放置；儲(chǔ)存于儲(chǔ)罐中的電解液不會(huì)發(fā)生自放電；電堆只提供電化學(xué)反應(yīng)的場(chǎng)所，自身不發(fā)生氧化還原反應(yīng)；活性物質(zhì)溶于電解液，電極枝晶生長(zhǎng)刺破隔膜的危險(xiǎn)在液流電池中大大降低；同時(shí)流動(dòng)的電解液可把電池充電/放電過(guò)程產(chǎn)生的熱量帶走，避免由于電池發(fā)熱而產(chǎn)生的電池結(jié)構(gòu)損害甚至燃燒；最后，液流電池的電解液可以實(shí)現(xiàn)回收再利用，相比鉛蓄和鋰離子電池，不會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染。
產(chǎn)品分類看，液流電池按照電解液體系的不同可分為全釩、鐵鉻、鋅溴等不同技術(shù)路線。全釩液流電池是目前商業(yè)化最為成熟的液流電池路線。首先，全釩液流電池經(jīng)過(guò)多年示范考核，其大規(guī)模儲(chǔ)能的工程效果已得到充分的驗(yàn)證，其他路線由于示范時(shí)間短，仍需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的驗(yàn)證周期；相比鐵鉻等技術(shù)路線，全釩液流電池的電解液、隔膜、膜電極等原材料供應(yīng)鏈已經(jīng)初步成型，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程不斷加快，已能夠支撐起開展百兆瓦級(jí)的項(xiàng)目設(shè)計(jì)與開發(fā)，其產(chǎn)業(yè)配套更加成熟；最后，全釩液流電池系統(tǒng)（10MW-4小時(shí)儲(chǔ)能配置）的單瓦時(shí)成本已經(jīng)能夠控制在2-3元的水平，已經(jīng)具備初步商業(yè)化應(yīng)用的條件。鐵鉻液流等路線雖然具備更大的降本空間，但從技術(shù)瓶頸突破、產(chǎn)業(yè)鏈培育和產(chǎn)能建設(shè)的進(jìn)度看，未來(lái)五年其他液流電池路線的成熟度和成本水平仍難與全釩液流電池相媲美。
液流電池與其他電化學(xué)電池技術(shù)對(duì)比
資料來(lái)源：公開資料，高工產(chǎn)研新能源研究所（GGII），2021年10月
綜上，液流電池是更適合大規(guī)模、長(zhǎng)時(shí)間儲(chǔ)能場(chǎng)合的儲(chǔ)能電池技術(shù)路線。從產(chǎn)業(yè)配套成熟度看，全釩液流電池將是未來(lái)五年主流的液流電池技術(shù)路線。隨著裝機(jī)規(guī)模的快速提升，液流電池的儲(chǔ)能性能優(yōu)勢(shì)將會(huì)越發(fā)突出。
2020年以來(lái)市場(chǎng)回顧：簽訂項(xiàng)目數(shù)創(chuàng)新高，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)加速
需求端看，目前液流電池電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)量占比偏低，無(wú)論是全球還是中國(guó)，比例均低于1%。但2018年以來(lái)液流電池簽訂項(xiàng)目數(shù)和裝機(jī)項(xiàng)目數(shù)均創(chuàng)新高，市場(chǎng)熱度明顯提升。以國(guó)內(nèi)為例，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅從2021年到2021H1，國(guó)內(nèi)規(guī)劃的液流電池裝機(jī)量超過(guò)6GW，容量超過(guò)20GWh。預(yù)計(jì)2022-2023年該批項(xiàng)目將會(huì)密集投運(yùn)，整體規(guī)模將在2021年的基礎(chǔ)上翻番，屆時(shí)有望為國(guó)內(nèi)液流電池市場(chǎng)帶來(lái)巨額訂單需求。
2010-2020年全球液流電池裝機(jī)量增長(zhǎng)情況（MWh）
資料來(lái)源：美國(guó)能源部
2020年以來(lái)主要液流電池簽署項(xiàng)目
資料來(lái)源：公開資料、高工產(chǎn)研新能源研究所（GGII）整理.，2021年10月
供給端看，根據(jù)GGII產(chǎn)業(yè)調(diào)研，大連融科、北京普能世紀(jì)、樂(lè)山偉力得為代表的電池企業(yè)，蘇州科潤(rùn)、攀鋼釩鈦為代表的上游配套企業(yè)自2018年以來(lái)陸續(xù)融資擴(kuò)產(chǎn)，為即將爆發(fā)的液流電池市場(chǎng)屯兵備糧。
2021年國(guó)內(nèi)主要液流電池產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（部分）
資料來(lái)源：公開資料、高工產(chǎn)研新能源研究所（GGII）整理.，2021年10月
現(xiàn)階段液流電池市場(chǎng)規(guī)模較小，整體競(jìng)爭(zhēng)格局尚未全面打開，大連融科與北京普能世紀(jì)涉足液流電池時(shí)間較長(zhǎng)，其憑借著電堆產(chǎn)品迭代能力、供應(yīng)鏈整合能力和MW級(jí)液流電池項(xiàng)目設(shè)計(jì)運(yùn)維能力暫時(shí)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，其裝機(jī)規(guī)模也遙遙領(lǐng)先國(guó)內(nèi)其他同行。但隨著其他新進(jìn)入者的加入與擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的完成，未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局仍將存在較大的變數(shù)。
產(chǎn)品技術(shù)端看，液流電池最為詬病的是其能量密度偏低，生產(chǎn)成本偏高。要推進(jìn)液流電池儲(chǔ)能技術(shù)的普及應(yīng)用，還需要將電堆的功率密度、能量密度和轉(zhuǎn)化效率再提升一個(gè)層次，從而降低電池的成本，提高其可靠性和穩(wěn)定性，這是行業(yè)已經(jīng)達(dá)成的發(fā)展共識(shí)。
GGII預(yù)測(cè)未來(lái)5年，液流電池的產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展將重點(diǎn)圍繞著電堆結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的數(shù)值模擬仿真、更高效低成本電堆原材料（離子交換膜、雙極板和碳?xì)值龋?、高功率密度電堆開發(fā)和電解液體系創(chuàng)新等四大方面開展。
"十四五"儲(chǔ)能液流電池規(guī)模預(yù)判：2025年全釩國(guó)內(nèi)裝機(jī)有望突破1GW
隨著各地液流電池儲(chǔ)能示范項(xiàng)目落地并獲得技術(shù)驗(yàn)證，"十四五"期間將是液流電池從定點(diǎn)示范走向推廣的重要機(jī)遇期。高工產(chǎn)研新能源研究所（GGII）預(yù)測(cè)，"十四五"期間全釩液流電池憑借著更為成熟的產(chǎn)業(yè)配套和產(chǎn)品技術(shù)、更低的初次投入成本，將成為主流的液流電池技術(shù)路線，并與抽水蓄能、鋰離子電池儲(chǔ)能等技術(shù)路線形成相互補(bǔ)充、融合和借鑒的態(tài)勢(shì)。2025年全釩液流電池國(guó)內(nèi)裝機(jī)量有望突破1GW，新增的裝機(jī)量主要來(lái)源于電源側(cè)的可再生能源并網(wǎng)和電網(wǎng)側(cè)的削峰填谷兩大應(yīng)用領(lǐng)域。
增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力主要包括：1）新型儲(chǔ)能政策號(hào)召下，國(guó)電投、華能、華潤(rùn)等能源央企加快投資液流電池等新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目，推動(dòng)液流電池裝機(jī)量上一個(gè)臺(tái)階；2）大連融科、普能等國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)，帶動(dòng)電解液、電堆產(chǎn)業(yè)鏈配套規(guī)模擴(kuò)大，制造成本進(jìn)一步下降；3）國(guó)內(nèi)電價(jià)市場(chǎng)化改革持續(xù)，取消工商業(yè)目錄電價(jià)、擴(kuò)大峰谷電價(jià)差等電價(jià)改革措施在國(guó)內(nèi)逐步落地，增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)不同儲(chǔ)能技術(shù)路線的包容性和液流電池商業(yè)盈利性；4）鋰離子電池安全隱患和儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)有限缺陷使液流電池得到新的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
