發(fā)改委一紙新政公布，讓業(yè)內(nèi)高呼電力體制改革終于前進(jìn)了一大步。誰也沒有料到，電改9號文中的“管住中間，放開兩頭”經(jīng)過6年的艱難博弈，卻在大規(guī)模的拉閘限電面前最終變得暢通無阻。
可以預(yù)想，在全面實現(xiàn)電力市場化——尤其是大規(guī)模的電力現(xiàn)貨交易——之前，本輪電價新政將會成為未來很長一段時間內(nèi)電力系統(tǒng)的主要政策。那么在新政之下，電力系統(tǒng)里的發(fā)電企業(yè)、電網(wǎng)公司、售電公司、用戶又將會面臨著什么樣的機(jī)遇與挑戰(zhàn)呢？
發(fā)電：是救命藥，也是“催命符”
燃煤發(fā)電全電量進(jìn)入電力市場是完全在預(yù)料之中的措施。通過市場交易在“基準(zhǔn)價+上下浮動”范圍內(nèi)形成上網(wǎng)電價，也延續(xù)了2019年的政策慣性。在電力現(xiàn)貨市場成熟之前，電價依然很難體現(xiàn)出較強(qiáng)的時間屬性（分時電價帶來的時間屬性十分粗放）。
在10月8日的國務(wù)院常務(wù)會議中，確定了交易電價上下浮動原則上不超過20%，對高耗能行業(yè)可由市場交易形成價格，不受上浮20%的限制。因此這一政策的明確也并沒有意外。
值得一提的是，有大量的批評聲認(rèn)為，電價甚至下浮限制“沒有意義”。理由是“從來都只見煤價高的時候電力企業(yè)要求漲電價，從來沒見煤價低的時候電力企業(yè)要求降電價”。
這顯然是對于市場化（不論市場化程度高低，我們姑且認(rèn)為有協(xié)商、洽談、競價……都算市場化）形成電價產(chǎn)生了嚴(yán)重的誤解。在之前的電價形成體制下，發(fā)電企業(yè)從自身的利益出發(fā)，沒有必要、也不可能主動要求降電價，只會在煤價過高的時候呼吁漲電價。這是可以理解的。但是當(dāng)電價通過市場化交易形成的時候，電價將會至少由供需關(guān)系和煤價兩個因素來決定。
我們可以假設(shè)這樣一個場景。當(dāng)電力供給過剩的時候，即便是煤價1500元/噸，電廠也不能在面對售電公司或者用戶的時候報出高價。因為市場供給過剩，是買方市場。這種時候下浮20%的限制就會發(fā)生作用了。
對于發(fā)電企業(yè)來說，電價新政存在短期和長期兩個方面影響：
短期來看，一定是可以緩解煤電企業(yè)的經(jīng)營困難問題的。這一點國家發(fā)改委也明確表示肯定了，此前的很多報道也顯示，已經(jīng)出現(xiàn)了發(fā)一度電，電廠虧損1毛錢的現(xiàn)象。
但是當(dāng)市場化競爭加?。娏ΜF(xiàn)貨建設(shè)提速）、市場供給變得豐富（更多可再生能源等電源）、需求不再極度短缺的時候，煤電可能會面臨長期化的問題。
無論怎么技術(shù)改進(jìn)、革新，煤電的邊際成本始終有很大一部分的燃料成本，也即煤炭成本。即便是煤炭價格大幅度回落，面對幾乎0邊際成本的可再生能源發(fā)電煤電也很難在電力現(xiàn)貨市場的電能量市場中競爭。
這是一個無法回避的事實，煤電的成本，還是太高了。隨著可再生能源技術(shù)進(jìn)步，購置成本不斷降價，煤機(jī)會逐步失去在電量市場的競爭力。而這又引出了一個老生常談的問題：電力市場化不是只建立一個日前、實時現(xiàn)貨市場就結(jié)束了。要有輔助服務(wù)市場保障電網(wǎng)系統(tǒng)技術(shù)性穩(wěn)定，要有相應(yīng)的容量補(bǔ)償機(jī)制來刺激投資新建電源，保證足夠的發(fā)電裝機(jī)容量。
電網(wǎng)：革命了，又沒有完全革命
毫不避諱的說，電力體制改革就是在革電網(wǎng)的命?！肮茏≈虚g、放開兩頭”是要打破電網(wǎng)的成本“黑盒”，讓原本沒人說得清楚的電力成本徹底暴露在陽光之下。所以“價差模式”或者說“發(fā)電側(cè)單邊讓利”的電力市場化交易完全是“偽市場”，完全沒有動搖電網(wǎng)的根本利益。
但是現(xiàn)在工商業(yè)目錄電價取消，“價差模式”的典型廣東省也將在2021年的電力交易中拋棄“價差”改用絕對電價交易。我們終于可以期待看到更加真實的發(fā)電成本和用電成本。
但“管住中間、放開兩頭”指的可不僅僅是上網(wǎng)電價和終端用戶電價，它還包括了對電網(wǎng)輸配成本的核定（當(dāng)然，輸配電價的核定一直在進(jìn)行中）等一系列限制電網(wǎng)公司的措施。在此請允許我引用一段2015年中發(fā)9號文的原文：
改革和規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)運(yùn)營模式。電網(wǎng)企業(yè)不再以上網(wǎng)電價和銷售電價價差作為收入來源，按照政府核定的輸配電價收取過網(wǎng)費(fèi)。確保電網(wǎng)企業(yè)穩(wěn)定的收入來源和收益水平。規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)投資和資產(chǎn)管理行為。
請注意，這里說的是不在以電價價差作為“收入來源”，并非是“主要收入來源”。按照我個人的理解，電網(wǎng)企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再從事售電業(yè)務(wù)。但實際上本次新政恰恰明確了電網(wǎng)企業(yè)的售電屬性，甚至還予以了加強(qiáng)（或許只是短期的過渡性措施？至少文件沒有明示）。
這是不是就意味著電網(wǎng)企業(yè)可以正大光明的下場參與售電了呢？這又引出了我們接下來要說的售電公司的未來了。
售電公司：打不死的小強(qiáng)？
對于售電公司來說，首先是個好消息：工商業(yè)目錄電價取消，所有工商業(yè)用戶全部入市。這等于是一下子放開了海量的市場化電量。售電公司的市場空間一下子增大了好幾倍。要知道原先工商業(yè)電量中只有44%是市場化交易的電量。
但隨后就是當(dāng)頭一棒——“對暫未直接從電力市場購電的用戶由電網(wǎng)企業(yè)代理購電，代理購電價格主要通過場內(nèi)集中競價或競爭性招標(biāo)方式形成，首次向代理用戶售電時，至少提前1個月通知用戶?！?
好家伙，合著56%的市場化電量一開始跟我沒啥關(guān)系？這口湯能不能喝上，我還要看電網(wǎng)公司給的代理購電電價是多少？
電網(wǎng)企業(yè)做售電，會不會對獨(dú)立售電公司進(jìn)行打擊？這也是一個老生常談的問題。不過有售電公司人士認(rèn)為，電網(wǎng)的售電公司在競爭力上應(yīng)該不如發(fā)電企業(yè)的售電公司?！霸谀壳暗那闆r下，發(fā)電企業(yè)售電公司都不能完全打敗獨(dú)立售電公司，電網(wǎng)售電公司沒有理由能對獨(dú)立售電形成絕對的優(yōu)勢?！?
在短期可預(yù)見的時間里，電力市場可能會出現(xiàn)一定的“賣方市場”，這無形中也降低了搶占市場份額的難度。盡管獨(dú)立售電公司可能會更多地參考電網(wǎng)給出的代理購電電價，但如果把代理購電電價看成是另一種意義上的“目錄電價”，或許我們可以更好地理解獨(dú)立售電的生存之道。
而且在進(jìn)入現(xiàn)貨市場之后，無論是發(fā)電還是電網(wǎng)，都無法在價格上形成比現(xiàn)在更強(qiáng)的“壟斷實力”。售電公司的盈利模式也會更加多元化。
最后我們就要談到用戶了。在漲電價板上釘釘?shù)那闆r下，用戶還有什么選擇么？
用戶：別只盯著電價，碳約束也很重要
看起來用戶是最受傷的那一個。在此之前，很多用戶都在考慮是否退出電力市場，畢竟1.2倍目錄電價也不是不能承受。但是現(xiàn)在“已參與市場交易、改為電網(wǎng)企業(yè)代理購電的用戶，其價格按電網(wǎng)企業(yè)代理其他用戶購電價格的1.5倍執(zhí)行?！币馕吨^續(xù)參與市場交易，尋找更好的售電公司幾乎是唯一的選擇。
形勢變化的很快，2020年我們還有5%的工商業(yè)電價降價空間，到了2021年就要承受20%的漲價，高耗能企業(yè)甚至沒有了電價上限。對于習(xí)慣了“市場化讓利”的用戶來說，這大概率是難以承受的。
但是當(dāng)中國宣布“2030年碳達(dá)峰、2060年碳中和”的那一刻開始，電價的上漲幾乎就是不可避免的。在同時滿足低碳環(huán)保和安全穩(wěn)定的情況下，漲電價是唯一的選擇。9月份全國大范圍的拉閘限電實際上是在滿足了“低電價、低碳環(huán)保（盡管低碳程度不高）”的同時，缺失了安全穩(wěn)定。
事實證明，在中國，電力系統(tǒng)的安全穩(wěn)定可持續(xù)性是壓倒一切的。在10月8日召開國務(wù)院常務(wù)會議之后，李克強(qiáng)又在10月9日立刻主持召開了國家能源委員會會議，專門部署能源發(fā)展工作、碳達(dá)峰實施方案等內(nèi)容。會議特別強(qiáng)調(diào)了“提升能源安全保障能力，為現(xiàn)代化建設(shè)提供堅實支撐……必須以保障安全為前提構(gòu)建現(xiàn)代能源體系，提高自主供給能力?！?
所有一切的前提都是“保障安全”。定下了這個基調(diào)也就意味著電價上漲是不可逆轉(zhuǎn)的潮流，唯一的問題似乎就是漲多少。
但是用戶決不能僅僅把目光停留在電價層面。拉閘限電、漲電價等一系列問題背后反映出我國在碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略上的決絕。在價格體系發(fā)生顛覆性變化的同時，碳約束勢必會加快速度。
目前我國已經(jīng)開始了發(fā)電企業(yè)參與的碳交易，同時各地的“能耗雙控”也早已開始執(zhí)行?！疤贾笜?biāo)”很可能會在很短的時間內(nèi)就成為約束企業(yè)發(fā)展的更迫切目標(biāo)。
就在發(fā)改委宣布電價體系發(fā)生重大變化的同一天，在中國產(chǎn)煤最多的城市鄂爾多斯召開了一場零碳產(chǎn)業(yè)峰會。在峰會上，遠(yuǎn)景科技集團(tuán)攜手國際檢驗與認(rèn)證集團(tuán)BV（Bureau Veritas）發(fā)布全球首個“國際零碳產(chǎn)業(yè)園標(biāo)準(zhǔn)”。與此同時，遠(yuǎn)景還在鄂爾多斯打造全球首個零碳產(chǎn)業(yè)園，包括風(fēng)機(jī)裝備制造及上游產(chǎn)業(yè)鏈、動力電池及全產(chǎn)業(yè)鏈、換電重卡、氫能制備及下游燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈將落地產(chǎn)業(yè)園。
據(jù)《能源》雜志了解，鄂爾多斯零碳產(chǎn)業(yè)園將為入住企業(yè)提供了極具競爭力的終端電價?！半妰r是吸引用戶進(jìn)入零碳產(chǎn)業(yè)園的直接因素之一?！?
零碳產(chǎn)業(yè)園還能夠為企業(yè)提供零碳解決方案，換句話說，企業(yè)可以獲得寶貴的“碳指標(biāo)”或者是“能耗指標(biāo)”。這對于高耗能企業(yè)來說，是比優(yōu)惠電價更加具有吸引力的事情。
8月30日，歐盟排放權(quán)配額12月的期貨主力合約價格突破了60歐元/噸的大關(guān)，這達(dá)到了2005年以來的最大值，而且上升勢頭絲毫不減?！疤技s束”可能很快就會和高電價一樣，成為高耗能企業(yè)的“緊箍咒”。
如果是有廣闊國際市場的企業(yè)，需要“零碳”來規(guī)避潛在的碳關(guān)稅。即便是完全立足國內(nèi)、產(chǎn)業(yè)鏈也在國內(nèi)的企業(yè)，面對越來越嚴(yán)苛的能耗限制以及不知道哪一天會突然來到的碳排放限制，早點解決自己的“零碳”問題也是不得不思考的。
總結(jié)
燃煤全電量市場交易、燃煤上網(wǎng)電價上下浮動20%、高耗能企業(yè)電價沒有上限、工商業(yè)用戶全部入市、工商業(yè)目錄電價取消……這一系列的措施確實相比于6年里進(jìn)步不多的電力體制改革，是重大的一步。
面對煤炭短缺、電力短缺可能愈發(fā)嚴(yán)重的情況下，政府對于使用“看得見的手”不再執(zhí)著，將市場的歸市場，是一定的進(jìn)步。但從另一個角度來說，電力市場的建設(shè)并沒有完成，甚至可以說是問題重重。此時把解決方法歸于市場，難免讓人產(chǎn)生“甩鍋”的嫌疑。
盡管在國家發(fā)改委的文件中提到了“加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)，加強(qiáng)輔助服務(wù)市場建設(shè)，探索建立市場化容量補(bǔ)償機(jī)制”、“避免企業(yè)濫用市場支配地位……避免地方政府濫用行政權(quán)力”這些細(xì)節(jié)。但如果不能夠盡快地完善市場、強(qiáng)化監(jiān)管，在當(dāng)前“偽市場”的情況下，電力市場很可能會陷入一段時間的劇烈波動之中。
在碳中和的加持之下，本就難度重重的電改更是“行路難,行路難,多歧路,今安在”。希望此次電價改革只是后續(xù)一系列強(qiáng)有力改革措施的開始，讓電改重新“長風(fēng)破浪會有時,直掛云帆濟(jì)滄?！?。
