中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“白色石油”鋰的緊缺正讓鋰電池以及新能源汽車等下游企業(yè)陷入資源焦慮之中。
9月16日，工信部表態(tài)，目前中國(guó)新能源車成本依然偏高。工信部將與相關(guān)部門一起加快統(tǒng)籌，提高保障能力。當(dāng)日，不少“鋰王”紛紛跌停，包括贛鋒鋰業(yè)、鹽湖股份、天齊鋰業(yè)等。
9月17日，鋰礦概念股再度大跌后出現(xiàn)反彈。其中天齊鋰業(yè)一度下跌超9%，不過，隨后反彈最終收跌5.12%。西藏礦業(yè)一度跌幅超9%，最終收跌0.72%。贛鋒鋰業(yè)一度大跌7.44%，此后反彈收跌2.80%，鹽湖股份一度大跌7.79%，最終收跌3.35%。
工信部的表態(tài)對(duì)家里有礦的中國(guó)鋰礦企業(yè)是真的利空嗎？
“白色石油”鋰價(jià)格飛漲依然供不應(yīng)求，下半年如何走
有機(jī)構(gòu)稱，我們正處于由化石燃料向清潔能源轉(zhuǎn)型的全球大變革之中，在全球各主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)體的氣候雄心之下，能源消耗的電氣化、電力生產(chǎn)的清潔化成為時(shí)代的浪潮。與此同時(shí)，鋰作為自然界中最輕、標(biāo)準(zhǔn)電極電勢(shì)最低的金屬元素，無(wú)疑是天生理想的電池金屬，將具備需求剛性，被譽(yù)為未來的“白色石油”。
鑒于全球動(dòng)力（如新能源汽車）、儲(chǔ)能需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，鋰資源行業(yè)無(wú)疑正身處“超級(jí)周期”之中。
在工信部發(fā)聲后，贛鋒鋰業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)媒體回應(yīng)表示，主營(yíng)產(chǎn)品價(jià)格從去年6月份的3萬(wàn)元/噸上漲至15萬(wàn)元/噸，依然處于供不應(yīng)求狀態(tài)，企業(yè)基本面未變。
供不應(yīng)求之際，富臨精工、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)已經(jīng)紛紛下場(chǎng)搶鋰。
火上澆油的是，近日，澳洲主力鋰礦公司Pilbara的拍賣價(jià)格格外引人注目。一個(gè)多月前，Pilbara進(jìn)行鋰輝石精礦的首次拍賣，價(jià)格是1250美元/噸，當(dāng)時(shí)就已經(jīng)創(chuàng)造了歷史新高。9月14日，澳洲鋰礦供應(yīng)商Pilbara今年第二次線上拍賣結(jié)束，最終Pilbara打算接受2240美元/噸的最高出價(jià)，本次拍賣總計(jì)8000噸精礦。
這提升了鋰的漲價(jià)預(yù)期，而且如今存在鋰電企業(yè)囤貨的情況，在一定程度上助長(zhǎng)了鋰電漲價(jià)，不利于行業(yè)發(fā)展。這也是相關(guān)部門喊話的原因。
國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰和鋰云母提鋰的技術(shù)已經(jīng)有很大進(jìn)步，但由于資源稟賦的問題，無(wú)法完全滿足下游激增的需求。
有機(jī)構(gòu)拆分鋰行業(yè)的三大供給（鋰輝石提鋰、鹽湖提鋰、云母提鋰）后給出結(jié)論，2021下半年供給幾無(wú)增量，將導(dǎo)致供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，價(jià)格或?qū)⒓铀偕蠞q。
中國(guó)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹表示，要實(shí)現(xiàn)價(jià)格平抑機(jī)制，確保國(guó)內(nèi)的企業(yè)能經(jīng)受國(guó)家資源價(jià)格的波動(dòng)，高價(jià)時(shí)有資源，低價(jià)時(shí)有儲(chǔ)備。“這樣的跨周期的資源調(diào)節(jié)需要國(guó)家相關(guān)部門協(xié)調(diào)資源，用我們產(chǎn)業(yè)的力量對(duì)抗國(guó)際資源周期的壓力”。
眼下鋰資源價(jià)格處于高位，我們?nèi)绾谓鉀Q？今年5月份，青海省政府公布了《建設(shè)世界級(jí)鹽湖產(chǎn)業(yè)基地行動(dòng)方案》，欲培養(yǎng)一批產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，建設(shè)世界級(jí)鹽湖資源富集地，這也意味著鹽湖開發(fā)已上升至國(guó)家戰(zhàn)略。
鹽湖提鋰能否改變鋰資源供不應(yīng)求？哪些企業(yè)在圈地？哪些企業(yè)具有成本優(yōu)勢(shì)
據(jù)東方證券研報(bào)，全球范圍內(nèi)鹽湖鋰資源較為豐富，占全球鋰資源量約64%，并且不同于礦石鋰資源集中在澳大利亞，鹽湖鋰資源集中分布在南美和我國(guó)青藏高原，鹽湖的開發(fā)對(duì)我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈安全至關(guān)重要。
從成本角度看，鹽湖提鋰正在顯現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性。
目前很多上市公司在布局鹽湖提鋰。之前贛鋒鋰業(yè)收購(gòu)了伊犁鴻大100%財(cái)產(chǎn)份額，而伊犁鴻大通過持有五礦鹽湖有限公司49%的股權(quán)間接擁有青海省柴達(dá)木一里坪鋰鹽湖項(xiàng)目的權(quán)益。
9月14日，富臨精工(300432)發(fā)布公告稱，已經(jīng)與青海恒信融鋰業(yè)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“恒信融”）就鹽湖鋰資源綜合開發(fā)、利用及鋰電上游原材料產(chǎn)業(yè)布局等達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。
恒信融主要從事鹽湖鹵水礦產(chǎn)資源的提煉生產(chǎn)應(yīng)用等業(yè)務(wù)，主要開展含有金屬鋰的化合物的提煉生產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)用，擁有較為完備先進(jìn)的提煉生產(chǎn)技術(shù)工藝及設(shè)備，一期年產(chǎn) 2 萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰工廠已投產(chǎn)，主要產(chǎn)品是碳酸鋰材料，可用于生產(chǎn)新能源汽車電池等。公司主要價(jià)值為國(guó)內(nèi)首家利用以正滲透膜為核心的組合膜法工藝技術(shù)對(duì)鹵水礦資源進(jìn)行加工以提煉碳酸鋰材料的礦物資源加工業(yè)務(wù)，以及位于青海大柴旦行委西臺(tái)吉乃爾湖東北深層 394.26 平方公里的鹵水鉀礦勘探權(quán)及未來的開采權(quán)。
雙方的合作內(nèi)容就包括：甲方在市場(chǎng)公允價(jià)格條件下包銷乙方未來五年磷酸鋰的產(chǎn)量；甲方在市場(chǎng)公允價(jià)格條件下優(yōu)先采購(gòu)乙方碳酸鋰產(chǎn)品等等。
從“包銷乙方未來五年磷酸鋰的產(chǎn)量”等角度分析，這或意味著，鹽湖提鋰的經(jīng)濟(jì)性正在凸顯。
據(jù)東方證券研報(bào)，我國(guó)鹽湖“以勤補(bǔ)拙”，吸附法和膜法已具備競(jìng)爭(zhēng)力，或成為主流工藝。南美鹽湖資源量大、鋰含量高、鎂鋰比低，可采用成熟、簡(jiǎn)單的沉淀法。而我國(guó)鹽湖由于資源稟賦較差，難以照搬海外的提鋰工藝，在自主研發(fā)工藝上進(jìn)行了較長(zhǎng)時(shí)間的摸索，其中吸附法和膜分離法由于環(huán)保且具經(jīng)濟(jì)性，或成為未來我國(guó)鹽湖提鋰的主流工藝。鹽湖建設(shè)資本開支較大，約為礦山鋰項(xiàng)目的3倍，但一旦建成，現(xiàn)金成本較礦山鋰或更具經(jīng)濟(jì)性。
那么，在鋰資源價(jià)格處于高位之際，還有哪些企業(yè)的成本具有優(yōu)勢(shì)，哪些企業(yè)在擴(kuò)產(chǎn)中？
西藏礦業(yè)控股子公司西藏扎布耶公司負(fù)責(zé)對(duì)公司擁有西藏扎布耶鹽湖的鹽湖提鋰及硼礦的開采權(quán)。西藏扎布耶鹽湖是世界第三大、亞洲第一大鋰礦鹽湖，已探明的鋰儲(chǔ)量為184.10萬(wàn)噸，是富含鋰、硼、鉀固、液并存的特種綜合性大型鹽湖礦床。西藏扎布耶鹽湖鹵水含鋰濃度僅次于智利阿塔卡瑪鹽湖，含鋰品位居世界第二，具有世界獨(dú)一無(wú)二的天然碳酸鋰固體資源和高鋰貧鎂、富碳酸鋰的特點(diǎn)，鹵水已接近或達(dá)到碳酸鋰的飽和點(diǎn)，易于形成不同形式的天然碳酸鋰的沉積，因而具有比世界同類鹽湖更優(yōu)的資源。
不過，西藏鹽湖作為一塊處女地，雖然其鋰濃度普遍更高、開發(fā)潛力大，不過由于高海拔、條件艱苦，且受到電力、生態(tài)環(huán)保的掣肘，全面開發(fā)尚早。西藏礦業(yè)的產(chǎn)能也尚小。據(jù)其5月13日的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，目前鋰精礦每年約采5000噸，2021年力爭(zhēng)達(dá)到年產(chǎn)7000噸。
不過，近日，西藏礦業(yè)披露，公司擬投資20億元新建扎布耶鹽湖萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目，力爭(zhēng)2023年7月30日建成，2023年9月30日運(yùn)行投產(chǎn)。
“此次項(xiàng)目的投資金額、開發(fā)力度、項(xiàng)目規(guī)模都遠(yuǎn)遠(yuǎn)比2011年的項(xiàng)目更為高效”，西藏礦業(yè)9月1日回答投資者提問時(shí)這樣回答道。
西藏礦業(yè)9月16日在互動(dòng)平臺(tái)對(duì)此項(xiàng)目回復(fù)稱，項(xiàng)目計(jì)劃2021年9月29日開工，力爭(zhēng)于 2023年7月30日建成，2023年9月30日運(yùn)行投產(chǎn)。目前規(guī)劃到2025年實(shí)現(xiàn)3萬(wàn)噸產(chǎn)能（主要以鋰精礦、碳酸鋰和氫氧化鋰等產(chǎn)品組成）。二期項(xiàng)目工藝設(shè)計(jì)以提取碳酸鋰為主，氯化鉀為輔；全成本是4.25萬(wàn)元/噸，扣除副產(chǎn)品后全成本是2.41萬(wàn)元/噸（工碳和電碳差不多成本）。（該項(xiàng)目）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于資源優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)及新技術(shù)帶來的成本優(yōu)勢(shì)。
西藏礦業(yè)鹽湖提鋰現(xiàn)在采用的是“太陽(yáng)池結(jié)晶法”。據(jù)其公告，該生產(chǎn)工藝是適應(yīng)西藏扎布耶鹽湖的，也是對(duì)環(huán)境損害較小的。公開資料顯示，這種技術(shù)路線成本較低。據(jù)公告，2020年其鋰精礦成本是10844元/噸，而公司一直在致力于降本增效的工作。
有機(jī)構(gòu)稱，目前鹽湖提鋰的經(jīng)典路線是利用鹽田系統(tǒng)，先析鈉、提鉀、再?gòu)睦消u中提鋰，鎂鋰分離+濃縮技術(shù)則“因湖而異”，老鹵提鋰的優(yōu)勢(shì)在于可在鋰的富集、部分除雜過程中充分利用礦區(qū)豐沃的太陽(yáng)能和風(fēng)能，從而實(shí)現(xiàn)相對(duì)硬巖鋰礦的低成本，但關(guān)鍵掣肘在于需建設(shè)大面積的鹽田、一次收率低、尤其曬鹵周期長(zhǎng)達(dá)12至24個(gè)月，導(dǎo)致擴(kuò)能進(jìn)度難以跟上需求爆發(fā)。
所以，眼下最重要的是提升技術(shù)工藝水平，改善當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施，盡快擴(kuò)產(chǎn)，這樣才能改善供需矛盾。
東方證券研報(bào)稱，經(jīng)過近二十年的技術(shù)迭代、工藝磨合和持續(xù)投入，青海各主力鹽湖均已突破高鎂鋰比鹵水提鋰，察爾汗（吸附+膜）、東臺(tái)（電滲析）、西臺(tái)（煅燒轉(zhuǎn)向膜法）、一里坪（膜法梯度耦合）的工藝路線基本定型，并持續(xù)優(yōu)化。我們認(rèn)為，受益于完備的電力、淡水、天然氣、道路等基礎(chǔ)設(shè)施保障，成熟的建成鹽田系統(tǒng)，青海鹽湖提鋰不僅迎來長(zhǎng)期耕耘的收獲，還將加快建設(shè)世界級(jí)鹽湖產(chǎn)業(yè)基地、擁抱更大的發(fā)展機(jī)遇，其中察爾汗和西臺(tái)有望成為增量主體。
而相關(guān)上市公司就有鹽湖股份。
從資源稟賦看，據(jù)鹽湖股份2020年年報(bào)，鹽湖股份具有得天獨(dú)厚的戰(zhàn)略資源優(yōu)勢(shì)。察爾汗鹽湖總面積5856平方公里，是中國(guó)最大的可溶鉀鎂鹽礦床，也是世界最大鹽湖之一。氯化鉀、氯化鎂、氯化鋰、氯化鈉等儲(chǔ)量，均居全國(guó)首位。
其還持有藍(lán)科鋰業(yè)51.42%股權(quán)。據(jù)去年年報(bào)，藍(lán)科鋰業(yè)擁有1萬(wàn)噸/年碳酸鋰產(chǎn)能，該項(xiàng)目以生產(chǎn)鉀肥排放的老鹵為原料，引進(jìn)俄羅斯先進(jìn)的提鋰技術(shù)。公司在品牌、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品及供應(yīng)鏈方面擁有自身優(yōu)勢(shì)。
同時(shí)根據(jù)2021年半年報(bào)披露，藍(lán)科鋰業(yè)的2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目已經(jīng)投入運(yùn)行。藍(lán)科鋰業(yè)使用的吸附劑為藍(lán)科鋰業(yè)自主生產(chǎn)，是生產(chǎn)碳酸鋰的核心技術(shù)，取得國(guó)家技術(shù)專利。
從成本看，鹽湖股份稱，下屬子公司藍(lán)科鋰業(yè)公司依托察爾汗鹽湖豐富的鋰資源及公司工業(yè)園區(qū)的公共設(shè)施，運(yùn)用吸附提鋰技術(shù)生產(chǎn)碳酸鋰，成本較同行業(yè)具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，近兩年公司工業(yè)級(jí)碳酸鋰完全成本控制在34000元/噸以內(nèi)。
