2010年7月，德國聯(lián)邦參議院熄過了可再生能源法光伏發(fā)電上網(wǎng)補(bǔ)貼修訂案，7月1日后在德境內(nèi)建造光伏發(fā)電系統(tǒng)補(bǔ)貼額減少13%，轉(zhuǎn)換地區(qū)(原非電站用地改成電站用地)補(bǔ)貼額減少8%，其他地區(qū)補(bǔ)貼額減少12%。到2010年10月1日，補(bǔ)貼額在7月1日的基礎(chǔ)上再減少3%。這只是德國削減光伏補(bǔ)貼的一個(gè)先聲。
今年3月29日，德國下議院通過最新議案，宣布從4月1日起執(zhí)行一次性削減補(bǔ)貼后，5月起至11月底為止，光伏發(fā)電項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)將開始按照每月1%的幅度進(jìn)行削減。這意味著此前業(yè)界一直擔(dān)心的德國大幅下調(diào)光伏項(xiàng)目補(bǔ)貼已終成定局。
新的下調(diào)方案細(xì)則顯示，10MW以上電站不再享有上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼;2012~2013年的新增裝機(jī)量目標(biāo)是2.5~3.5GW/年，此后該目標(biāo)每年下降400MW，到2017年新增裝機(jī)目標(biāo)降到0.9~1.4GW;小型光伏系統(tǒng)的發(fā)電量中僅有85%享受補(bǔ)貼，中大型系統(tǒng)為90%;大型項(xiàng)目的電價(jià)下調(diào)速度快于小型屋頂項(xiàng)目，到2016年1~10MW規(guī)模光伏電站的上網(wǎng)電價(jià)達(dá)到6.75歐分/kWh，接近德國傳統(tǒng)火電上網(wǎng)電價(jià)。補(bǔ)貼逐漸遞減的政策，清晰地傳荙了德國政府逐步放手，試探并鼓勵(lì)光伏產(chǎn)業(yè)降低成本、自主發(fā)展的意圖。
光伏補(bǔ)貼削減，進(jìn)而市場悸動(dòng)，面臨再洗牌。這也表明，德國，乃至歐洲的光伏市場，正從補(bǔ)貼機(jī)制向市場經(jīng)濟(jì)過渡。這也是一個(gè)必然。
Q-Cells的起落生死提前"斷奶"的光伏兒
有一家企業(yè)與德國的光伏補(bǔ)貼有著不解之緣，因補(bǔ)貼而興盛，又因補(bǔ)貼之砍削而滅，這就是Q-Cells，曾經(jīng)躋身世界最大的太陽能電池生產(chǎn)商之一。4月3日，德國著名的太陽能光伏企業(yè)Q-Cells向法院提交了破產(chǎn)申請。這是自去年12月以來多家進(jìn)入破產(chǎn)程序的德國太陽能企業(yè)中最大的一家，直接影響超過2000個(gè)工作崗位。在此之前已有多家德國太陽能企業(yè)宣布破產(chǎn)，2011年12月是Solon和SolarMillenium，2012年3月破產(chǎn)的包括ScheutenSolar、Solarhybird和Odersun，現(xiàn)在輪到了曾經(jīng)的行業(yè)領(lǐng)跑者Q-Cells。連續(xù)的破產(chǎn)反映了目前德國太陽能光伏行業(yè)普遍面臨的困境。所有這些，是整個(gè)市場低迷，產(chǎn)需不平衡的表現(xiàn)，然而，德國光伏補(bǔ)貼的一而再削減，無疑是最大的導(dǎo)火索。
數(shù)年前的德國光伏產(chǎn)業(yè)風(fēng)光無限，政府優(yōu)厚的補(bǔ)貼幾乎支撐起了世界光伏市場的半壁江山，使德國成為世界第一光伏大國。而今，不斷下調(diào)太陽能光伏補(bǔ)貼，導(dǎo)致了很多光伏組件制造商的破產(chǎn)，擔(dān)心失去工作的太陽能產(chǎn)業(yè)員工還在柏林舉行了示威游行。據(jù)德國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)警告，政府大幅削減補(bǔ)貼有可能影響光伏產(chǎn)業(yè)約10萬個(gè)工作崗位，整個(gè)產(chǎn)業(yè)都將面臨嚴(yán)重危機(jī)。業(yè)內(nèi)人士表示，沒有成本和獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢的德國企業(yè)陷入困境其實(shí)并不奇怪。許多德國光伏企業(yè)已申請破產(chǎn)，這引發(fā)了亞洲太陽能光伏企業(yè)對德國光伏市場分銷渠道減少的擔(dān)憂?，F(xiàn)在又輪到大名鼎鼎的Q-Cells，也難逃此厄運(yùn)了。
近年來，由于世界光伏組件產(chǎn)能迅速擴(kuò)大，市場供過于求，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下滑，市場競爭加劇，整個(gè)光伏組件制造企業(yè)普遍虧損，在成本控制上不及亞洲地區(qū)的美歐企業(yè)更是陷入困境。雖然經(jīng)過多年的發(fā)展，德國的太陽能至今仍是一個(gè)非市場化的、靠政府補(bǔ)貼生存的行業(yè)。政府補(bǔ)貼政策的走向和調(diào)整直接關(guān)系到整個(gè)行業(yè)的興衰存亡。德國政府削減補(bǔ)貼，其實(shí)也只是壓垮瀕臨破產(chǎn)的德國光伏企業(yè)的最后一根稻草罷了。
目前，光伏產(chǎn)業(yè)還不是一個(gè)成熟的行業(yè)，它還不能獨(dú)立接受市場經(jīng)濟(jì)的洗禮，或者說，在某種程度上，它還沒有脫離"哺乳期"，政府的扶持、補(bǔ)貼政策，有力地"滋補(bǔ)、養(yǎng)育"著這個(gè)新生的產(chǎn)業(yè)。一旦驟然"斷奶"，讓太多光伏企業(yè)無所適從，甚至無自我挽救的余地。這早已不只是發(fā)生在德國的一隅，全球的光伏產(chǎn)業(yè)或多或少也都存在這一現(xiàn)象。
昔日大市場驟然縮水中國企業(yè)無奈折翅
德國的光伏補(bǔ)貼動(dòng)作，當(dāng)然絕不只是內(nèi)部消化，它的影響波及甚遠(yuǎn)。畢竟，這是世界第一光伏大國，連續(xù)7年的世界第一大光伏安裝國，這個(gè)國家的市場需求能占到全球的一半。其補(bǔ)貼削減，勢必導(dǎo)致這一市場需求大幅下挫，甚至萎縮，更有跟風(fēng)而上的歐洲補(bǔ)貼削減潮，其對全球光伏行業(yè)的影響的確不可小覷。
而有著"兩頭在外"先天不足的中國光伏企業(yè)，必然受到它的"株連"。來自德國經(jīng)濟(jì)部的數(shù)據(jù)顯示，2008年德國新增太陽能光電市場份額的60%由本國太陽能光伏企業(yè)占有，中國太陽能光伏企業(yè)只占21%;到了2011年，中國企業(yè)所占的該份額達(dá)到60%，而德國企業(yè)的份額則縮小至15%。不少企業(yè)一度在歐洲市場押有賭注，嚴(yán)重依賴歐洲市場，現(xiàn)在受此迎頭一擊，自然叫苦不迭。可以說，補(bǔ)貼大戰(zhàn)的任何風(fēng)吹草動(dòng)，都讓他們的神經(jīng)為之緊繃。
受惠于慷慨的補(bǔ)貼政策，德國光伏產(chǎn)業(yè)保持了高速增長，多年位居世界首位。而補(bǔ)貼政策的大幅削減，很有可能將使德國光伏市場步入一個(gè)成長倒退或遲緩期。此番德國光伏補(bǔ)貼大幅削減，按照市場研究機(jī)構(gòu)IMSResearch預(yù)計(jì)，將直接導(dǎo)致歐洲裝機(jī)占全球裝機(jī)總量的比重比從去年的69%降至今年的50%。且根據(jù)德國政府預(yù)期，其今后每年光伏裝機(jī)將控制在3.5GW以內(nèi)，可預(yù)見的將來歐洲市場需求將持續(xù)低迷。
據(jù)一位光伏企業(yè)人士推算，依據(jù)德國光伏補(bǔ)貼新政，以3月9日下調(diào)后的電價(jià)測算，10MW以下的系統(tǒng)還能有4%左右的收益率，10MW以上的系統(tǒng)基本無錢可賺。補(bǔ)貼減少，意味著德國光伏發(fā)電企業(yè)成本提高，會(huì)減少這些企業(yè)對光伏產(chǎn)品的需求，自然影響中國輸?shù)鹿夥髽I(yè)的訂單。不僅如此，德國此舉可能會(huì)帶來連鎖反應(yīng)，比如引起其他國家的跟風(fēng)。目前國際光伏局勢仍然復(fù)雜多變，西班牙政府暫停了補(bǔ)貼，英國政府也削減三分之一的補(bǔ)貼，這一系列的動(dòng)作，將導(dǎo)致全球光伏市場的需求份額下降、供給上升。
出貨量的攀升與需求持續(xù)下行形成反差，就目前來看，光伏產(chǎn)品市場整體產(chǎn)能過剩，供需失衡的局面仍很突出。據(jù)IMSResearch預(yù)計(jì)，僅從多晶硅市場來看，2011年多晶硅產(chǎn)能超出需求量的50%，隨著2012年、2013年產(chǎn)能的擴(kuò)張，供需將進(jìn)一步失衡并達(dá)到80%。今年全球光伏裝機(jī)量將增至32.6GW，漲幅為21%，但這一增幅較以往已降低不少。
供需失衡對于包括龍頭在內(nèi)的眾多光伏企業(yè)來說，意味著毛利率的進(jìn)一步下探。尚德電力去年第四季度的毛利率從一年前的17%下降到9.9%。而晶科電子近日公布其去年第四季度的毛利率從一年之前的29%下降到了4.4%。
眼睜睜的市場削減，萎縮，組件與多晶硅價(jià)格也一再下滑，企業(yè)毛利銳減。無成本優(yōu)勢的企業(yè)只有停產(chǎn)、甚至倒閉，而有實(shí)力底氣的大企業(yè)，也不可避免地接受市場受挫、利潤見薄。但當(dāng)然，這也從反面激勵(lì)光伏企業(yè)，開拓市場，降低成本，增強(qiáng)競爭，新一輪的洗牌在即。
1、贏家在哪?被迫轉(zhuǎn)移?主動(dòng)整合?
德國政府受到2011年太陽能光伏系統(tǒng)總安裝量超出預(yù)期的沖擊，一反過往在年中調(diào)整補(bǔ)助，延續(xù)2011年在第2季提前下砍補(bǔ)助，接著意大利政府也打算開刀跟進(jìn)，意大利市場近期也傳出，新環(huán)境能源部長對于太陽能光伏系統(tǒng)過高的發(fā)電成本有異意，令市場擔(dān)心會(huì)影響后續(xù)補(bǔ)助下砍的幅度。
對于政府補(bǔ)助下砍最為敏感的光伏組件報(bào)價(jià)，近期接連出現(xiàn)大幅降價(jià)的反應(yīng)，凸顯后續(xù)整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈恐怕不得不跟進(jìn)調(diào)整，2011年需求不振造成供應(yīng)鏈虧損連連，2012年多數(shù)業(yè)者仍沒把握可以有效扭轉(zhuǎn)情勢。
2、滿目都是一損俱損，似乎難有贏家
德國補(bǔ)貼削減再削減，能否就能達(dá)到預(yù)期的結(jié)果?未必。補(bǔ)貼削減一直就在質(zhì)疑、反復(fù)中艱難前行著，同時(shí)其光明前景似乎還較為渺茫。正如德國聯(lián)邦卡特爾局官員就曾表示，德國削減光伏上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼的計(jì)劃并不能解決補(bǔ)貼過度引起的問題，可再生能源配額制倒或許是一個(gè)可行的方案。
歐洲市場陡落，光伏企業(yè)不得不將目光投向其他市場。美國市場頗有潛力，很被看好，然后針對中國光伏企業(yè)的"雙反"調(diào)查方興未艾。隨著中國太陽能市場的升溫，與政策的支持，國內(nèi)市場的潛力也待被挖掘，但這尚需時(shí)日。尤其短期來看，據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在半年至一年內(nèi)，光伏新增市場難以彌補(bǔ)德國銳減的安裝量，光伏組件價(jià)格將面臨壓力。
這新一輪洗牌，光伏產(chǎn)品價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下跌，行業(yè)整合步伐由此加快。光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格2月份以來止跌并微幅反彈，但隨著國外市場不利影響，市場需求有所回落，光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格與盈利能力繼續(xù)受到壓制。光伏企業(yè)將進(jìn)一步加速整合，出現(xiàn)"強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱"的格局。
3、縱觀全球光伏市場，市場重心或也正在悄然轉(zhuǎn)移
Marketbuzz預(yù)估，在接下來的十二個(gè)月，傳統(tǒng)意義上的非主要國家市場(ROW)需求占比預(yù)計(jì)將提高至全球需求的32%，高于去年的20%，而歐洲市場比重則將縮減至全球的53%。到2016年，歐洲市場的比重將更進(jìn)一步下修到僅占全球的42%，而北美和一些亞洲市場的市場將迅速崛起。屆時(shí)中國預(yù)計(jì)將占全球太陽能市場17%的比重。
但有國內(nèi)券商分析師也認(rèn)為，在歐洲等發(fā)達(dá)國家地區(qū)預(yù)期下調(diào)光伏產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼，行業(yè)景氣度持續(xù)下滑的背景下，未來光伏發(fā)展重心將逐漸向亞太傾斜，但短期市場及需求無法完全切換。一組值得關(guān)注的數(shù)據(jù)顯示，今年2月中國光伏組件出口量環(huán)比增0.7%，受德國市場搶裝影響，對歐洲出口量環(huán)比增32.8%。"這說明國內(nèi)企業(yè)對于歐洲市場的依存度還未有根本松動(dòng)跡象，這一態(tài)勢短期內(nèi)仍將持續(xù)存在。"
被迫轉(zhuǎn)移?還是主動(dòng)整合?光伏市場變數(shù)多多，讓我們拭目以待。
