作為鋰電池生產(chǎn)的關(guān)鍵原材料——碳酸鋰和氫氧化鋰成了實(shí)力強(qiáng)勁的電池企業(yè)必爭(zhēng)的“糧草”。
今年以來(lái)，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科等多家電池企業(yè)開(kāi)始入股或收購(gòu)上游碳酸鋰、氫氧化鋰材料生產(chǎn)企業(yè)，并通過(guò)設(shè)立合資公司、增資等方式，進(jìn)一步助力收購(gòu)標(biāo)的進(jìn)行新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張。
動(dòng)力電池企業(yè)紛紛入局上游材料行業(yè)，其背后有著諸多現(xiàn)實(shí)考量。
從供給端來(lái)看，一方面，鋰電池材料價(jià)格快速上漲，對(duì)電池企業(yè)的利潤(rùn)形成了擠壓。市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月初，電池級(jí)碳酸鋰最新報(bào)價(jià)為85000元/噸，電池級(jí)氫氧化鋰價(jià)格已達(dá)到93000元/噸，而年初電池級(jí)碳酸鋰及電池級(jí)氫氧化鋰報(bào)價(jià)分別為51500元/噸和49000元/噸，較年初已分別上漲65.49%和89.80%。
另一方面，由于目前碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)能存在缺口，大部分碳酸鋰企業(yè)都處于滿產(chǎn)滿銷(xiāo)狀態(tài)。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2021年碳酸鋰產(chǎn)能缺口將達(dá)5%-10%，全年碳酸鋰、氫氧化鋰都將處于供應(yīng)偏緊狀態(tài)。
從需求端來(lái)看，新能源汽車(chē)、動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)的飛速增長(zhǎng)，以及基于市場(chǎng)預(yù)期而進(jìn)行的鋰電池材料備貨也將“水漲船高”。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成121.5萬(wàn)輛和120.6萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)2倍。值得注意的是，新能源汽車(chē)滲透率由年初的5.4%提高至6月底的9.4%，表明新能源汽車(chē)滲透率快速提升。中汽協(xié)預(yù)期全年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)到240萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)接近8成。
反映到動(dòng)力電池端，便是動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量的同步大幅增加。數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)74.7GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)217.5%；裝機(jī)量約為52.5GWh，同比累計(jì)上升200.3%。
從規(guī)劃和布局來(lái)看，到2025年全球動(dòng)力電池需求將突破1000GWh，為此，頭部電池企業(yè)紛紛進(jìn)行產(chǎn)能布局，頭部企業(yè)規(guī)劃到2025年的產(chǎn)能都在200GWh以上，未來(lái)幾年對(duì)于碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰電池關(guān)鍵材料的需求會(huì)一直維持高位。
為保障原材料供應(yīng)穩(wěn)定和降低成本，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪、國(guó)軒高科、特斯拉等多家電池和主機(jī)廠都已經(jīng)參與到上游鋰資源的卡位戰(zhàn)之中。
億緯鋰能：18億元投建碳酸鋰和氫氧化鋰項(xiàng)目
在拿下寶馬、戴姆勒、現(xiàn)代、小鵬等國(guó)內(nèi)外主機(jī)廠訂單，并全面深度與一線車(chē)企合作后，億緯鋰能在動(dòng)力電池產(chǎn)能布局上正在“奮發(fā)有為”。
今年6月，億緯鋰能公告將投建年產(chǎn)104.5GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)園，包括已建成產(chǎn)能 11GWh、在建產(chǎn)能11GWh和擬分期建設(shè)產(chǎn)能82.5GWh。如果算上億緯集能10GWh軟包電池產(chǎn)能，以及參股的SKI27GWh，以及與林洋合建的10GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目，還有用于小動(dòng)力的圓柱電池和xHEV項(xiàng)目，億緯鋰能電池產(chǎn)能已接近200GWh。
在客戶、訂單高確定性增長(zhǎng)前提下，億緯鋰能今年的重點(diǎn)工作之一就是產(chǎn)業(yè)鏈上游布局，打造完善、可靠的供應(yīng)鏈，一則為了保障各種原材料穩(wěn)定供應(yīng)，二則為了優(yōu)化成本。
億緯鋰能今年在上游的布局
今年以來(lái)，億緯鋰能已經(jīng)通過(guò)與德方納米、貝特瑞的合資，分別布局磷酸鐵鋰正極和高鎳三元正極；入股華友鈷業(yè)又完成了上游鈷資源和鎳資源的布局。
在鋰資源方面，7月初，億緯鋰能也有了不小的動(dòng)作。7月9日，億緯鋰能連發(fā)兩則公告：一則公告稱，公司擬1.4億收購(gòu)金昆侖鋰業(yè)28.125%股權(quán)，并分期投資不超過(guò)18億元建設(shè)年產(chǎn)3萬(wàn)噸碳酸鋰和氫氧化鋰項(xiàng)目；另一則公告稱，公司擬出資1.1億收購(gòu)大華化工5%股權(quán)，主要中意的是大華化工擁有大柴旦鹽湖采礦權(quán)。
收購(gòu)金昆侖鋰業(yè)股權(quán)，并投資18億元，進(jìn)一步完善了在碳酸鋰和氫氧化鋰材料上的布局；收購(gòu)大華化工股權(quán)，則進(jìn)一步掌握了更上游的鋰資源。
在公司大舉進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張的背景下，供應(yīng)鏈布局的完善無(wú)疑能夠幫助公司更好地保量、保價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)快速穩(wěn)健發(fā)展。
國(guó)軒高科：投資超百億元“鎖礦”
根據(jù)國(guó)軒高科的規(guī)劃，到2025年其動(dòng)力電池產(chǎn)能將超過(guò)100GWh。事實(shí)上，大眾汽車(chē)入股國(guó)軒后，有了“底氣”的國(guó)軒高科，在產(chǎn)業(yè)鏈布局上也是非常積極。
今年3月，國(guó)軒高科與宜春市政府在合肥簽訂投資合作協(xié)議，雙方就合資礦業(yè)公司組建、產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目落地等事宜簽訂合同。
5月22日，國(guó)軒高科宜春鋰電新能源項(xiàng)目開(kāi)工動(dòng)員會(huì)就在宜春經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)舉行?？梢?jiàn)國(guó)軒高科在上游布局的積極和緊迫性。據(jù)了解，國(guó)軒高科宜春鋰電新能源項(xiàng)目總投資115億元，將分兩期建設(shè)，主要從事礦山資源開(kāi)發(fā)、碳酸鋰提取、鋰電池研發(fā)與制造、儲(chǔ)能系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等，打造動(dòng)力電池的全產(chǎn)業(yè)鏈體系。
國(guó)軒高科在宜春的布局，不僅讓其掌握了鋰電池生產(chǎn)最為關(guān)鍵的“鋰礦資源”，同時(shí)還可以自己提取碳酸鋰，實(shí)現(xiàn)碳酸鋰自主化，有望進(jìn)一步提升原料保障供應(yīng)以及成本控制能力。
寧德時(shí)代：1.2億入股天華超凈定增鎖定氫氧化鋰項(xiàng)目
實(shí)際上，作為全球動(dòng)力電池龍頭，寧德時(shí)代在上游鋰資源的布局更早，且更為廣泛。寧德時(shí)代在2018年就曾參與北美鋰業(yè)等海外公司的鋰資源投資，隨后還參與了加拿大Neo Lithium、澳大利亞Pilbara等公司的鋰礦和碳酸鋰項(xiàng)目投資。
當(dāng)前，寧德時(shí)代在全球的動(dòng)力電池規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)500GWh，如此龐大的產(chǎn)能體量，對(duì)于原材料、設(shè)備的需求也同樣龐大。為此，寧德時(shí)代在2020年和今年分別拿出約200億元進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的投資布局。
在碳酸鋰和氫氧化鋰等原材料上，今年以來(lái)寧德時(shí)代也動(dòng)作不斷。
今年4月，天華超凈披露募資定增結(jié)果，寧德時(shí)代以1.2億元參與募資。據(jù)了解，天華超凈募集資金總額為7.8億元，將用于電池級(jí)氫氧化鋰二期項(xiàng)目建設(shè)。
實(shí)際上，早在2018年，寧德時(shí)代就與天華超凈、宜賓天原集團(tuán)等共同投資設(shè)立天宜鋰業(yè)。今年3月，天原股份將天宜鋰業(yè)10%的股權(quán)以5835萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給寧德時(shí)代，目前寧德時(shí)代持有天宜鋰業(yè)25%的股份，天宜鋰業(yè)的主營(yíng)產(chǎn)品為碳酸鋰和氫氧化鋰。
事實(shí)上，在新能源汽車(chē)、動(dòng)力電池需求高增長(zhǎng)背景下，全球頭部企業(yè)的動(dòng)力電池產(chǎn)能規(guī)劃和布局基本都以百GWh起步，未來(lái)對(duì)于上游原材料的需求會(huì)越來(lái)越大。面對(duì)供需緊張和頻繁漲價(jià)的上游原材料，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有更多電池企業(yè)切入進(jìn)來(lái)。不難想象，隨著電池企業(yè)的入局，上游材料企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局也將發(fā)生不小的變化。
