作者：邱月盈 氫云鏈CEO
雖然行業(yè)翹首企盼的”十城千輛”首批示范城市群入選名單一直呼之欲出，但氫云鏈認(rèn)為：2021年必將是中國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)“理想變成現(xiàn)實(shí)”之年：一是燃料電池“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”賽道規(guī)則已是既定事實(shí)，一些初心不變的城市已經(jīng)強(qiáng)勢(shì)開(kāi)局；二是國(guó)家“30年碳達(dá)峰、60年碳中和”目標(biāo)為氫能產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展打開(kāi)市場(chǎng)想向空間。這里的邏輯有兩個(gè)：
（1）可再生能源從源頭解決能源去碳化及能源安全問(wèn)題，綠氫在終端推動(dòng)能源應(yīng)用去碳化；
（2）可再生能源制氫一方面解決可再生能源消納問(wèn)題，另一方面解決氫氣成本與倫理問(wèn)題，二者結(jié)合發(fā)展更能助力實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)雙贏的“1+1>2”格局。
股市是產(chǎn)業(yè)發(fā)展“晴雨表”，2021年國(guó)內(nèi)氫能板塊呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)趨勢(shì)，這為龍頭企業(yè)IPO和從二級(jí)市場(chǎng)募資提供了機(jī)會(huì)。誰(shuí)是上市公司中氫能和燃料電池產(chǎn)業(yè)的“實(shí)干家”？2021年行情中的“引爆點(diǎn)”在哪里？氫云鏈整理了國(guó)內(nèi)近期6家涉氫能源與燃料電池概念上市公司針對(duì)氫能產(chǎn)業(yè)的相關(guān)項(xiàng)目IPO、定增最新情況，旨在觀察產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)項(xiàng)目布局節(jié)奏。
1、富瑞特裝
募集金額：約4.71億元
最新?tīng)顟B(tài)：募資完成
2020年8月1日，富瑞特裝發(fā)布公告，稱(chēng)本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本次發(fā)行”）募集資金總額不超過(guò)50,107.36萬(wàn)元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額全部用于5個(gè)項(xiàng)目，其中擬使用募集資金6,199.36萬(wàn)元用于氫燃料電池車(chē)用液氫供氣系統(tǒng)及配套氫閥研發(fā)項(xiàng)目。
2021年3月16日，富瑞特裝2020年度向特定對(duì)象發(fā)行股票項(xiàng)目現(xiàn)已順利完成發(fā)行。據(jù)悉，本次公司共發(fā)行約1.04億股新股，發(fā)行價(jià)格4.53元/股，募集資金總額約4.71億元。
2、重塑股份
募資金額：20.17億元
最新?tīng)顟B(tài)：IPO掛網(wǎng)受理
2021年3月2日，氫云鏈從中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)獲悉，上海重塑能源集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重塑股份”)申請(qǐng)科創(chuàng)板上市已獲受理，知名券商中信建投證券為其保薦機(jī)構(gòu)。重塑股份發(fā)布的招股書(shū)顯示，重塑股份本次擬公開(kāi)發(fā)行股份不超過(guò)2166.54萬(wàn)股，發(fā)行后總股本不超過(guò)8,666.15萬(wàn)股，擬募集資金總額為201,731.09萬(wàn)元，用于燃料電池電堆生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目、大功率燃料電池系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，燃料電池電堆生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目，擬投入募集資金約5.99億元。大功率燃料電池系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目，擬投入募集資金約6.69億元。補(bǔ)充流動(dòng)資金，擬投入募集資金7.50億元。
3、美錦能源
募資金額：36億元
最新?tīng)顟B(tài)：募資中
2021年3月16日，美錦能源發(fā)布公告，正式披露公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，公司此次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券擬募集資金總額不超過(guò)36億元(含36億元)，所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于以下項(xiàng)目的投資：22億元用于華盛化工新材料項(xiàng)目；6億元用于氫燃料電池電堆及系統(tǒng)項(xiàng)目；8億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
4、全柴動(dòng)力
募資金額：7.5億元
最新?tīng)顟B(tài)：證監(jiān)會(huì)受理通過(guò)
2021年3月8日，全柴動(dòng)力發(fā)布公告稱(chēng)，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)公司提交的非公開(kāi)發(fā)行A股股票申請(qǐng)材料進(jìn)行了審查，認(rèn)為該申請(qǐng)材料齊全，符合法定形式，決定對(duì)該行政許可申請(qǐng)予以受理。
定增公告披露，公司擬向控股股東安徽全柴集團(tuán)有限公司在內(nèi)的不超過(guò)35名特定對(duì)象定增1.11億股，募資資金總額不超過(guò)7.5億元，投向國(guó)六系列發(fā)動(dòng)機(jī)智能制造建設(shè) （二期）項(xiàng)目、綠色鑄造升級(jí)改造項(xiàng)目、氫燃料電池智能制造建設(shè)項(xiàng)目，及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，氫燃料電池智能制造建設(shè)總投資1.36億元，擬用募資金額為1億元。
5、濰柴動(dòng)力
募資金額：130億元
最新?tīng)顟B(tài)：山東省國(guó)資委同意增發(fā)
2021年1月26日，濰柴動(dòng)力發(fā)布公告稱(chēng)，收到山東重工集團(tuán)有限公司轉(zhuǎn)來(lái)的山東省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)向其出具的 《山東省國(guó)資委關(guān)于濰柴動(dòng)力股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票的批復(fù)》（魯國(guó)資收益字[2021]3 號(hào)），山東省國(guó)資委同意濰柴動(dòng)力本次非公開(kāi)發(fā)行 A 股股票的方案，非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)7.93億股A 股股票，募集資金額不超過(guò)人民幣130億元。
定增公告披露，濰柴動(dòng)力本次募集資金中，20億元用于燃料電池全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，40億元用于全系列國(guó)六及以上排放標(biāo)準(zhǔn)H平臺(tái)道路用高端發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目，30億元用于大缸徑高端發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、30億元用于全系列液壓動(dòng)力總成和大型CVT動(dòng)力總成產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目以及10億元用于建設(shè)基于全生命周期的后市場(chǎng)智能服務(wù)體系。
6、東風(fēng)汽車(chē)
募資金額：210億元
最新?tīng)顟B(tài)：上市委員會(huì)審議通過(guò)
2020年12月11日，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上市委）2020年第55次審議會(huì)議結(jié)果公告，東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)的招股說(shuō)明書(shū)顯示，本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)9.57億股人民幣普通股（A股）股票（占本次發(fā)行后公司總股本的比例不超過(guò)10%，假設(shè)不行使超額配售選擇權(quán)），預(yù)計(jì)融資金額為210億元。其中，本次東風(fēng)集團(tuán)IPO中氫燃料電池研發(fā)項(xiàng)目擬投入募集資金13億元，占總募資的6.19%。
上述6家企業(yè)是龍頭企業(yè)，合計(jì)募資金額達(dá)408.38億元，投入氫能與燃料電池項(xiàng)目的募集資金約為53.29億元。其中，濰柴動(dòng)力擬募資20億元用于燃料電池全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，位列投資額榜首；東風(fēng)汽車(chē)擬投入募集資金13億元用于氫燃料電池研發(fā)項(xiàng)目，位列投資額第二；重塑股份以12.67億元用于燃料電池項(xiàng)目等，位列投資額第三。美錦能源、全柴動(dòng)力、富瑞特裝等排名依次遞減。
氫云鏈根據(jù)這六個(gè)上市公司最新募資情況，判斷產(chǎn)業(yè)發(fā)展即將進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段，有了資金注入，這些龍頭企業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)的項(xiàng)目布局節(jié)奏也將提速。
2021年兩會(huì)提案的重點(diǎn)關(guān)鍵詞為“碳中和”，實(shí)現(xiàn)“碳中和”要打產(chǎn)業(yè)“組合拳”。而氫能產(chǎn)業(yè)是“組合拳”中重要一環(huán)。氫云鏈預(yù)測(cè)2021年國(guó)家氫能產(chǎn)業(yè)頂層設(shè)計(jì)即將出臺(tái)，有望解決氫能源定義、與汽柴油身份趨同等應(yīng)用難題，為計(jì)劃在氫燃料電池汽車(chē)示范城市群推廣綠氫專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼提供依據(jù)。屆時(shí)二級(jí)市場(chǎng)氫能產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)融資規(guī)模也會(huì)放大。
作為政策驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)，如果氫能源政策的“最后一公里”被打通后，核心企業(yè)就可以放心大膽地“擼起袖子加油干”了。與2019年“炒概念”不同，氫云鏈判斷2021年機(jī)構(gòu)資金青睞“炒業(yè)績(jī)”、“棄虛務(wù)實(shí)”，有技術(shù)、產(chǎn)業(yè)布局合理、戰(zhàn)略清晰且有業(yè)績(jī)支撐的標(biāo)的更受市場(chǎng)機(jī)構(gòu)資金青睞，對(duì)外募資成功率更高。
