國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格再遇新一輪考驗(yàn)。
中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（下稱硅業(yè)分會(huì)）公布的最新一期硅料價(jià)格顯示，國(guó)內(nèi)多晶硅料價(jià)格漲勢(shì)難止。
根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2月24日這周，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料成交均價(jià)分別為10.63萬元/噸、10.34萬元/噸、10.04萬元/噸，環(huán)比分別上漲均超過11%。
這是多晶硅料價(jià)格自去年下半年開啟漲價(jià)潮以來，成交均價(jià)首次突破10萬元/噸。而這番超出市場(chǎng)預(yù)期的漲價(jià)，再度將成本壓力傳導(dǎo)至下游，或?qū)?duì)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格帶來一輪新的考驗(yàn)。
硅料需求旺盛
多晶硅料超預(yù)期漲價(jià)，讓業(yè)內(nèi)仿佛又回到了大半年前。
2020年的國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格經(jīng)歷了一場(chǎng)過山車式的波動(dòng)。上半年，在疫情的影響下，行業(yè)需求低迷并存在一定的不確定性，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下滑。但自7月份起，產(chǎn)業(yè)鏈供需矛盾緊張，多晶硅、光伏玻璃、膠膜等材料價(jià)格上漲。
多晶硅價(jià)格的上漲很快引發(fā)了連鎖反應(yīng)，硅片、電池片跟漲。不過，根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，去年全年，硅片、電池、組件產(chǎn)品價(jià)格仍然維持了同比下降的趨勢(shì)，符合降本增效的發(fā)展方向。但是在多晶硅環(huán)節(jié)，其價(jià)格上漲幅度顯著——數(shù)據(jù)顯示，多晶硅料的整體價(jià)格從年初的7.3萬元/噸，上升至年末的8.3萬元/噸，上浮13.7%。
實(shí)際上，在去年第四季度，業(yè)內(nèi)已經(jīng)開始預(yù)警多晶硅料的持續(xù)上漲風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)、秘書長(zhǎng)王勃華在回顧2020年光伏行業(yè)發(fā)展時(shí)曾表示，產(chǎn)業(yè)鏈供需緊張已經(jīng)成為光伏行業(yè)當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)之一，如硅料、玻璃仍緊缺，各大企業(yè)開始紛紛簽訂長(zhǎng)單，保障產(chǎn)品供應(yīng)。
多晶硅料供需關(guān)系緊張的背后，來自下游的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是不可忽視的因素。中信證券分析預(yù)計(jì)2021年至2022 年全球光伏新增裝機(jī)將達(dá)165GW、200GW ?！翱紤]1：1.2 的容配比，全球新增光伏裝機(jī)對(duì)應(yīng)的組件需求為198GW 和240GW。”該機(jī)構(gòu)據(jù)此分析，在每GW組件硅料需求量2900噸的前提下，上述組件規(guī)模對(duì)應(yīng)的硅料需求約為58萬噸和70萬噸。
然而，硅業(yè)分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年初，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)能供應(yīng)的光伏級(jí)多晶硅料在產(chǎn)產(chǎn)能約56萬噸。即便多晶硅廠家按計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)，到了2022年，國(guó)內(nèi)多晶硅料的供應(yīng)鏈才能提升至67萬噸。疊加來自保利協(xié)鑫能源的顆粒硅供給，整體供應(yīng)量約71萬噸，勉強(qiáng)滿足下游組件需求。
但不確定性因素在于，下游光伏產(chǎn)品是否存在超預(yù)期擴(kuò)產(chǎn)？進(jìn)入2021年，行業(yè)去年公布的百億元投資級(jí)別的組件生產(chǎn)基地項(xiàng)目，將陸續(xù)在今年開建、投產(chǎn)，下游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)異常激烈。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，當(dāng)前多晶硅料價(jià)格超預(yù)期上漲，便與硅片擴(kuò)產(chǎn)密切相關(guān)。
“今年國(guó)產(chǎn)加進(jìn)口的多晶硅料在58萬噸，供200GW組件用料都沒問題?！敝袊?guó)有色金屬硅業(yè)協(xié)會(huì)專家委副主任呂錦標(biāo)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，但由于硅片、電池端擴(kuò)產(chǎn)力度太大，硅片端僅隆基股份的擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)就達(dá)到100GW，“搶硅料”一幕就早早上演。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前超過八成的多晶硅料已經(jīng)被鎖定。根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2021年，頭部多晶硅料企業(yè)的產(chǎn)能已經(jīng)基本被簽約完畢，進(jìn)口料方面約剩下20%未被鎖定?！翱傮w來看沒被鎖定的硅料可能只占10%至15%?！睒I(yè)內(nèi)人士稱。
值得一提的是，硅料的上漲在一定程度上或能抑制擴(kuò)產(chǎn)沖動(dòng)。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)PV InfoLink分析認(rèn)為，“自1月以來單晶用硅料受囤貨、稀缺及惜售等影響，市場(chǎng)不斷醞釀漲價(jià)氛圍，搶貨的情況仍未緩解；另一方面受單晶用料供應(yīng)持續(xù)短缺，少數(shù)單晶硅片企業(yè)甚至出現(xiàn)缺料而下調(diào)開工率的情況?！?
下游會(huì)跟漲嗎？
本輪硅料價(jià)格上漲，使得多晶硅企業(yè)受益。
2月26日，港股上市公司保利協(xié)鑫能源股價(jià)盤中翻紅，最高至3港元/股，漲幅超過8%。繼去年顆粒硅技術(shù)的熱炒，使得保利協(xié)鑫能源股價(jià)不斷走高之后，近期多晶硅漲價(jià)的行情，對(duì)該公司股價(jià)有所支撐。
此外，港股上市公司新特能源，A股上市公司通威股份、特變電工盤中股價(jià)也一度跑贏大盤。其中，通威股份截至2月26日股價(jià)報(bào)收46.98元/股，下跌1.43%；特變電工股價(jià)報(bào)收12.13元/股，下跌0.41%。兩家公司股價(jià)跌幅均小于滬深指數(shù)。
然而，不可否認(rèn)的是，多晶硅料的上漲，給下游硅片、電池片以及組件端帶來了成本壓力。根據(jù)目前的技術(shù)情況，以166mm至210mm硅片為例，硅料價(jià)格每公斤上漲10元，硅片成本大約每片上升0.15元至0.2元，組件成本會(huì)上漲至每瓦0.03元至0.05元。這便開始考驗(yàn)下游產(chǎn)品價(jià)格是否會(huì)跟漲？
隆基股份品牌總經(jīng)理王英歌在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，“近期硅料供應(yīng)緊張，價(jià)格漲幅過大，對(duì)硅片、電池、組件成本帶來了直接壓力，可能傳遞到電站系統(tǒng)端，帶來度電成本的反彈。”
“硅料的短缺和價(jià)格非理性上漲會(huì)帶來全球光伏市場(chǎng)增長(zhǎng)的隱患?！睂?duì)此，他也呼吁光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游應(yīng)該以產(chǎn)業(yè)發(fā)展大局為重，增進(jìn)共識(shí)，共同克服供應(yīng)鏈上的挑戰(zhàn)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
但回歸到產(chǎn)業(yè)鏈本身，下游企業(yè)大概率會(huì)通過提價(jià)來應(yīng)對(duì)硅料漲價(jià)。
據(jù)行業(yè)媒體《光伏們》報(bào)道，有電池企業(yè)已收到單晶硅片龍頭隆基股份3月報(bào)價(jià)通知——3月開始，單晶硅片報(bào)價(jià)全面上調(diào)，G1、M6（170μm）單晶硅片報(bào)價(jià)3.55元/片、3.65元/片，每片上漲0.3元，漲幅9%，175μm在此基礎(chǔ)上再漲5分/片；M10（175μm）單晶硅片價(jià)格上漲0.39元/片，漲至4.44元/片，漲幅9.6%。
值得一提的是，從近期開標(biāo)的組件招標(biāo)情況，540W雙面組件最高報(bào)價(jià)為1.78 元/W，反映出組件企業(yè)對(duì)上游材料價(jià)格上漲的壓力。
（作者：曹恩惠 編輯：張偉賢）
