銅箔產能緊俏，頭部企業(yè)密集擴產。
2月1日，超華科技公告稱，擬在廣西玉林市投資122.6億元建設鋰電銅箔生產基地，將建設年產10萬噸高精度電子銅箔項目，一期包括年產3萬噸的用于5G通訊設備使用的電子銅箔、年產2萬噸的用于鋰離子電池負極使用的電子銅箔。
不止超華科技、高工鋰電注意到，近期包括諾德股份、韓國SK、嘉元科技等銅箔企業(yè)均大規(guī)模提升產能。
此外，去年包括銅冠銅箔、德福科技、中一科技、鑫鉑瑞、龍電華鑫等其它銅箔企業(yè)也在積極擴充產能。
高工鋰電不完全統(tǒng)計，未來幾年達產后，僅上述企業(yè)的銅箔總產能或超70萬噸，近乎2020年全球鋰電銅箔總產能的2倍。
行業(yè)人士指出，目前銅箔廠商多數處于滿產狀態(tài)，優(yōu)質產能尤其是薄片化的6μm及以下的產能供不應求。
從需求端看，預計2020-2022年全球鋰電銅箔需求復合增速約23%。其中新能源汽車動力電池為鋰電池需求占比最大的細分領域，其次為3C數碼和儲能用鋰電池。
從供給端看，受制于關鍵設備生產周期長、工藝積累等因素，銅箔產能難以在短期內突破，2021年鋰電銅箔供求關系偏緊。
據統(tǒng)計，2020年底全球鋰電銅箔總產能約40萬噸，其中中國、韓國產能合計占比高達87%，2021-2022年新增產能也將主要來自中韓。預計2020-2022年全球鋰電銅箔總產能復合增速約為18%。
以上行業(yè)數據看出，需求端增速大于供給端產能增速，這意味著供需存在較大缺口。但是銅箔行業(yè)并非“大干快上”，不論設備還是技術，短期內需求缺口都難以填補。
從市場趨勢看，由于下游需求旺盛，主流銅箔企業(yè)訂單飽滿、供不應求，且預期緊張局面或持續(xù)較長時間，短期進一步漲價的需求強烈。
2月2日，市場數據顯示，6μm銅箔和8μm銅箔均價分別漲至10.5萬元/噸、8.9萬元/噸，相較于去年4月9.05萬元/噸、7.05萬元/噸，分別漲價16%和26%。
從競爭格局看，據測算，2020-2022年全球鋰電銅箔行業(yè)TOP4份額穩(wěn)定在30%左右，TOP8穩(wěn)定在48%左右，龍頭效應顯著。行業(yè)的判斷是，銅箔新增產能將在2022年左右逐步得以釋放，行業(yè)或將迎來新的競爭格局。
以下為高工鋰電梳理的近期銅箔擴產情況：
超華科技
2月1日，超華科技公告稱，擬在廣西玉林市建設年產10萬噸高精度電子銅箔和1000萬張高端芯板的新材料產業(yè)基地。
該項目預計總投資122.6億元，分兩期建設，一期5萬噸電子銅箔項目預計建設三年，具體包括：年產3萬噸的用于5G通訊設備使用的電子銅箔、年產2萬噸的用于鋰離子電池負極使用的電子銅箔。
超華科技目前產能2萬噸，在建產能2萬噸，該項目投產后總產能將達到14萬噸，其中包括用于消費電子的標準銅箔9.6萬噸、用于新能源電池的鋰電銅箔4.4萬噸，超華科技或將擁有全球最大銅箔產能。
韓國SK Nexilis
1月27日，韓國SK集團宣布，子公司SK Nexilis將投資6500億韓元（約合人民幣38億元）在馬來西亞建設其第一家海外銅箔工廠，該工廠的年產能為4.4萬噸，將于2021年上半年破土動工，2023年開始商業(yè)運營。
SK Nexilis目前在韓國運營著四家工廠，合計年產能為3.4萬噸，到2021年下半年和2022年初分別建造5號和6號工廠時，其生產能力將提至5.2萬噸。馬來西亞工廠投產后，其銅箔總產能將達到9.6萬噸，是目前產能的三倍。
產能規(guī)劃上，SK Nexilis計劃在歐美以及馬來西亞投資，到2025年將其銅箔產能提高五倍以上。
諾德股份
1月21日，諾德股份公告稱，孫公司聯合銅箔擬擴建年產1.2萬噸高端極薄鋰電銅箔產能。同時，諾德股份子公司青海電子擬3億元增資惠州電子，推進其產能建設。
早于去年5月其募資超14億用于年產1.5萬噸高性能極薄鋰離子電池用電解銅箔工程項目等；去年6月青海諾德新材料有限公司二期超薄鋰電銅箔項目奠基。
諾德股份擁有青海西寧、廣東惠州兩個銅箔生產基地，原有名義產能4.3萬噸，同時啟動其中2.5萬噸/年產能的技改升級。而隨著年產1.5萬噸和1.2萬噸高性能極薄銅箔的建成投產，諾德股份在鋰電銅箔領域的市場競爭力將得到進一步提升。
嘉元科技
1月28日，嘉元科技公告稱，發(fā)行可轉債注冊申請獲批，擬募集資金不超過12.4億元，主要用于年產1.5萬噸高性能銅箔項目、新型高強極薄鋰電銅箔研發(fā)及其他關鍵技術研發(fā)項目、銅箔表面處理系統(tǒng)及相關信息化和智能化系統(tǒng)升級改造項目等。
嘉元科技現有現有電解銅箔產能1.6萬噸/年，在建或處于規(guī)劃階段產能包括位于梅縣的“5000噸/年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目”、“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”、寧德的“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”、贛州的“年產2萬噸電解銅箔項目”。這意味著，全部產能達產后，嘉元科技將形成銅箔年生產能力8.6萬噸。
