銅箔產(chǎn)能緊俏，頭部企業(yè)密集擴(kuò)產(chǎn)。
2月1日，超華科技公告稱，擬在廣西玉林市投資122.6億元建設(shè)鋰電銅箔生產(chǎn)基地，將建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸高精度電子銅箔項(xiàng)目，一期包括年產(chǎn)3萬(wàn)噸的用于5G通訊設(shè)備使用的電子銅箔、年產(chǎn)2萬(wàn)噸的用于鋰離子電池負(fù)極使用的電子銅箔。
不止超華科技、高工鋰電注意到，近期包括諾德股份、韓國(guó)SK、嘉元科技等銅箔企業(yè)均大規(guī)模提升產(chǎn)能。
此外，去年包括銅冠銅箔、德?？萍肌⒅幸豢萍?、鑫鉑瑞、龍電華鑫等其它銅箔企業(yè)也在積極擴(kuò)充產(chǎn)能。
高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，未來(lái)幾年達(dá)產(chǎn)后，僅上述企業(yè)的銅箔總產(chǎn)能或超70萬(wàn)噸，近乎2020年全球鋰電銅箔總產(chǎn)能的2倍。
行業(yè)人士指出，目前銅箔廠商多數(shù)處于滿產(chǎn)狀態(tài)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能尤其是薄片化的6μm及以下的產(chǎn)能供不應(yīng)求。
從需求端看，預(yù)計(jì)2020-2022年全球鋰電銅箔需求復(fù)合增速約23%。其中新能源汽車動(dòng)力電池為鋰電池需求占比最大的細(xì)分領(lǐng)域，其次為3C數(shù)碼和儲(chǔ)能用鋰電池。
從供給端看，受制于關(guān)鍵設(shè)備生產(chǎn)周期長(zhǎng)、工藝積累等因素，銅箔產(chǎn)能難以在短期內(nèi)突破，2021年鋰電銅箔供求關(guān)系偏緊。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年底全球鋰電銅箔總產(chǎn)能約40萬(wàn)噸，其中中國(guó)、韓國(guó)產(chǎn)能合計(jì)占比高達(dá)87%，2021-2022年新增產(chǎn)能也將主要來(lái)自中韓。預(yù)計(jì)2020-2022年全球鋰電銅箔總產(chǎn)能復(fù)合增速約為18%。
以上行業(yè)數(shù)據(jù)看出，需求端增速大于供給端產(chǎn)能增速，這意味著供需存在較大缺口。但是銅箔行業(yè)并非“大干快上”，不論設(shè)備還是技術(shù)，短期內(nèi)需求缺口都難以填補(bǔ)。
從市場(chǎng)趨勢(shì)看，由于下游需求旺盛，主流銅箔企業(yè)訂單飽滿、供不應(yīng)求，且預(yù)期緊張局面或持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，短期進(jìn)一步漲價(jià)的需求強(qiáng)烈。
2月2日，市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，6μm銅箔和8μm銅箔均價(jià)分別漲至10.5萬(wàn)元/噸、8.9萬(wàn)元/噸，相較于去年4月9.05萬(wàn)元/噸、7.05萬(wàn)元/噸，分別漲價(jià)16%和26%。
從競(jìng)爭(zhēng)格局看，據(jù)測(cè)算，2020-2022年全球鋰電銅箔行業(yè)TOP4份額穩(wěn)定在30%左右，TOP8穩(wěn)定在48%左右，龍頭效應(yīng)顯著。行業(yè)的判斷是，銅箔新增產(chǎn)能將在2022年左右逐步得以釋放，行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)新的競(jìng)爭(zhēng)格局。
以下為高工鋰電梳理的近期銅箔擴(kuò)產(chǎn)情況：
超華科技
2月1日，超華科技公告稱，擬在廣西玉林市建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸高精度電子銅箔和1000萬(wàn)張高端芯板的新材料產(chǎn)業(yè)基地。
該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資122.6億元，分兩期建設(shè)，一期5萬(wàn)噸電子銅箔項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)三年，具體包括：年產(chǎn)3萬(wàn)噸的用于5G通訊設(shè)備使用的電子銅箔、年產(chǎn)2萬(wàn)噸的用于鋰離子電池負(fù)極使用的電子銅箔。
超華科技目前產(chǎn)能2萬(wàn)噸，在建產(chǎn)能2萬(wàn)噸，該項(xiàng)目投產(chǎn)后總產(chǎn)能將達(dá)到14萬(wàn)噸，其中包括用于消費(fèi)電子的標(biāo)準(zhǔn)銅箔9.6萬(wàn)噸、用于新能源電池的鋰電銅箔4.4萬(wàn)噸，超華科技或?qū)碛腥蜃畲筱~箔產(chǎn)能。
韓國(guó)SK Nexilis
1月27日，韓國(guó)SK集團(tuán)宣布，子公司SK Nexilis將投資6500億韓元（約合人民幣38億元）在馬來(lái)西亞建設(shè)其第一家海外銅箔工廠，該工廠的年產(chǎn)能為4.4萬(wàn)噸，將于2021年上半年破土動(dòng)工，2023年開始商業(yè)運(yùn)營(yíng)。
SK Nexilis目前在韓國(guó)運(yùn)營(yíng)著四家工廠，合計(jì)年產(chǎn)能為3.4萬(wàn)噸，到2021年下半年和2022年初分別建造5號(hào)和6號(hào)工廠時(shí)，其生產(chǎn)能力將提至5.2萬(wàn)噸。馬來(lái)西亞工廠投產(chǎn)后，其銅箔總產(chǎn)能將達(dá)到9.6萬(wàn)噸，是目前產(chǎn)能的三倍。
產(chǎn)能規(guī)劃上，SK Nexilis計(jì)劃在歐美以及馬來(lái)西亞投資，到2025年將其銅箔產(chǎn)能提高五倍以上。
諾德股份
1月21日，諾德股份公告稱，孫公司聯(lián)合銅箔擬擴(kuò)建年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸高端極薄鋰電銅箔產(chǎn)能。同時(shí)，諾德股份子公司青海電子擬3億元增資惠州電子，推進(jìn)其產(chǎn)能建設(shè)。
早于去年5月其募資超14億用于年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸高性能極薄鋰離子電池用電解銅箔工程項(xiàng)目等；去年6月青海諾德新材料有限公司二期超薄鋰電銅箔項(xiàng)目奠基。
諾德股份擁有青海西寧、廣東惠州兩個(gè)銅箔生產(chǎn)基地，原有名義產(chǎn)能4.3萬(wàn)噸，同時(shí)啟動(dòng)其中2.5萬(wàn)噸/年產(chǎn)能的技改升級(jí)。而隨著年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸和1.2萬(wàn)噸高性能極薄銅箔的建成投產(chǎn)，諾德股份在鋰電銅箔領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將得到進(jìn)一步提升。
嘉元科技
1月28日，嘉元科技公告稱，發(fā)行可轉(zhuǎn)債注冊(cè)申請(qǐng)獲批，擬募集資金不超過(guò)12.4億元，主要用于年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸高性能銅箔項(xiàng)目、新型高強(qiáng)極薄鋰電銅箔研發(fā)及其他關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目、銅箔表面處理系統(tǒng)及相關(guān)信息化和智能化系統(tǒng)升級(jí)改造項(xiàng)目等。
嘉元科技現(xiàn)有現(xiàn)有電解銅箔產(chǎn)能1.6萬(wàn)噸/年，在建或處于規(guī)劃階段產(chǎn)能包括位于梅縣的“5000噸/年新能源動(dòng)力電池用高性能銅箔技術(shù)改造項(xiàng)目”、“年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸高性能銅箔項(xiàng)目”、寧德的“年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸高性能銅箔項(xiàng)目”、贛州的“年產(chǎn)2萬(wàn)噸電解銅箔項(xiàng)目”。這意味著，全部產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)后，嘉元科技將形成銅箔年生產(chǎn)能力8.6萬(wàn)噸。
