中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：光伏+儲(chǔ)能可能是人類(lèi)未來(lái)能源的終極解決方案，一旦與儲(chǔ)能相結(jié)合，太陽(yáng)能的無(wú)限性和光伏發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性可使得光伏在未來(lái)取代傳統(tǒng)化石能源。
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近來(lái)，新能源概念的大熱，作為“新能源+”重要伙伴的儲(chǔ)能，更是隨著寧德時(shí)代和陽(yáng)光電源的新高以及派能科技的上市，迎來(lái)廣泛關(guān)注。
這里主要談?wù)剝?chǔ)能業(yè)務(wù)（主要指電力儲(chǔ)能）的產(chǎn)業(yè)鏈及典型玩家。目前，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)沁@樣的：
01 儲(chǔ)能品牌商，代表了純正的儲(chǔ)能
儲(chǔ)能品牌商，也就是一般意義上的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商，直接面對(duì)終端市場(chǎng)和客戶，包括家庭戶用和大中型儲(chǔ)能，采購(gòu)鋰電池等設(shè)備進(jìn)行集成，然后交付個(gè)性化的儲(chǔ)能系統(tǒng)。
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成的內(nèi)核技術(shù)要求并不高，核心零部件尤其是鋰電池為外部采購(gòu)，其核心競(jìng)爭(zhēng)力是產(chǎn)品設(shè)計(jì)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，關(guān)鍵是市場(chǎng)，尤其是品牌和渠道。
就像任何系統(tǒng)集成商一樣，儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商是一個(gè)低毛利率的生意，材料成本占比很高，固定資產(chǎn)投資比較低，銷(xiāo)售費(fèi)用比較高，同時(shí)由于賬期錯(cuò)配，涉及資金占用，財(cái)務(wù)費(fèi)用也比較高。
目前，典型代表是特斯拉（TSLA.US）。特斯拉的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)包括庭戶用和大型儲(chǔ)能，在美國(guó)市場(chǎng)具有領(lǐng)先地位，2019年裝機(jī)1.65GWh，2020年上半年裝機(jī)679MWh，以其經(jīng)典的圓柱三元電池為主。
歐洲市場(chǎng)的Sonnen也是儲(chǔ)能品牌商的代表，主要面向家庭戶用市場(chǎng)，在歐洲具有一定的市場(chǎng)影響力。我們國(guó)內(nèi)的沃太能源也是類(lèi)似，主要面向海外家庭戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)，上游嫁接中國(guó)的鋰電產(chǎn)能。
其實(shí)，國(guó)內(nèi)還有很多PACK性質(zhì)的儲(chǔ)能企業(yè)，他們擁有一定的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，但沒(méi)有上游鋰電基礎(chǔ)，下游市場(chǎng)也比較弱，往往在某些特定領(lǐng)域具有一定的市場(chǎng)資源。這類(lèi)企業(yè)的生存環(huán)境，像極了當(dāng)年電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的PACK業(yè)務(wù)，唯有綁定優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)或渠道資源才是關(guān)鍵。
02 鋰電提供商，儲(chǔ)能是必爭(zhēng)之地
儲(chǔ)能是鋰電池的重要應(yīng)用場(chǎng)景，未來(lái)還有望超過(guò)動(dòng)力電池成為最大的細(xì)分市場(chǎng)。頭部鋰電企業(yè)都比較重視儲(chǔ)能市場(chǎng)，只是介入程度和投入力度有所不同。
目前，用于電力儲(chǔ)能的主要類(lèi)型是方形磷酸鐵鋰電池，這類(lèi)鋰電池供應(yīng)商在開(kāi)展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)上的動(dòng)力會(huì)更大。
鋰電池供應(yīng)商介入儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，主要是兩種方式：一是作為上游供應(yīng)商，向下游儲(chǔ)能品牌商提供標(biāo)準(zhǔn)化鋰電池，角色比較獨(dú)立；二是進(jìn)入下游系統(tǒng)集成，直接面向終端市場(chǎng)，上下游一體化，會(huì)跟自己客戶形成競(jìng)爭(zhēng)。
第一種方式，本質(zhì)上是2B業(yè)務(wù)，交付標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，核心競(jìng)爭(zhēng)力是鋰電池的性能和價(jià)格，也就是性價(jià)比。
第二種方式，本質(zhì)上是2C業(yè)務(wù)，交付個(gè)性化產(chǎn)品，核心競(jìng)爭(zhēng)力是市場(chǎng)、品牌和渠道，也就是能夠把產(chǎn)品賣(mài)出去。
當(dāng)然，鋰電企業(yè)直接面向終端用戶開(kāi)展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，一般也不妨礙其向其他儲(chǔ)能客戶交付標(biāo)準(zhǔn)化的鋰電池模組，甚至為他們OEM代工。
寧德時(shí)代（300750.US）作為鋰電池龍頭企業(yè)，儲(chǔ)能是重要的應(yīng)用場(chǎng)景之一，其不僅為戰(zhàn)略合作伙伴提供鋰電池，也直接參與終端市場(chǎng)，但相對(duì)于動(dòng)力電池的占比還比較低。
比亞迪的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，也是其鋰電池業(yè)務(wù)在汽車(chē)動(dòng)力電池之外的重要市場(chǎng)，很早就獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)，包括國(guó)內(nèi)及國(guó)外市場(chǎng)。比亞迪長(zhǎng)期耕耘磷酸鐵鋰電池，在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)上自然具有一定優(yōu)勢(shì)。
近期上市的派能科技，作為鋰電池供應(yīng)商，既向Sonnen等海外儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商提供鋰電池，同時(shí)也直接面向市場(chǎng)提供終端產(chǎn)品，也算是一體化企業(yè)。
03 儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是市場(chǎng)和渠道
儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的核心是成本和市場(chǎng)。
但是，成本取決于上游鋰電池。儲(chǔ)能只是鋰電池的應(yīng)用之一，而且目前相對(duì)于動(dòng)力電池的比例還比較小。得益于新能源汽車(chē)的發(fā)展，鋰電池成本不斷下降，未來(lái)下降空間還比較大，也比較明確。
伴隨著鋰電池的成本下降，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的吸引力逐漸體現(xiàn)。但成本下降主要在鋰電池環(huán)節(jié)，實(shí)質(zhì)上無(wú)關(guān)儲(chǔ)能本身。
既然上游環(huán)節(jié)沒(méi)有差異化，那么差異化競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)就在下游市場(chǎng)端，其實(shí)任何系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)都具有這個(gè)特點(diǎn)，儲(chǔ)能也不例外，關(guān)鍵在市場(chǎng)，而市場(chǎng)的重點(diǎn)在渠道。
04 光伏企業(yè)，具有開(kāi)拓儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢(shì)
既然儲(chǔ)能的核心在于市場(chǎng)和渠道，那么具有市場(chǎng)和渠道優(yōu)勢(shì)的企業(yè)就有先天優(yōu)勢(shì)。
光伏是新能源發(fā)電側(cè)配套儲(chǔ)能的重要場(chǎng)景，因此光伏的市場(chǎng)渠道也天然成為儲(chǔ)能的市場(chǎng)渠道。
無(wú)論是分布式光伏，還是集中式光伏，也無(wú)論是光伏組件企業(yè)，還是光伏逆變器企業(yè)，在光伏行業(yè)的市場(chǎng)和渠道優(yōu)勢(shì)，都可以轉(zhuǎn)換為儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開(kāi)拓。
目前，戶用儲(chǔ)能類(lèi)似家電，其銷(xiāo)售模式也類(lèi)似，主要通過(guò)分布式光伏代理商等渠道商開(kāi)展。而大型光伏電站的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，則跟光伏組件的銷(xiāo)售渠道相互協(xié)同，所以我們都看到光伏組件巨頭阿特斯2020年三季度披露的儲(chǔ)能項(xiàng)目?jī)?chǔ)備已經(jīng)超過(guò)6GWh。
陽(yáng)光電源（300274.SZ）作為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商，正是基于其光伏業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同。陽(yáng)光電源很早就涉足儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，2018年與三星SDI成立合資儲(chǔ)能公司。
依托光伏逆變器領(lǐng)域積累的市場(chǎng)資源，以及在儲(chǔ)能PCS（變流器）方面的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)進(jìn)行了較好的布局，目前業(yè)務(wù)品類(lèi)及市場(chǎng)分布較廣，2020年上半年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入2.5億元。
此外，天合、晶科（JKS.US）、東方日升（300118.SZ）等光伏企業(yè)也在積極布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。
05 國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能雞肋，海外儲(chǔ)能更好
早期國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)主要是電網(wǎng)或工業(yè)企業(yè)調(diào)峰調(diào)頻，以及一些孤網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目。近年，隨著鋰電成本的下降，光伏和風(fēng)電的配套儲(chǔ)能開(kāi)始大力發(fā)展，“光-儲(chǔ)一體化”甚至“風(fēng)-光-儲(chǔ)一體化”項(xiàng)目開(kāi)始流行。
目前，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)中，家庭戶用基本上還沒(méi)有開(kāi)始，主要是調(diào)峰調(diào)頻儲(chǔ)能和新能源發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能，用戶往往是國(guó)有企業(yè)。在國(guó)內(nèi)普遍的招投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)模式下，儲(chǔ)能企業(yè)很難獲得較好的經(jīng)營(yíng)收益。
如果儲(chǔ)能業(yè)務(wù)模式采用墊資建設(shè)或者投資運(yùn)營(yíng)，那么資金成本較高的民營(yíng)企業(yè)更難獲得較好的收益。近日，湖南就采用了中標(biāo)企業(yè)通過(guò)10年租約方式提供儲(chǔ)能服務(wù)的模式。
現(xiàn)階段，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)真正的價(jià)值點(diǎn)還是在海外市場(chǎng)，尤其是海外大型儲(chǔ)能市場(chǎng)。在海外尤其歐美的電力結(jié)構(gòu)中，火電占比較低，新能源發(fā)展更快，對(duì)儲(chǔ)能的需求更加迫切，購(gòu)買(mǎi)力更強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)價(jià)值也更高。
這對(duì)中國(guó)的鋰電企業(yè)而言是個(gè)機(jī)會(huì)，關(guān)鍵通過(guò)何種市場(chǎng)渠道將國(guó)產(chǎn)鋰電與海外儲(chǔ)能需求相嫁接。
在全球新能源浪潮下，“新能源+儲(chǔ)能”將是能源結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略中重要的組合拳，而中國(guó)恰恰在光伏和鋰電領(lǐng)域全球領(lǐng)先，如何讓中國(guó)的鋰電像中國(guó)的光伏一樣，伴隨“新能源+”的趨勢(shì)走向全球儲(chǔ)能市場(chǎng)，這是中國(guó)鋰電乃至光伏企業(yè)面臨的重要機(jī)遇。
