風(fēng)電企業(yè)業(yè)績(jī)集體變臉 凈利潤(rùn)同比大幅下滑
截至4月26日，全球資本市場(chǎng)上市的中國(guó)風(fēng)電企業(yè)2011年報(bào)已基本公布完畢，金融信息資訊服務(wù)機(jī)構(gòu)ChinaVenture投中集團(tuán)整理的20家中國(guó)主要風(fēng)電上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2011中國(guó)主要風(fēng)電上市公司收入同比增長(zhǎng)11.3%，凈利潤(rùn)同比下降19.4%(見表1)。從風(fēng)電零部件及配件生產(chǎn)到風(fēng)電整機(jī)制造再到風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，整個(gè)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上六成企業(yè)出現(xiàn)利潤(rùn)下滑。風(fēng)電設(shè)備龍頭企業(yè)華銳風(fēng)電、金風(fēng)科技業(yè)績(jī)領(lǐng)頭變臉，利潤(rùn)縮水逾七成。業(yè)績(jī)下降的原因主要是受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策影響，風(fēng)力發(fā)電機(jī)組售價(jià)下降，同時(shí)由于銷售數(shù)量減少，導(dǎo)致風(fēng)力發(fā)電系統(tǒng)收入下降。
表1 2011年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)主要上市公司營(yíng)收及利潤(rùn)情況
并網(wǎng)問(wèn)題亟待破解 智能電網(wǎng)或成突破口
風(fēng)力發(fā)電同其它可再生能源發(fā)電一樣具有間歇性、隨機(jī)波動(dòng)性的缺點(diǎn)，因此，并網(wǎng)難、市場(chǎng)消納難的問(wèn)題長(zhǎng)期困擾著風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年全國(guó)約有100億千瓦時(shí)風(fēng)電電量由于被限制發(fā)電而損失，達(dá)到歷史最高值。按照中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)公布的2011年供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗330 克/千瓦時(shí)測(cè)算，這些損失的電量折合標(biāo)準(zhǔn)煤超過(guò)330萬(wàn)噸。在風(fēng)電裝機(jī)容量逐年增長(zhǎng)的背景下，越來(lái)越嚴(yán)重的“棄風(fēng)”現(xiàn)象已經(jīng)成為影響風(fēng)電產(chǎn)業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的主要制約因素之一。
產(chǎn)能過(guò)剩、需求疲軟、技術(shù)落后是造成“棄風(fēng)”現(xiàn)象嚴(yán)重的主要原因，對(duì)此，國(guó)家相關(guān)部門發(fā)布了一系列政策，意從供需兩方面著手，理順風(fēng)電行業(yè)目前扭曲的現(xiàn)狀。供給方面，今年“兩會(huì)”政府工作報(bào)告對(duì)新能源發(fā)展的定調(diào)是“加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃，防止太陽(yáng)能、風(fēng)電等產(chǎn)業(yè)盲目擴(kuò)張發(fā)展”。同時(shí)，國(guó)家能源局下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)“十二五”第二批風(fēng)電項(xiàng)目核準(zhǔn)計(jì)劃的通知》顯示“十二五”第二批擬核準(zhǔn)風(fēng)電項(xiàng)目計(jì)劃共計(jì)1492萬(wàn)千瓦，與去年8月發(fā)布的“十二五”第一批風(fēng)電規(guī)劃核準(zhǔn)2883萬(wàn)千瓦的規(guī)模相比減少了1391千瓦，降幅近五成。由此可見，國(guó)家控制風(fēng)電行業(yè)發(fā)展節(jié)奏、推動(dòng)其從狂熱發(fā)展回歸到理性的政策意圖十分明顯。
需求方面，日前，財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委以及國(guó)家能源局三部委印發(fā)的《可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助資金管理暫行辦法》規(guī)定，為可再生能源發(fā)電項(xiàng)目接入電網(wǎng)系統(tǒng)而發(fā)生的工程投資和運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用，按上網(wǎng)電量給予適當(dāng)補(bǔ)助，具體標(biāo)準(zhǔn)為50公里以內(nèi)每千瓦時(shí)1分錢，50-100公里每千瓦時(shí)2分錢，100公里及以上每千瓦時(shí)3分錢。并網(wǎng)補(bǔ)貼的出臺(tái)，有利于調(diào)動(dòng)電網(wǎng)企業(yè)的積極性，推動(dòng)可再生能源并網(wǎng)。
除了在供求兩端的問(wèn)題，技術(shù)落后也是造成當(dāng)前風(fēng)電并網(wǎng)難題的重要因素。由于我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度過(guò)快，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和電網(wǎng)規(guī)劃相對(duì)滯后，風(fēng)機(jī)不具備低電壓穿越等技術(shù)能力，導(dǎo)致風(fēng)機(jī)不能正常并網(wǎng)發(fā)電。因此，解決風(fēng)電并網(wǎng)難題，需要風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)、風(fēng)電場(chǎng)與電網(wǎng)三方共同努力。風(fēng)電企業(yè)需從自主創(chuàng)新入手，研發(fā)出技術(shù)含量更高、質(zhì)量更好的并網(wǎng)友好型機(jī)組;風(fēng)電場(chǎng)不斷提高運(yùn)行管理水平，增強(qiáng)風(fēng)電可控性、抗干擾能力以適應(yīng)電網(wǎng)需求;電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)加快智能電網(wǎng)的建設(shè)與應(yīng)用，從根本上解決風(fēng)電并網(wǎng)問(wèn)題。
風(fēng)機(jī)大型化時(shí)代到來(lái) 揚(yáng)帆出?；虺哨厔?shì)
在傳統(tǒng)陸上風(fēng)電遇冷、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)飽和的情況下，“出海”或成為風(fēng)電企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。所謂“出海”有兩層含義：一是發(fā)展海上風(fēng)電，二是進(jìn)軍海外市場(chǎng)。
我國(guó)有18000公里長(zhǎng)的大陸海岸線，可利用海域面積300多萬(wàn)平方公里，海上風(fēng)能資源豐富;海上風(fēng)電的風(fēng)力和風(fēng)速常年可維持在較為恒定的狀態(tài)，波動(dòng)性較小;海上風(fēng)電場(chǎng)接近人口稠密、對(duì)用電需求量巨大的大中型城市，可有效減少電力運(yùn)輸成本，這都是發(fā)展海上風(fēng)電的優(yōu)勢(shì)所在。但是，海上風(fēng)電較陸上風(fēng)電更為復(fù)雜，對(duì)風(fēng)電設(shè)備的可靠性要求更高。同時(shí)，海上風(fēng)電的成本較高，為更好的攤低成本，需要更大的風(fēng)機(jī)單機(jī)容量。隨著傳統(tǒng)小功率風(fēng)機(jī)利潤(rùn)的逐年下降，風(fēng)電企業(yè)急需開拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，風(fēng)機(jī)大型化時(shí)代即將到來(lái)。風(fēng)電企業(yè)不能再簡(jiǎn)單地用陸上風(fēng)電的發(fā)展思路來(lái)開發(fā)海上風(fēng)電，只有加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，注重大功率風(fēng)機(jī)的研發(fā)和制造，才能在未來(lái)海上風(fēng)電市場(chǎng)占據(jù)一席之地。
此外，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)飽和的背景下，風(fēng)電企業(yè)正加大“走出去”的力度，拓展海外市場(chǎng)。在這方面，金風(fēng)科技的表現(xiàn)較為突出。目前，金風(fēng)科技有來(lái)自美國(guó)、澳大利亞、古巴、巴基斯坦、塞浦路斯等海外市場(chǎng)的訂單，覆蓋歐洲、南美、北美等重點(diǎn)海外市場(chǎng)。但是，目前國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備企業(yè)自主創(chuàng)新產(chǎn)品相對(duì)匱乏，只有不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新生產(chǎn)出質(zhì)量更可靠的風(fēng)機(jī)，才能更好地打開海外市場(chǎng)并得到認(rèn)可。綜上所述，無(wú)論是發(fā)展海上風(fēng)電還是進(jìn)軍海外市場(chǎng)，技術(shù)創(chuàng)新都是企業(yè)的生命力和核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。
風(fēng)電新增裝機(jī)首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng) PE投資熱情下降
2011年，風(fēng)電行業(yè)在經(jīng)過(guò)近年來(lái)“井噴”式發(fā)展后呈現(xiàn)降溫態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年中國(guó)(不包括臺(tái)灣地區(qū))新增安裝風(fēng)電機(jī)組11409臺(tái)，裝機(jī)容量17631兆瓦，較去年的18928兆瓦有所減少，同比下降6.85%，新增裝機(jī)容量近十年來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)情況。
圖1 2001-2011年中國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)容量變化情況
風(fēng)電行業(yè)增長(zhǎng)速度的放緩以及相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)的大幅下滑使VC/PE投資者對(duì)整個(gè)行業(yè)的投資熱情下降。根據(jù)ChinaVenture投中集團(tuán)旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，2011年僅有4家風(fēng)電企業(yè)獲得累計(jì)8733萬(wàn)美元的融資，同比下降72%。而2012年至今，尚未有風(fēng)電企業(yè)獲得VC/PE融資(見圖2)。
資本市場(chǎng)方面，2011年僅有3家風(fēng)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO，另根據(jù)4月12日證監(jiān)會(huì)最新公布的首次公開發(fā)行股票申報(bào)企業(yè)名單顯示，僅有中節(jié)能、金雷風(fēng)電2家企業(yè)擬A股上市。
其中，風(fēng)電主軸生產(chǎn)企業(yè)金雷風(fēng)電曾獲得達(dá)晨創(chuàng)投5000萬(wàn)元的投資，而中節(jié)能則有望成為首家A股上市的風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商(見表2)。
圖2 2007-2011年風(fēng)電行業(yè)企業(yè)VC/PE融資規(guī)模
表2 2011年至今風(fēng)電相關(guān)企業(yè)IPO情況
ChinaVenture投中集團(tuán)分析認(rèn)為，2011年風(fēng)電行業(yè)在經(jīng)歷了連續(xù)數(shù)年的高速增長(zhǎng)后遭遇前所未有的發(fā)展瓶頸，上游產(chǎn)能過(guò)剩、下游需求疲軟、并網(wǎng)難等一系列問(wèn)題集中凸顯。風(fēng)電行業(yè)從廣受追捧的新興行業(yè)轉(zhuǎn)為競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，從狂熱發(fā)展逐漸回歸理性是未來(lái)風(fēng)電行業(yè)的整體趨勢(shì)。
