中國儲能網(wǎng)訊：3月5日，李克強總理在政府工作報告中指出，要優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，降低化石能源占比，提高非化石能源使用比例，要大力發(fā)展新能源包括核電工程。同時還要推動高鐵、核電等技術(shù)裝備走出國門等。
分析人士表示，在政府的高度重視下，核電等新能源建設(shè)今年有望提速，相關(guān)上市公司將再次迎來發(fā)展良機。
事實上，從全球來看，目前各國對核電建設(shè)都高度重視。日前，日本政府確定新《能源基本計劃》草案，將核電定位為“基荷電源”，維持推進核電站重啟的方針。而美國政府決定提供總價約65億美元的貸款擔(dān)保用于佐治亞州的Vogtle項目兩臺AP1000機組的建設(shè)。與此同時，全球首臺EPR機組芬蘭奧基洛托Olkiluoto核電站EPR機組近日成功完成安全殼的抗壓和防泄漏試驗。
從國內(nèi)看，最新完成的《核電中長期發(fā)展調(diào)整規(guī)劃》顯示，到2020年全國核電裝機目標(biāo)為8000萬千瓦。而此前業(yè)界普遍預(yù)期值為6000萬到7000萬千瓦。由此可見，相關(guān)部門重啟核電新建項目審批程序正在加速推進。根據(jù)目前對2020年前項目建設(shè)進度的預(yù)測，按CPR1000堆型的核電站平均單位投資為1.2萬元/KW，設(shè)備投資占總投資的50%左右測算，設(shè)備投資總需求為4800億元左右，2014年設(shè)備投資需求約為700億元左右。
目前，A股市場中的核電概念股主要有江蘇神通(002438,股吧)、中核科技(000777,股吧)、上海電氣、東方電氣(600875,股吧)、中國一重(601106,股吧)、盾安環(huán)境(002011,股吧)、中電環(huán)保(300172,股吧)、南風(fēng)股份(300004,股吧)、沃爾核材(002130,股吧)等。
面對如此良機，后市該如何布局核電板塊？有市場人士建議，關(guān)注以下四條主線：1.在核島方面，目前主要由中國一重、上海電氣、東方電氣等公司提供。2.在常規(guī)島方面，東方電氣汽輪機和發(fā)電機市場份額占比高達(dá)54%。3.在汽水分離器市場上，東方電氣和上海電氣所占的市場份額均為35%左右。4.輔助設(shè)備主要包括各類核級閥門，江蘇神通是國內(nèi)閥門的龍頭企業(yè)，其產(chǎn)品應(yīng)用于核電站的核級蝶閥、核級球閥等。
值得一提的是，江蘇神通受到多家機構(gòu)的看好。國信證券表示，由于公司目前是核電行業(yè)最具彈性和爆發(fā)力的上市公司，在核電重啟的大背景下有望享受行業(yè)景氣帶來的估值溢價。同時，公司還切入煤化工和LNG等清潔能源閥門的生產(chǎn)和銷售，這兩領(lǐng)域是公司未來發(fā)展的方向之一，2013年公司已經(jīng)獲得了部分能源閥門業(yè)務(wù)的訂單，未來公司將投入一半的產(chǎn)能在能源閥門的銷售與開發(fā)，將為公司長期的成長打開成長空間。預(yù)測公司2013年至2015年每股收益分別為0.32元、0.42元、0.60元，而2014年將是核電訂單的高峰期，且業(yè)績爆發(fā)從2015年開始，以2015年業(yè)績給予35倍計算合理估值為21元，維持“推薦”評級。
