中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊:全球第二大光伏電池生產(chǎn)商Q-Cells及其債券持有人近日大體上達(dá)成了債轉(zhuǎn)股交換協(xié)議,這樣一來(lái)該光伏公司95%的所有權(quán)將歸債券持有人所有。作為回報(bào),Q-Cells能將債務(wù)償清,保住該光伏公司在2011年底3.04億歐元的流動(dòng)資產(chǎn),以便繼續(xù)進(jìn)行重組和正常運(yùn)營(yíng)。Q-Cells還將出售價(jià)值2億歐元的非核心資產(chǎn),將平均返回給2012年、2014年和2015年的債券持有人。
協(xié)議的正式實(shí)施需要Q-CellsSE的債券持有人、股票持有人以及涉及到的相關(guān)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。另外已經(jīng)安排特別舉行一次全體股東大會(huì)。該公司表示,審批通過(guò)后,計(jì)劃的財(cái)務(wù)重組將于2012年下半年進(jìn)行。
Q-Cells表示,償清債務(wù)后Q-Cells公司將成為“具有競(jìng)爭(zhēng)力且技術(shù)上領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)光伏企業(yè)。”
債券持有人似乎已經(jīng)意識(shí)到,沒(méi)有債轉(zhuǎn)股交換,Q-Cells的運(yùn)營(yíng)能力將逐漸成為關(guān)注的焦點(diǎn),光伏資產(chǎn)銷售都不足以收回投資。
Q-Cells表示,一份由債券持有人展開(kāi)的商業(yè)計(jì)劃審查顯示,有了現(xiàn)在的資金流動(dòng)性和所剩無(wú)幾的債務(wù),公司將能夠在當(dāng)前的光伏市場(chǎng)中披荊斬棘,成功實(shí)現(xiàn)重組進(jìn)而贏得未來(lái)增長(zhǎng),還有可能轉(zhuǎn)虧為盈,為債券持有人帶來(lái)財(cái)務(wù)回報(bào)。
價(jià)值2億歐元的光伏資產(chǎn)出售給所有債券持有人同樣可能使Q-Cells的薄膜光伏業(yè)務(wù)也面臨出售。
此前由Q-Cells宣布的兩步走光伏重組計(jì)劃遭到債券持有人的反對(duì),表示會(huì)使公司倒閉的風(fēng)險(xiǎn)增大。