魔幻的2020年已經(jīng)過去大半，在這個因新冠疫情、中美脫鉤而變得極其特殊的年份，世界經(jīng)濟(jì)面臨前所未有的沖擊，各行各業(yè)均承受巨大的壓力。
在能源行業(yè)投資整體處于下降之際，新能源仍是一道亮麗的風(fēng)景，展現(xiàn)出強(qiáng)大的彈性和發(fā)展動力。根據(jù)彭博新能源財經(jīng)的統(tǒng)計，2020年上半年，可再生能源發(fā)電能力的總投資為1324億美元，較2019年同期的經(jīng)修訂的1258億美元增長5%。
在國內(nèi)，在產(chǎn)業(yè)政策的東風(fēng)勁吹下，儲能行業(yè)在2020年再次受到市場關(guān)注。2020年1月，國家能源局印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)儲能標(biāo)準(zhǔn)化工作的實施方案》，要求積極推進(jìn)關(guān)鍵儲能標(biāo)準(zhǔn)制定，鼓勵新興儲能技術(shù)和應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)研究工作。5月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于新時代推進(jìn)西部大開發(fā)形成新格局的指導(dǎo)意見》，提出開展黃河梯級電站大型儲能項目研究等36項措施。6月，國家能源局印發(fā)《2020年能源工作指導(dǎo)意見》，提出要加大儲能發(fā)展力度，研究實施促進(jìn)儲能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，建立健全儲能標(biāo)準(zhǔn)體系和信息化平臺。
毋庸諱言，儲能行業(yè)在迎來大發(fā)展的同時也將迎來更加嚴(yán)峻的考驗，新一輪殘酷的洗牌已經(jīng)開始。龍頭企業(yè)作為行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，在某種程度上代表著行業(yè)的未來。近日，“儲能100人”對A股55家儲能相關(guān)概念的上市公司進(jìn)行了統(tǒng)計，共有寧德時代、陽光電源、南都電源、科陸電子、盛弘股份、上能電氣、猛獅科技等7家企業(yè)陸續(xù)披露儲能板塊業(yè)績。
上述7家企業(yè)中，其中6家實現(xiàn)增長，1家下滑，一起來看看究竟誰更勝一籌。
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寧德時代：儲能業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼
由于宏觀經(jīng)濟(jì)受到新冠病毒肺炎疫情沖擊、市場需求嚴(yán)重下滑，導(dǎo)致新能源汽車產(chǎn)銷量同比大幅下降，公司動力電池銷售收入減少。
報告期內(nèi)，寧德時代實現(xiàn)營業(yè)總收入188.3億元，同比下降7.08%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為19.4億元，同比下降7.86%。
從三大主營業(yè)務(wù)上看，唯一亮眼的成績是，儲能系統(tǒng)銷售收入5.67億元，同比增長136.41%。在儲能市場開始逐步啟動的背景下，公司持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)投入，不斷提升產(chǎn)品性能以滿足不同客戶的需求，完成了采用低鋰耗技術(shù)、長電芯循環(huán)壽命的電芯單體和相應(yīng)系統(tǒng)平臺產(chǎn)品的開發(fā)，公司海外首個儲能項目已在美國加州實現(xiàn)并網(wǎng)，前期儲能市場布局及推廣逐步落地。
作為寧德時代主要收入來源，動力電池系統(tǒng)銷售上半年收入同比下滑20.21%至134.8億萬元；因部分鋰電池材料售價受金屬價格影響，致鋰電池材料銷售收入為12.4億元，同比下滑46.53%。
雖然營收下滑，但寧德時代擴(kuò)張的步伐沒有停止。寧德時代已完成非公開募資200億，自籌100億，其中30億元用于電化學(xué)儲能系統(tǒng)的研發(fā)。作為儲能電池供應(yīng)商，隨著與國網(wǎng)、科士達(dá)、易事特、南網(wǎng)電動合作的落定，寧德時代的儲能商業(yè)版圖也隨即擴(kuò)大，未來發(fā)展空間也具備更大的想象力。
2
陽光電源：引領(lǐng)光儲融合新趨勢
8月28日，陽光電源發(fā)布半年度報告，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入69.42億元，同比增加55.57%；歸屬上市公司股東的凈利潤4.46億元，同比增加34.13%。其中儲能板塊實現(xiàn)營收2.5億元，同比增長49.66%。
報告期內(nèi)，公司儲能業(yè)務(wù)持續(xù)保持增長，目前公司儲能系統(tǒng)廣泛應(yīng)用在中國、 美國、英國、加拿大、德國、日本、澳大利亞、印度等眾多國家，在北美，陽光電源僅工商業(yè)儲能市場份額就超過了20%；在澳洲，通過與分銷商的深度合作，陽光電源戶用光儲系統(tǒng)市占率超20%。
2020年，在全球平價、新能源配置儲能的主旋律下，面向平價時代市場和客戶的需求，陽光電源“降本增效”的發(fā)展則體現(xiàn)在技術(shù)和新品的研發(fā)上。陽光電源發(fā)布了新版SG3125HV逆變器，從降低度電成本（LCOE）、加強(qiáng)光儲深度融合和提升電網(wǎng)支撐能力入手，直擊平價上網(wǎng)痛點。更高效率、更低系統(tǒng)成本，降低電站LCOE 3%以上。
在儲能端，在今年的SNEC光伏展上，陽光電源現(xiàn)場發(fā)布1500V全場景儲能系統(tǒng)解決方案。與1000V系統(tǒng)相比，電池系統(tǒng)能量密度與功率密度均提升了35%以上，相同容量電站，設(shè)備更少，電池系統(tǒng)、PCS、BMS及線纜等設(shè)備成本大幅降低，基建和土地投資成本也同步減少。
新的系統(tǒng)方案由1000V上升到1500V后，能量密度還有功率密度都得到了大幅提升，成本下降將會為未來儲能的大面積配置提供更多可能性。
作為國內(nèi)最早涉足儲能領(lǐng)域的企業(yè)之一，陽光電源儲能系統(tǒng)廣泛應(yīng)用在中國、 美國、英國、加拿大、德國、日本、澳大利亞、印度等眾多國家。截至2020年6月底，陽光電源參與的全球重大儲能系統(tǒng)項目超過1000個。
3
南都電源：鍥而不舍，持續(xù)加碼鋰電
8月27日，南都電源發(fā)布2020年半年度報告，2020年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入41.09億元，同比增長3.18%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.03億元，同比增長20.27%。
報告期內(nèi)，公司智慧儲能業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入2.19億元，同比增長5.90%；產(chǎn)品毛利率同比下降7.41個百分點。
2016－2017年公司的儲能業(yè)務(wù)以用戶側(cè)的“投資+運營”為主，技術(shù)應(yīng)用以鉛炭電池居多；2018年后逐步轉(zhuǎn)向電網(wǎng)側(cè)調(diào)峰調(diào)頻應(yīng)用，鋰電的應(yīng)用比重逐漸加大，業(yè)務(wù)模式由投資運營逐步轉(zhuǎn)向售賣及共建等方式。
值得一提的是，在鋰電替代鉛酸的大背景下，南都電源正在積極轉(zhuǎn)型，持續(xù)加碼鋰電業(yè)務(wù)。在終止發(fā)行10億元可轉(zhuǎn)債后，轉(zhuǎn)身面向股票市場募資14億元。用于“年產(chǎn)2000MWh 5G通信及儲能鋰電池建設(shè)項目”、“年產(chǎn)2000MWh 高能量密度動力鋰電池建設(shè)項目”等。
海通證券認(rèn)為，此次非公開發(fā)行股票并擴(kuò)產(chǎn)鋰電池產(chǎn)能，將有效的幫助公司增加5G通信及儲能用鋰離子電池的生產(chǎn)效率與生產(chǎn)規(guī)模，占領(lǐng)市場份額，提升鋰電產(chǎn)品的盈利能力，繼續(xù)保持公司在國內(nèi)市場的領(lǐng)先地位，同時將有助于公司進(jìn)一步抓住5G發(fā)展新機(jī)遇，為公司成長注入新動力。
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ST科陸：火儲自營項目助力業(yè)績翻番
報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入16.7億元，較去年同期增長10.13%；歸屬于上市公司股東的凈利潤943萬元，較去年同期增長112.16%。
*ST科陸已在電力行業(yè)深耕近二十余載，智能電網(wǎng)板塊業(yè)務(wù)是其核心基礎(chǔ)，上半年，*ST科陸智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收12.36億元，同比增長7.43%。盡管公司海外電表業(yè)務(wù)收入較去年有所下降，但國內(nèi)訂單向好。
5月28日，國家電網(wǎng)有限公司在其電子商務(wù)平臺公告了“國家電網(wǎng)有限公司營銷項目2020年第一次電能表（含用電信息采集）招標(biāo)采購?fù)扑]的中標(biāo)候選人公示”，*ST科陸為上述招標(biāo)項目推薦的中標(biāo)候選人，預(yù)計中標(biāo)金額合計約為人民幣1.43億元；6月4日，中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司在中國南方電網(wǎng)供應(yīng)鏈統(tǒng)一服務(wù)平臺公告了“南方電網(wǎng)公司2020年計量產(chǎn)品第一批框架招標(biāo)項目結(jié)果公示”，*ST科陸為上述招標(biāo)項目中標(biāo)候選人，預(yù)計中標(biāo)金額合計約為人民幣1.15億元。
上半年，隨著江蘇、內(nèi)蒙古、廣東、浙江等地區(qū)電力調(diào)頻輔助服務(wù)市場新規(guī)則陸續(xù)落地，*ST科陸致力于提升自營電站調(diào)頻收益，*ST科陸儲能業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收1.73億元，同比增長91.05%，
在國內(nèi)新能源市場發(fā)展的同時，英國、德國、日本、美國、澳大利亞等國家也在大力發(fā)展可再生能源。因其電力市場化程度較高，為提升供電保障度和靈活的市場交易，海外市場對儲能的需求旺盛，上述國家均出臺了不同程度的儲能補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策，為儲能獨立平等進(jìn)入電力市場掃除障礙。*ST科陸在海外儲能市場實現(xiàn)合同額約1.5億元。
半年報顯示，儲能業(yè)務(wù)占整體營收比例為10.37%。公司儲能主要業(yè)務(wù)包括6大應(yīng)用場景：火電廠聯(lián)合儲能調(diào)頻、新能源配比儲能進(jìn)行棄風(fēng)棄光消納、電網(wǎng)側(cè)變電站儲能調(diào)峰、用戶側(cè)儲能削峰填谷套利、偏遠(yuǎn)地區(qū)微電網(wǎng)供電、動力電池梯次利用做峰谷套利。
公司儲能主要產(chǎn)品包括能量型儲能系統(tǒng)、功率型儲能系統(tǒng)、室內(nèi)和小型儲能系統(tǒng)、移動儲能系統(tǒng)、5G通訊后備電源、儲能雙向變流器PCS、光儲一體變流器、中壓變流系統(tǒng)、BMS電池管理系統(tǒng)、EMS能量管理系統(tǒng)及定制型儲能系統(tǒng)。
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盛弘股份：業(yè)績持續(xù)攀升
上半年盛弘股份整體實現(xiàn)營業(yè)收入2.86億元，35.63%；實現(xiàn)凈利潤4441萬元，同比增長904.51%。
面對海外儲能市場因新冠疫情導(dǎo)致投資進(jìn)度放緩的不利局面，盛弘股份努力開拓國內(nèi)國外市場，上半年儲能業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入2662萬元，與去年同期相比增長53.62%。
經(jīng)過多年持續(xù)不斷的研發(fā)及市場投入，公司在儲能產(chǎn)品領(lǐng)域已擁有針對不同使用場景較為完善的儲能解決方案及成熟的系統(tǒng)集成能力，公司首創(chuàng)的“多分支輸入”設(shè)計理念，能夠?qū)⒍鄠€支路輸入直接介入變流器，減少儲能電池串并聯(lián)，降低電池?fù)p耗風(fēng)險。不但可以延長系統(tǒng)壽命，并且能夠提高儲能系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)收益。
盛弘電氣的最大優(yōu)勢是其模塊化技術(shù)，就像搭建積木一樣，它能實現(xiàn)按需調(diào)配管理電能資源。在系統(tǒng)集成方面，根據(jù)自身的優(yōu)勢，其推出的“半集成儲能系統(tǒng)”，可與業(yè)內(nèi)電池企業(yè)和相關(guān)合作伙伴實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，即把電池以外的所有設(shè)備進(jìn)行封裝及優(yōu)化設(shè)計打包給用戶，實現(xiàn)“即插即用”，在安裝電池接入配電后即可享受儲能帶來的效益，而無需再把精力放在復(fù)雜的系統(tǒng)集成設(shè)計和本地配電系統(tǒng)的安裝上。
在儲能領(lǐng)域耕耘八年的盛弘股份，已在國內(nèi)外五大洲20多個國家和地區(qū)有350多個項目近450MW的安裝和穩(wěn)定應(yīng)用。
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上能電氣：IPO，駛?cè)氚l(fā)展快車道
8月26日晚，上能電氣發(fā)布2020年上半年業(yè)績報告，報告顯示，公司2020年上半年累計實現(xiàn)營業(yè)收入2.52億元，實現(xiàn)凈利潤3036萬元；同比分別下降32.73%、2.26%。
公告顯示，公司的儲能雙向變流器及儲能系統(tǒng)集成產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入1946萬元，較去年同期大幅增長88.86%，下半年有望持續(xù)貢獻(xiàn)營收增量。
儲能產(chǎn)品線方面，公司進(jìn)一步完善及優(yōu)化儲能變流器及儲能電池集裝箱整體解決方案，推出了直流側(cè)儲能系統(tǒng)解決方案、交流側(cè)儲能系統(tǒng)解決方案以及適應(yīng)微網(wǎng)的儲能系統(tǒng)解決方案，其中1500V2.5MW中壓儲能變流器斬獲“2020SNEC”十大亮點最高獎項太瓦級鉆石獎。
今年4月，上能電氣首次登陸資本市場，共募資金額3.97億元，其中8443萬用于儲能雙向變流器及儲能系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)化項目，儲能變流器規(guī)劃產(chǎn)能為500MW、儲能集成系統(tǒng)規(guī)劃產(chǎn)能為300MWh。
上能電氣是一家以光伏逆變器為主業(yè)的制造公司，總部位于江蘇無錫。公司的主要客戶為以央企集團(tuán)、省屬大型國有企業(yè)、大型民營企業(yè)、國內(nèi)主要光伏系統(tǒng)總包商以及國外大型企業(yè)為主，國內(nèi)的主要客戶為五大四小發(fā)電集團(tuán)。據(jù)了解，2019年上能電氣前五大客戶分別為中國電建、國電投、中國能建、中國大唐、BAMBOO CAPITAL GROUP；2019年其向前五大客戶合計銷售金額占比51.30%。
2020年五大電力集團(tuán)在光伏領(lǐng)域布局提速，將進(jìn)一步促進(jìn)儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，上能電氣跟隨客戶腳步發(fā)力儲能也合乎情理。
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ST猛獅：保殼成功，前路仍荊棘叢生
*ST猛獅8月26日晚間發(fā)布半年度業(yè)績報告稱，2020年上半年歸屬于上市公司股東的凈虧損擴(kuò)大至約4.52億元，去年同期凈虧損約4.32億元，營業(yè)收入約為4.38億元，同比下降17.98%。
2018年以來，猛獅科技因為前幾年投資過度以及受宏觀調(diào)控的影響，出現(xiàn)了資金鏈緊張的情況并導(dǎo)致公司連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損?！俺晒Α绷粼贏股后，公司將把資源引導(dǎo)到價值鍛造、正源溯本，發(fā)揮核心價值的行動中來。
今年以來，猛獅科技在儲能領(lǐng)域的動作不斷。1月份，猛獅科技在新疆投資建設(shè)的首個發(fā)電側(cè)光伏儲能項目新華圣樹光伏180MW光伏電站40MW/80MWh光伏儲能聯(lián)合運營試點項目順利并網(wǎng)，該項目是新疆維吾爾自治區(qū)發(fā)改委核準(zhǔn)的首批光伏儲能聯(lián)合運行試點項目之一，同時也是新疆乃至全國最大的單體發(fā)電側(cè)儲能項目。
3月，猛獅科技旗下吉木薩爾縣猛獅光電新能源有限公司收到吉木薩爾縣發(fā)改委《關(guān)于同意吉木薩爾縣220KV升壓匯集站項目開展前期工作的函》，確定吉木薩爾縣猛獅光電公司牽頭建設(shè)該縣220KV升壓匯集站項目。
5月，猛獅科技與陜西堅瑞沃能股份有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方擬發(fā)揮各自優(yōu)勢，協(xié)同合作，在動力電池制造、儲能系統(tǒng)制造等方面開展深度合作。
轉(zhuǎn)移注冊地、獲國資援助，2019年，猛獅科技打了一系列旨在為保殼求生的“組合拳”，成功實現(xiàn)扭虧，但虧損、債務(wù)逾期、平倉風(fēng)險等壓力尚在。盡管保殼成功，這頭“猛獅”的前路或仍荊棘叢生。
