一、中國用戶側(cè)儲能市場分析
自2017年以來，中國的儲能市場出現(xiàn)高速增長，尤其是電化學(xué)儲能增速迅猛。2018年，中國儲能產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)式增長，被稱為中國儲能發(fā)展元年。而隨著2019年中國電網(wǎng)側(cè)儲能投資的放緩，用戶側(cè)儲能市場更加可期。
（一）中國儲能市場整體概況
1.儲能市場規(guī)模
根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(CNESA)全球儲能項(xiàng)目庫的不完全統(tǒng)計(jì)，2018年儲能電站裝機(jī)規(guī)模上升至31.2GW，三年間復(fù)合增長率達(dá)13.31%。
截至2019年底，中國已投運(yùn)儲能項(xiàng)目的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到32.3GW，占全球18%，同比增長3.2%，見圖1。其中，抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)占比最大，為93.7%，比上年同期下降2.1個(gè)百分點(diǎn)；電化學(xué)儲能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為1592.3MW，占比4.9%，比上年同期增長1.5個(gè)百分點(diǎn)。
2019年為國內(nèi)儲能減速調(diào)整期，儲能將向更加市場化方向發(fā)展。截至2019年底，我國電化學(xué)儲能累計(jì)裝機(jī)1592.3MW，同比增長48.4%；新增裝機(jī)591.6MW，同比下降23.7%。忽略2018年相對激增，儲能行業(yè)仍然是維持穩(wěn)步增長的狀態(tài)。
就應(yīng)用端來看，用戶側(cè)仍是儲能最大的應(yīng)用市場，占比為51%。此外，2019年廣東、湖南等地電網(wǎng)側(cè)火儲聯(lián)合投運(yùn)裝機(jī)較多，但《輸配電定價(jià)成本監(jiān)審辦法》的出臺，明確了“電網(wǎng)企業(yè)投資的電儲能設(shè)施明確不計(jì)入輸配電定價(jià)成本”。意味著短期內(nèi)電網(wǎng)側(cè)項(xiàng)目建設(shè)缺乏盈利渠道支撐，網(wǎng)側(cè)儲能的發(fā)展受到制約，長期來看，儲能將向更加市場化的方向發(fā)展。預(yù)計(jì)到2020年底，中國投運(yùn)電化學(xué)儲能項(xiàng)目的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為2833.7MW；到2023年底，這一數(shù)字將達(dá)到19319.2MW。
2.儲能投資規(guī)模
中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會發(fā)布的《2019儲能產(chǎn)業(yè)應(yīng)用研究報(bào)告》，《報(bào)告》以儲能工程項(xiàng)目作為計(jì)量，指出2018年市場規(guī)模達(dá)到1287億元，見圖3。
2019年中國儲能投資出現(xiàn)急劇下滑。儲能電池成本以每年20%~30%的速度降低，理論上2018年儲能技術(shù)成本已經(jīng)突破了行業(yè)拐點(diǎn)。
然而，2019年儲能發(fā)展進(jìn)入了寒冬。究其原因：一是儲能系統(tǒng)成本從2018年10月到現(xiàn)在基本沒有下降，反而隨著安全性手段的提高，成本略有上漲；二是電網(wǎng)側(cè)儲能投資叫停。國家發(fā)改委于2019年5月底正式印發(fā)《輸配電定價(jià)成本監(jiān)審辦法》明確電儲能設(shè)施不得計(jì)入輸配電價(jià)，12月國家電網(wǎng)公司再次以文件形式正式叫停電網(wǎng)側(cè)儲能，這大大制約了電網(wǎng)側(cè)儲能的發(fā)展。
不過，自2019年以來，國家部委已連續(xù)出臺多個(gè)儲能文件大力推動(dòng)儲能發(fā)展。2019年發(fā)布的《2019-2020年儲能行動(dòng)計(jì)劃》提出，要加強(qiáng)儲能技術(shù)研發(fā)，使中國儲能技術(shù)5~10年內(nèi)處于國際領(lǐng)先水平。2020年年初，中國政府又先后發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)儲能標(biāo)準(zhǔn)化工作的實(shí)施方案》
《儲能技術(shù)專業(yè)學(xué)科發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2020-2024）》，各地方政府也紛紛發(fā)布電力輔助服務(wù)政策，國家電網(wǎng)也在研究負(fù)荷側(cè)分布式能源調(diào)度及市場化機(jī)制，這對儲能發(fā)展無疑是重大利好。預(yù)計(jì)今后儲能投資將有所回溫，前景可期。
（二）用戶側(cè)儲能市場規(guī)模及預(yù)測
1.用戶側(cè)儲能裝機(jī)規(guī)模
從電化學(xué)儲能應(yīng)用來看，2019年用戶側(cè)儲能裝機(jī)812MW，占比51%，較上年增長4個(gè)百分點(diǎn)；電網(wǎng)側(cè)儲能占比22%，較上年增長1個(gè)百分點(diǎn)；輔助服務(wù)占比24%，較上年增長10個(gè)百分點(diǎn)；集中式可再生能源并網(wǎng)占3%，較上年降低15個(gè)百分點(diǎn)。在裝機(jī)容量占比方面，用戶側(cè)（工商業(yè)削峰填谷、需求側(cè)響應(yīng)等）因高的小時(shí)率要求，容量裝機(jī)獨(dú)占鰲頭，見圖4。
2.用戶側(cè)儲能區(qū)域分布
從區(qū)域分布來看，用戶側(cè)儲能主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)且峰谷電價(jià)差較大的北京、長三角和珠三角等地，尤其是江蘇、廣東和北京。主要原因是，江蘇和廣東兩省用電量位居全國前二，且江蘇、廣東和北京的峰谷價(jià)差均高于0.7元/kWh（按照2019年7月最新電價(jià)），為用戶側(cè)利用儲能峰谷價(jià)差套利提供了可觀空間；另外，江蘇省去年還發(fā)布了儲能補(bǔ)貼政策以及分布式能源市場化交易政策，2020年年初浙江省出臺了《關(guān)于加快儲能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案》，提出2020年前適時(shí)啟動(dòng)電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)、用戶側(cè)儲能示范試點(diǎn)。這些都極大刺激了用戶側(cè)儲能的蓬勃發(fā)展。
根據(jù)國網(wǎng)江蘇電科院的數(shù)據(jù)，截至2018年底，江蘇全省已建用戶側(cè)儲能電站達(dá)到60座，累計(jì)規(guī)模為97MW/691MWh，幾乎占據(jù)全國用戶側(cè)儲能半壁江山。在這60座電站中，削峰填谷場景電站有48座，總裝機(jī)為93.7MW，占江蘇用戶側(cè)儲能的95.6%；新能源消納6座電站，共3.7MW，占裝機(jī)容量3.8%；微電網(wǎng)研究6座電站，共0.6MW，占裝機(jī)容量0.6%。其主要供應(yīng)商為南都電源、太湖能谷、中天科技、力信能源、寧德時(shí)代。
截至2018年底，北京市共有40個(gè)已經(jīng)投運(yùn)的儲能項(xiàng)目，總裝機(jī)達(dá)到31.7MW，118.4MWh，在這40個(gè)項(xiàng)目中，99%都是用戶側(cè)儲能項(xiàng)目。這主要是由于北京的用電性質(zhì)多為一般工商業(yè)用電，峰谷價(jià)差在全國最大，超0.9元//kWh，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為0.7元//kWh的峰谷價(jià)差是開展用戶側(cè)儲能的一個(gè)門檻；其次，北京電力負(fù)荷壓力大，用戶側(cè)儲能可以發(fā)揮削峰填谷的作用，有效緩解高負(fù)荷現(xiàn)狀。
值得注意的是，依靠峰谷價(jià)差為核心建立投資收益模型，理論上0.7元的價(jià)差即為平衡點(diǎn)。但實(shí)際上，這個(gè)價(jià)差遠(yuǎn)不足以驅(qū)動(dòng)投資，市場上真正可操作的用戶側(cè)項(xiàng)目并不多，已經(jīng)建成的一些項(xiàng)目，收益也并不如預(yù)期。
3. 用戶側(cè)儲能市場規(guī)模預(yù)測
隨著分布式能源市場的不斷擴(kuò)大，用戶側(cè)儲能市場也將繼續(xù)擴(kuò)大。值得關(guān)注的是，隨著中國5G技術(shù)的快速發(fā)展，5G通信基站的建設(shè)為儲能帶來巨大的市場需求。據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，三大運(yùn)營商披露了數(shù)量可觀的5G建設(shè)計(jì)劃：中國移動(dòng)2020年計(jì)劃建設(shè)30萬個(gè)5G基站；中國聯(lián)通計(jì)劃今年三季度力爭完成全國25萬基站建設(shè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年5G基站儲能將新增約25GWh的磷酸鐵鋰電池需求。預(yù)計(jì)，2020~2023年，5G基站帶來的備用電源儲能需求分別為7.6GWh、9.7GWh、10.8GWh和11.9GWh；如果“5G+調(diào)峰”實(shí)現(xiàn)，則會帶來磷酸鐵鋰儲能電池需求進(jìn)一步大幅增長。
盡管2019年經(jīng)歷兩輪降電價(jià)后，峰谷電價(jià)差有所縮小，導(dǎo)致用戶側(cè)儲能投資回收期延長，但河南、蘇州出臺了儲能補(bǔ)貼政策，以及出現(xiàn)“共享儲能”、“隔墻售電”等新模式，有望給儲能帶來新的增長點(diǎn)。
從儲能系統(tǒng)成本構(gòu)成可以發(fā)現(xiàn)， 目前電池成本約占6 0 % ， P C S占比15%，BMS占比10%，EMS占比5%~10%，其他配件5%。各個(gè)環(huán)節(jié)都有降價(jià)空間，顯然，電池成本的下降對整個(gè)度電成本的下降發(fā)揮著舉足輕重的作用。從目前主流廠商反饋的信息來看，在保證性能和品質(zhì)的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)成本每年按10%的速度下降比較合理。2019年中國的儲能成本約為1.2元/Wh，考慮到近期儲能成本下降緩慢形勢，預(yù)計(jì)2023年中國的儲能成本有望降至0.8元/Wh。
隨著相關(guān)政策的不斷加碼及儲能成本的下降，預(yù)計(jì)中國用戶側(cè)儲能將保持較快增長。2019年中國用戶側(cè)儲能裝機(jī)約812 MW，較2018年增加308MW。預(yù)計(jì)到2023年，我國用戶側(cè)儲能裝機(jī)將超1500MW。
（三）主要儲能企業(yè)
1. 儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)
若單純按照儲能產(chǎn)業(yè)鏈劃分，儲能企業(yè)主要包括儲能技術(shù)提供商、儲能逆變器提供商、儲能系統(tǒng)集成商、電池生產(chǎn)商四類，下面著重介紹下2018年新增投運(yùn)電化學(xué)儲能裝機(jī)排名靠前的主要儲能企業(yè)。
（1）儲能技術(shù)提供商
2018年，中國新增投運(yùn)的電化學(xué)儲能項(xiàng)目中，裝機(jī)規(guī)模排名前十位的儲能技術(shù)提供商，依次為：南都電源、寧德時(shí)代、中天科技、力信能源、雙登集團(tuán)、海博思創(chuàng)、科陸電子、信義電源、圣陽電源和中航鋰電，見圖5。
（2）儲能逆變器提供商
2018年，中國新增投運(yùn)的電化學(xué)儲能項(xiàng)目中，裝機(jī)規(guī)模排名前十位的儲能逆變器提供商，依次為：科華恒盛、許繼、昆蘭新能源、科陸新能、陽光電源、中天昱品、盛弘電氣、索英電氣、愛科賽博和南瑞繼保，見圖6。
（3）儲能系統(tǒng)集成商
2018年，中國新增投運(yùn)的電化學(xué)儲能項(xiàng)目中，裝機(jī)規(guī)模排名前十位的儲能系統(tǒng)集成商，依次為：南都電源、科陸電子、中天科技、海博思創(chuàng)、陽光電源、瑞能世紀(jì)、圣陽電源、欣旺達(dá)、煦達(dá)新能源和庫博能源，見圖7。
（4）動(dòng)力電池生產(chǎn)商
2019年，中國動(dòng)力電池裝機(jī)量約62.2GWh。寧德時(shí)代繼續(xù)拿下2019年全球動(dòng)力電池出貨量冠軍，完成“三連冠”。其中，寧德時(shí)代國內(nèi)市場份額占比超過50%，寧德時(shí)代、比亞迪二者合計(jì)的市場份額接近70%，寡頭趨勢加劇，見表1。
目前，中國的動(dòng)力電池整個(gè)行業(yè)產(chǎn)能過剩，但優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能仍然稀缺。在過去的一年多時(shí)間里，擴(kuò)產(chǎn)依然成為頭部企業(yè)的主旋律，2020年自有產(chǎn)能將達(dá)55GWh，算上合資企業(yè)將有75GWh，2021年自有產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)60GWh，后續(xù)全部產(chǎn)能估計(jì)在184GWh左右；比亞迪2019年的產(chǎn)能為40GWh，2020年將達(dá)到60GWh，規(guī)劃總產(chǎn)能超過100GWh；與此同時(shí)，億緯鋰能、欣旺達(dá)憑借較好的財(cái)務(wù)狀況也在逆流而上，規(guī)劃總產(chǎn)能均超過50GWh。
2.儲能上市公司及其財(cái)務(wù)狀況
由電池和PCS企業(yè)等設(shè)備商、電網(wǎng)下屬企業(yè)、風(fēng)電光伏設(shè)備制造商、儲能項(xiàng)目開發(fā)商、電動(dòng)汽車企業(yè)等設(shè)備廠商組成的龐大群體正成為國內(nèi)儲能系統(tǒng)集成領(lǐng)域的主要參與者。
55家，截至2020年2月19日，共有35家相關(guān)上市公司發(fā)布了2019年度業(yè)績預(yù)告。從公告內(nèi)容來看，31家實(shí)現(xiàn)盈利，4家處于虧損狀態(tài)；盈利預(yù)增22家，盈利下滑13家，預(yù)增比例超過六成，整體業(yè)績?nèi)匀豁g性十足。其中，寧德時(shí)代預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利40.64億元至49.11億元，位居榜首；億緯鋰能預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利14.55至16.27億元，陽光電源預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利8.5至9.3億元，欣旺達(dá)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利7.37至9.11億元，東方日升預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利9.7億元至10.4億元，同樣引人注目。另一方面，英威騰、美都能源、珈偉新能仍然大幅虧損，ST猛獅、堅(jiān)瑞沃能雖然實(shí)現(xiàn)扭虧，但未來業(yè)務(wù)發(fā)展是否具有可持續(xù)性，尚有待觀察。具體見表2。目前，儲能仍處于商業(yè)化前夜的培育階段，雖然儲能業(yè)務(wù)目前占各上市公司業(yè)務(wù)比例仍然較低，但母公司的盈利情況在一定程度上決定了未來其在儲能板塊的拓展力度和發(fā)展方向，供參考。
對于儲能概念上市公司的篩選標(biāo)準(zhǔn)，這里綜合考慮了三大因素：第一，在公開信息中，公司將儲能業(yè)務(wù)作為現(xiàn)在或未來的戰(zhàn)略方向性業(yè)務(wù)。
第二，所有公司均為A股上市公司，數(shù)據(jù)均來自公司財(cái)務(wù)報(bào)表和公開的二級市場信息。第三，標(biāo)的主要是圍繞儲能上下游產(chǎn)業(yè)鏈來篩選，包括電池、PCS、BMS、EMS、系統(tǒng)集成及投資運(yùn)營企業(yè)，電池上游的材料供應(yīng)商不在此次篩選范圍內(nèi)。
在動(dòng)力電池大洗牌之際，比亞迪、國軒高科雖然擠進(jìn)國內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)前二、前三的位置，但二者都呈現(xiàn)出增收不增利的態(tài)勢，在動(dòng)力電池競爭日趨激烈的情況下，凈利潤也已經(jīng)轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款。
光伏公司是在儲能領(lǐng)域布局最為龐大的產(chǎn)業(yè)群體，在經(jīng)歷2018年“光伏5.31”政策劇變，國內(nèi)業(yè)務(wù)斷崖式調(diào)整的情況下，不少企業(yè)正在通過加碼海外市場來緩沖，錦浪科技、科士達(dá)、陽光電源、正泰電器依然有著較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，尤其是科士達(dá)是55家上市公司唯一一家沒有短、長期借款的公司。
當(dāng)前，電池、PCS、光伏企業(yè)相互之間既有競爭也有合作，幾乎所有涉足儲能的企業(yè)都在向系統(tǒng)集成的方向走?？傊?，目前儲能商業(yè)化仍處于艱難爬坡階段。
二、典型需求響應(yīng)服務(wù)和虛擬電廠服務(wù)提供商
儲能在用戶側(cè)存在的價(jià)值，首要是節(jié)省電費(fèi)。在電力峰谷價(jià)差較大的地區(qū)或需要存儲分布式能源發(fā)電的情況下，價(jià)值套利是用戶投資的主要驅(qū)動(dòng)力之一。除此之外，從中國政策導(dǎo)向來看，用戶側(cè)儲能還可以參與電力輔助服務(wù)及需求響應(yīng)等市場。受2 0 1 9年國家電網(wǎng)提出“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”的影響，國內(nèi)企業(yè)紛紛掀起開展虛擬電廠業(yè)務(wù)的熱潮，但由于中國電力市場化機(jī)制不完善，目前中國在需求響應(yīng)和虛擬電廠領(lǐng)域的實(shí)施效果還欠佳。
（一）需求響應(yīng)服務(wù)提供商
目前參與需求響應(yīng)的企業(yè)主要有江蘇林洋能源股份有限公司、協(xié)鑫智慧能源股份有限公司、廣州智光儲能科技有限公司、南網(wǎng)廣州供電局、南網(wǎng)電動(dòng)汽車公司、國網(wǎng)無錫供電公司、華為、遠(yuǎn)景科技集團(tuán)等，甚至是中國鐵塔公司等。具體如下：
1.江蘇林洋能源股份有限公司江蘇林洋能源股份有限公司產(chǎn)品涵蓋智能、節(jié)能、新能源三大領(lǐng)域，是國內(nèi)智能電表及用電信息管理系統(tǒng)終端產(chǎn)品、系統(tǒng)解決方案提供商。
典型項(xiàng)目：2018年4月16日，由江蘇林洋能源股份有限公司和廣東惠州億緯鋰能股份有限公司聯(lián)合投資的東霞制衣集團(tuán)的儲能電站并網(wǎng)。該項(xiàng)目采用億緯鋰能的高效鋰電池儲能電池和林洋自主開發(fā)的變流器、能源管理系統(tǒng)和微網(wǎng)控制器，是江蘇省連云港市投運(yùn)的第一座用戶側(cè)分布式儲能電站。該項(xiàng)目基于林洋能效管理云平臺的智能大數(shù)據(jù)分析，提供最優(yōu)用能解決方案。
2.協(xié)鑫智慧能源股份有限公司
協(xié)鑫智慧能源有限公司為協(xié)鑫集團(tuán)下屬專業(yè)從事節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)的子公司，主要業(yè)務(wù)為合同能源管理、分布式光伏、光電、照明產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、施工及相關(guān)技術(shù)咨詢、能源業(yè)投資、節(jié)能評估、節(jié)能改造、新能源汽車充電站樁開發(fā)建設(shè)等。
典型項(xiàng)目：20 1 8 年9 月6日，國內(nèi)最大用戶側(cè)鋰電儲能項(xiàng)目——協(xié)鑫智慧能源分布式儲能（2MW/10 MWh鋰電）示范項(xiàng)目在蘇州高新區(qū)正式投運(yùn)。該示范項(xiàng)目儲能系統(tǒng)裝機(jī)容量10 MWh，生命周期內(nèi)充放電可實(shí)現(xiàn)3600次，能夠很好地滿足電網(wǎng)調(diào)峰調(diào)頻、快速響應(yīng)需求。該示范項(xiàng)目生命期內(nèi)將累計(jì)減少從電網(wǎng)購買高峰電量2880kWh時(shí)，有效緩解電網(wǎng)夏季高峰用電壓力，并可參與電網(wǎng)需求響應(yīng)。同時(shí)，為蘇州協(xié)鑫光伏科技公司提供熱備用應(yīng)急電源，提高該廠的供電可靠性。
3.廣州智光儲能科技有限公司
廣州智光儲能科技有限公司是廣州智光電氣股份有限公司（股票代碼002169）的全資子公司，主要從事儲能系統(tǒng)及關(guān)聯(lián)技術(shù)的研究與開發(fā)、儲能系統(tǒng)集成及應(yīng)用，開展微電網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域技術(shù)研究與創(chuàng)新，是儲能系統(tǒng)集成商。
典型項(xiàng)目：2 0 1 8 年1 1 月3 日，廣州智光儲能科技有限公司為上海招商銀行大廈提供的1MW/2.56MWh儲能系統(tǒng)順利并網(wǎng)。該項(xiàng)目包括2臺500kW電能變換器（PCS）以及能量管理系統(tǒng)（EMS）等，該項(xiàng)目為上海招商銀行大廈提供了電能移峰填谷、應(yīng)急供電、容量管理、負(fù)荷跟蹤和柔性逆功率保護(hù)等智能化電能利用和保護(hù)策略。
4.南網(wǎng)廣州供電局
南網(wǎng)廣州供電局為中國南方電網(wǎng)旗下子公司。2018年12月17日，由廣州供電局投建的從化萬力輪胎儲能項(xiàng)目（鉛碳電池6 MW／36 MWh）并網(wǎng)試運(yùn)。該項(xiàng)目為南方電網(wǎng)范圍內(nèi)最大的用戶側(cè)儲能電站。據(jù)介紹，項(xiàng)目占地面積約1000平方米，最大功率6MW，能提供毫秒級響應(yīng)和36MWh的儲備電量，降低配網(wǎng)負(fù)荷峰值，每年可為萬力輪胎節(jié)約近百萬電費(fèi)成本。
5.南方電網(wǎng)電動(dòng)汽車服務(wù)有限公司
南方電網(wǎng)電動(dòng)汽車服務(wù)有限公司為中國南方電網(wǎng)旗下子公司，2019年3月掛牌，曾用名深圳南方和順電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)有限公司，主要從事電動(dòng)汽車租賃、充電樁、互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)開發(fā)、節(jié)能減排技術(shù)咨詢、新能源、分布式能源、儲能項(xiàng)目等。
典型項(xiàng)目：2018年12月14日，深圳南方和順電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)有限公司投資的首個(gè)用戶側(cè)電化學(xué)儲能項(xiàng)目開工建設(shè)。該化學(xué)儲能項(xiàng)目配置1MW/2MWh儲能模塊，監(jiān)測客戶實(shí)時(shí)負(fù)荷曲線，提供毫秒級響應(yīng)，對客戶負(fù)荷進(jìn)行統(tǒng)一管理。每天2充2放運(yùn)行時(shí)最大可為客戶提供4MWh的電量。
6.國網(wǎng)無錫供電公司
國網(wǎng)無錫供電公司為國家電網(wǎng)子公司。國家電網(wǎng)為中國兩大電網(wǎng)之一。
典型項(xiàng)目：2018年2月8日，無錫新區(qū)星洲工業(yè)園儲能系統(tǒng)項(xiàng)目與無錫供電公司簽訂并網(wǎng)協(xié)議，正式并網(wǎng)運(yùn)行。該項(xiàng)目總功率20MW，電池容量160MWh，是目前為止國內(nèi)最大容量投入商業(yè)運(yùn)行的用戶側(cè)儲能系統(tǒng)項(xiàng)目。該項(xiàng)目安裝了江蘇省第一只儲能用峰谷分時(shí)電價(jià)計(jì)量電表，并成為首個(gè)接入國網(wǎng)江蘇省電力公司用戶側(cè)儲能互動(dòng)調(diào)度平臺的大規(guī)模儲能電站。
7.中國鐵塔公司
中國鐵塔公司主要從事通信鐵塔等基站配套設(shè)施和高鐵地鐵公網(wǎng)覆蓋、大型室內(nèi)分布系統(tǒng)的建設(shè)、維護(hù)和運(yùn)營。按照鐵塔能源規(guī)劃，希望能在用戶側(cè)部署儲能系統(tǒng)，利用分時(shí)電價(jià)政策進(jìn)行削峰填谷提供節(jié)能服務(wù)，也將建設(shè)光伏、風(fēng)力配置儲能系統(tǒng)，向客戶提供新能源系統(tǒng)集成或售電服務(wù)。
典型項(xiàng)目：2018年中國鐵塔開始在全國31個(gè)省級分公司全面推廣動(dòng)鋰電池梯次利用，場景主要集中在機(jī)房備電、儲能應(yīng)用、移動(dòng)發(fā)電三大領(lǐng)域。在儲能應(yīng)用方面，中國鐵塔擁有通信基站近192萬座，普遍配置儲能電池，形成了龐大的分布式儲能系統(tǒng)，儲能容量超過1710萬kWh，電網(wǎng)調(diào)節(jié)能力不少于570萬kW，結(jié)合中國鐵塔運(yùn)維監(jiān)控系統(tǒng)可集中化管控全部基站的能力，可以根據(jù)電價(jià)水平和電網(wǎng)負(fù)荷情況實(shí)現(xiàn)快速響應(yīng)。
（二）虛擬電廠服務(wù)提供商
由于當(dāng)前中國的儲能盈利模式仍舊是靠峰谷價(jià)差套利，因此江蘇、廣東、北京、上海對于建設(shè)虛擬電廠的需求更大。目前，在虛擬電廠領(lǐng)域，做得相對比較成熟的企業(yè)主要是上海騰天節(jié)能技術(shù)有限公司，在上海黃浦區(qū)商業(yè)建筑虛擬電廠示范項(xiàng)目，另外國網(wǎng)系統(tǒng)旗下的南瑞集團(tuán)和國網(wǎng)冀北供電公司在該領(lǐng)域開始發(fā)力，具體介紹見下文。隨著中國電力市場化機(jī)制的不斷完善，以及電力現(xiàn)貨市場的逐漸成熟，虛擬電廠在中國將更具市場價(jià)值。
1.上海騰天節(jié)能技術(shù)有限公司
上海騰天節(jié)能技術(shù)有限公司為上海市高新技術(shù)企業(yè)，專業(yè)從事建筑節(jié)能技術(shù)服務(wù)。公司以自主開發(fā)的產(chǎn)品為核心，通過“全面用能管理、精細(xì)環(huán)節(jié)控制”，為寫字樓、商場、醫(yī)院、賓館等大型公共建筑用能系統(tǒng)的高效節(jié)能運(yùn)行提供解決方案。上海騰天在2016年參與實(shí)施的《上海黃浦區(qū)商業(yè)建筑虛擬電廠示范項(xiàng)目》獲國家發(fā)改委批復(fù)。截至2019年6月，該公司累計(jì)開發(fā)130幢建筑虛擬發(fā)電資源。騰天在線監(jiān)測樓宇總量超過600幢，6萬多個(gè)監(jiān)測節(jié)點(diǎn)，建筑面積近2300萬平方米，年用電量23億度、最大負(fù)荷約750MW。
2.江蘇聯(lián)宏智慧能源股份有限公司
江蘇聯(lián)宏智慧能源股份有限公司為江蘇省骨干負(fù)荷集成商，通過運(yùn)用擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的智慧能源管理系統(tǒng)，對大型公共建筑內(nèi)中央空調(diào)、多聯(lián)機(jī)空調(diào)、分體空調(diào)進(jìn)行全過程智能化調(diào)節(jié)控制，最大柔性調(diào)峰率可達(dá)到60%以上。目前，江蘇聯(lián)宏在江蘇省境內(nèi)已建成約5萬kW虛擬電廠，可完全通過遠(yuǎn)程自動(dòng)化智能控制手段，在不影響用戶生產(chǎn)生活及舒適度的前提下，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)需求響應(yīng)。
3.南瑞集團(tuán)有限公司
南瑞集團(tuán)有限公司為國家電網(wǎng)旗下子公司，主要從事電力自動(dòng)化及保護(hù)、電力信息通信、電力電子、智能化電氣設(shè)備、發(fā)電及水利自動(dòng)化設(shè)備、軌道交通及工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備、非晶合金變壓器的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售、工程服務(wù)與工程總承包業(yè)務(wù)。
典型項(xiàng)目：2018年5月28日，由南瑞集團(tuán)承擔(dān)建設(shè)的國內(nèi)首套“大規(guī)模源網(wǎng)荷友好互動(dòng)系統(tǒng)”三期擴(kuò)建工程投入試運(yùn)行，標(biāo)志著中國擁有了世界上最大規(guī)模的虛擬電廠。該系統(tǒng)目前包含4個(gè)控制子站，23戶燃煤電廠可中斷輔機(jī)以及10戶儲能電站的毫秒級系統(tǒng)接入工作。目前毫秒級控制總?cè)萘窟_(dá)到260萬kW，控制對象共計(jì)2078戶。
4.國網(wǎng)冀北供電公司
國網(wǎng)冀北供電公司為國家電網(wǎng)旗下子公司，主要從事電網(wǎng)和供電業(yè)務(wù)。典型項(xiàng)目：國網(wǎng)冀北泛在電力物聯(lián)網(wǎng)虛擬電廠示范工程一期于2019年12月11日投入運(yùn)行。該示范工程實(shí)時(shí)接入和控制蓄熱式電采暖、可調(diào)節(jié)工商業(yè)、智能樓宇、智能家居、儲能、電動(dòng)汽車充電站、分布式光伏等11類19家泛在可調(diào)資源，容量約16萬kW。其實(shí)現(xiàn)了秒級“感傳算用”：泛在可調(diào)資源秒級智能終端感知、4G/5G無線公網(wǎng)快速傳輸、海量數(shù)據(jù)信息平臺存儲分析和智能計(jì)算、電力系統(tǒng)實(shí)時(shí)柔性交互應(yīng)用；億級用戶能力：具備接入上億個(gè)泛在可調(diào)用戶資源的能力，是一個(gè)過億用戶量的超級“互聯(lián)網(wǎng)”電廠。
三、小結(jié)
目前，在中國電力峰谷價(jià)差可觀的地區(qū)或需要存儲分布式發(fā)電的情況下，峰谷價(jià)值套利是用戶投資的主要驅(qū)動(dòng)力之一。除此之外，從中國政策導(dǎo)向來看，用戶側(cè)儲能還可以參與電力輔助服務(wù)及需求響應(yīng)等市場。用戶側(cè)儲能商業(yè)模式還能應(yīng)用到分布式光伏+儲能，以及更為生態(tài)更為豐富的微網(wǎng)儲能之中，以提高系統(tǒng)的整體運(yùn)營效益，從而獲得投資回報(bào)。
然而，當(dāng)前在儲能成本仍然高企的情況下，中國的儲能仍處于商業(yè)化前夜的培育階段。中國用戶側(cè)儲能應(yīng)用的邊界正隨著電力市場的重塑而處于動(dòng)態(tài)擴(kuò)展之中?？傊?，市場建設(shè)與政策引導(dǎo)的目標(biāo)，需要通過輔助服務(wù)、分布式發(fā)電交易乃至現(xiàn)貨市場的建設(shè)，逐步發(fā)現(xiàn)、釋放儲能的價(jià)值，由市場來決定儲能發(fā)展的進(jìn)度。
