近來，一向波瀾不驚的動力電池企業(yè)遭遇資本“包抄”。
7月17日，孚能科技（贛州）股份有限公司（以下簡稱“孚能科技”）在科創(chuàng)板上市，擬募集資金34億元。截至7月23日，孚能科技總市值已達302.14億元，成為科創(chuàng)板動力電池第一股。其中，戴姆勒大中華區(qū)投資有限公司（以下簡稱“戴姆勒”）投資9.05億元，持股比例3%。
同日，寧德時代公布非公開發(fā)行股票結果，此次募集資金總額約為197億元，其中，本田技研工業(yè)（中國）投資有限公司（以下簡稱“本田”）認購37億元，持股比例1%。
近來，包括戴姆勒、寶馬、大眾、本田等跨國巨頭在內，均增加了向國內動力電池企業(yè)的投資，這一輪外來投資熱的背后，究竟意味著什么？“隨著電動化的到來，全球范圍內的動力電池爭奪戰(zhàn)已經(jīng)打響，疫情后時代國內穩(wěn)定的產(chǎn)能已經(jīng)成為跨國巨頭新的投資熱點。”中國汽車工業(yè)協(xié)會顧問杜芳慈在接受《中國汽車報》記者采訪時表示，這既是跨國車企保障自身電動汽車走向市場的需要，也昭示著電動化的競爭正在升溫。
動力電池為何搶手？
孚能科技上市之后的上佳表現(xiàn)，超出預期。這也表明，戴姆勒之所以投資給孚能科技，并非一時沖動。與行業(yè)其他頭部企業(yè)相比，孚能科技多年來幾乎是默默無聞，但始終專注三元軟包鋰電池技術?！拔覀儗⑴ψプ】苿?chuàng)板和新能源汽車帶來的大好機遇，謀求新的發(fā)展?！辨谀芸萍级麻L王瑀向記者表示。
據(jù)介紹，成立于2009年的孚能科技，是國內三元軟包動力電池領域最早實現(xiàn)量產(chǎn)、且成為龍頭的企業(yè)之一。其自主研發(fā)的主要產(chǎn)品為三元軟包動力電池的電芯、模組和電池包，用戶以新能源乘用車為主，同時涵蓋新能源專用車等。
記者在天眼查上查詢到，孚能科技主打三元軟包動力電池產(chǎn)品，整車合作伙伴遍布國內外，主要包括德國梅賽德斯-奔馳、北京奔馳、北汽新能源、廣汽新能源、一汽、吉利、長城等，正在拓展的有大眾、奧迪、保時捷、通用、日產(chǎn)、本田等，出貨量連續(xù)三年位居國內第一，營收逐年增長。其財報顯示，2017年、2018年和2019年其營收分別為13.4億元、22.8億元、24.5億元，同比分別增長185.71%、70.15%、7.46%。
其實，軟包電池與流行的方形電池、圓柱電池相比，不僅是封裝形式不同，特性上也有區(qū)別。一位業(yè)內專家向記者介紹，軟包電池具有安全性好、能量密度高、殼體強度低及機械應力小等特點?！澳壳暗碾姵禺a(chǎn)品沒有完美無缺的，即使是方形、圓形電池也有自己的優(yōu)缺點，關鍵是要揚長避短，發(fā)揮其優(yōu)勢?！敝袊姵毓I(yè)協(xié)會專職副理事長王敬忠向《中國汽車報》記者談到。
孚能科技上市之際，發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結合的方式進行，共有5家戰(zhàn)略投資者參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售，分別是華泰創(chuàng)新、戴姆勒、江蘇瀚瑞、蘇豪投資、中保投，合計投資13.54億元。戴姆勒方面表示，將與孚能科技進一步深化戰(zhàn)略合作，并入股孚能科技，同時根據(jù)協(xié)議，戴姆勒將獲得孚能科技一個監(jiān)事會席位。
與戴姆勒入股孚能科技相似，本田對寧德時代也是情有獨鐘。7月10日，寧德時代發(fā)布公告稱，雙方已經(jīng)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，本田將入股寧德時代，而寧德時代則投桃報李，以優(yōu)惠價格向本田供應寧德時代動力電池，雙方還將圍繞動力電池研究開發(fā)、供應、回收再利用等領域深化合作?！巴ㄟ^本次戰(zhàn)略合作，雙方將面向全球攜手打造更有競爭力的電動化產(chǎn)品和解決方案?！睂幍聲r代總裁周佳向記者表示，將為實現(xiàn)清潔、舒適而愉快的移動出行生活而共同努力。
據(jù)介紹，誕生于2011年的寧德時代，從2017年開始，連續(xù)三年成為全球動力電池銷量冠軍。近來，與本田簽約及相關利好因素，刺激了寧德時代股價持續(xù)走高。7月23日收盤于每股213.5元，市值達到4712億元，穩(wěn)居創(chuàng)業(yè)板市值龍頭之位。此次定增募資，寧德時代溢價24%。在認購者中，除了本田是車企，其他均為投資機構。
近年來，國內外動力電池企業(yè)的市場競爭不斷加劇，今年第一季度，一向是銷量第一的寧德時代屈居第三，松下、LG化學名列前茅。此外，寧德時代也存在產(chǎn)能不足、結構單一等問題，亟需資金來實現(xiàn)擴產(chǎn)計劃。因此，此次的非公開發(fā)行股票募資就顯得十分及時?！爱a(chǎn)能不足是公司的競爭劣勢之一?！睂幍聲r代相關負責人也承認這一點，由此將以募資擴產(chǎn)來補短板。
除了戴姆勒、本田有了“新歡”之外，大眾也在尋覓新的伙伴?！靶履茉垂荨?zhàn)略不變，至少需要2至4家電池供應商支持?！?月17日，大眾中國首席執(zhí)行官馮思瀚在媒體座談會上向記者表示。此前的5月，大眾已經(jīng)入股動力電池企業(yè)國軒高科，投資占其總股本的26.47%，成為其第一大股東。由此，大眾成為首家控股中國電池廠商的外資汽車企業(yè)。近日，根據(jù)大眾的新動作，萬向一二三公司有望成為大眾新的電池供應商。
萬向一二三是萬向集團2012年在收購美國A一二三公司、又整合國內旗下電池業(yè)務后整合而成的子公司。2016年正式更名為萬向一二三股份公司。同年，萬向一二三又在捷克開設工廠，開拓需求日益增長的歐洲市場，捷克工廠現(xiàn)有客戶包括戴姆勒奔馳、保時捷、捷豹路虎等歐洲車企。
與孚能科技產(chǎn)品相同，萬向一二三也是主打三元軟包電池，其開發(fā)的量產(chǎn)電池單體比能量達到230Wh至260Wh/kg以上，并通過了USABC（美國先進電池聯(lián)盟）EUCAR2針刺測試。雖然大眾與萬向一二三尚未簽約，但根據(jù)大眾2022年在中國市場推ID電動汽車的產(chǎn)量推算，合同金額或有百億元之多。因為大眾已經(jīng)表示，中國電池供應商的供貨時間不晚于2021年第四季度，因此，對動力電池的需求顯得十分緊迫。
“當前，國內動力電池企業(yè)較大的優(yōu)勢在成本方面，除了少數(shù)頭部企業(yè)，在產(chǎn)品設計和技術上還存在差距。”全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹向《中國汽車報》記者表示，國內電池企業(yè)還需要不斷創(chuàng)新，提升技術水平，這也是吸引國外車企合作之本。
電動化加速供需矛盾
近兩個月來，大眾11億歐元投資國軒高科并盯上萬向一二三，戴姆勒入股孚能科技，本田入股寧德時代……這些正如戴姆勒董事會成員唐仕凱所言：“通過入股中國動力電池制造商，以支持我們在全球范圍推進電動化戰(zhàn)略?！痹捳Z中透露出的目的，已十分明確，也在一定程度上反映了動力電池的供需矛盾。
電動化，正在成為全球車企競爭新高地，而對于電池的需求，則尤為迫切。2019年，戴姆勒明確提出了“2039愿景”，具體目標是，到2030年，奔馳的新能源車型在乘用車銷量中占比達50%以上；到2039年，奔馳將停止銷售傳統(tǒng)內燃機乘用車。戴姆勒計劃，至今年底，將在市場上投放5款純電動乘用車產(chǎn)品和20款插電混動車型。
戴姆勒與孚能科技合作，比簡單的供應合作更有保障，可以使電池供應更穩(wěn)定。目前，在奔馳電動化過程中，電動化的EQ品牌包括奔馳純電SUV的EQC、奔馳高端純電動MPV的EQV等車型已經(jīng)面市，未來奔馳新的旗艦電動轎車EQS等車型也將陸續(xù)上市，動力電池成為其亟待解決的問題。
此次，戴姆勒與孚能科技的合作協(xié)議中，主要內容包括開展高新電芯技術的開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，并大力提升成本競爭力，技術重點包括通過提高能量密度、縮短充電時間來實現(xiàn)續(xù)駛里程的大幅提升。這項協(xié)議將保障梅賽德斯-奔馳在電動化戰(zhàn)略進程中的動力電池電芯供應。同時，為適應戴姆勒德國工廠不斷增長的電池需求，孚能科技將在德國東部的比特菲爾德-沃爾芬選址，建設動力電池電芯工廠。
國外車企盯上中國動力電池，不只有戴姆勒。2018年7月，寶馬與寧德時代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中約定“在雙方約定條件得到滿足的情況下華晨寶馬有權選擇向公司進行股權投資”。根據(jù)雙方最新的協(xié)議，寶馬給寧德時代的采購訂單已增至73億歐元，合同供貨時間從2020年到2031年。
大眾的需求是“硬需求”?！?025年，大眾在亞洲市場對動力電池的總需求量將達到150GWh?！瘪T思瀚直言不諱地表示，大眾將在未來十年生產(chǎn)2600萬輛電動汽車，且將有一半在中國生產(chǎn)，這意味著大眾需要在中國就近解決動力電池供應問題，這也是大眾電動化關鍵的一環(huán)。歐洲研究機構預測，如大眾無法正常完成電動車生產(chǎn)銷售計劃，則2021年將面臨可高達45億歐元的歐盟環(huán)保處罰。好在，國軒高科、萬象一二三在電池領域的能力正在不斷增長。其中，今年上半年，萬向一二三裝機量為93.87MWh，在軟包電池領域緊跟孚能科技。
“在電動化的大趨勢下，跨國巨頭迫于發(fā)展的壓力和日益緊迫的時間以及市場需求，無疑會加速與國內電池企業(yè)的合作，為電動化解決后顧之憂?！倍欧即日J為，海外車企與國內電池企業(yè)合作，當然比自己建設電池廠再研發(fā)要節(jié)省資金和時間成本，也更有利于其落實在中國的電動化戰(zhàn)略。
這一觀點，已經(jīng)在跨國車企的實際行動中有所體現(xiàn)。6月4日，通用汽車全球執(zhí)行副總裁、通用中國總裁柏歷表示，未來通用汽車將會加強在國內與寧德時代等更多國內供應商合作。
其實，電動化不僅在歐洲，在亞洲等地也引起了共鳴。本田汽車新提出的目標就是在2022年前，將在歐洲銷售電動汽車和混合動力汽車，這比原計劃提前三年?！半妱踊D型是本田對歐洲市場變化的最新應對，到2022年，我們有信心實現(xiàn)全面電氣化轉型，并推出優(yōu)秀的電動車產(chǎn)品?！北咎餁W洲高級副總裁湯姆·加德納公開表示。
此前，本田的計劃是，全新電動平臺的汽車產(chǎn)品將在2025年推出，希望到2030年將其全球陣容的三分之二汽車產(chǎn)品實現(xiàn)電動化，在這其中15%為純電動汽車。事實上，根據(jù)歐盟的排放目標，2020年起，95%的汽車二氧化碳排放量必須從目前的平均每公里120.5克降低至95克，每超標1克將被罰款95歐元。因此，本田也是不得已才加快了這一步伐，由此對動力電池的需求成為了頭等大事。
而同樣屬于日系的豐田，在電動化步伐上比本田更快。今年以來，豐田在中國一次投放了多款電動車型，其中包括C-HREV/奕澤E和雷克薩斯UX 300e。繼去年11月與比亞迪簽署合作協(xié)議后，今年4月雙方合資成立純電動汽車研發(fā)公司，其中一項就是研發(fā)動力電池，在新產(chǎn)品誕生之前，豐田的中國電動化戰(zhàn)略也需要比亞迪的電池來支撐。今年6月，隨著比亞迪推出刀片電池，在7月中旬應用于比亞迪漢新車型上，豐田對此也產(chǎn)生了濃厚興趣。
近日，工信部的公告信息顯示，比亞迪將向福特提供動力電池，不過就像比亞迪與其他跨國車企的合作一樣，不到最后時刻比亞迪不會公開相關信息，因此，合同數(shù)額至今尚未可知。但還是可以找到相關的依據(jù)，福特汽車在去年法蘭克福車展期間及之后多次公開宣布，2024年前將在歐洲市場推出17款電動汽車，2020年起，也將向中國市場發(fā)布純電動汽車。
投資擴產(chǎn)重在實力
“隨著跨國車企投資的增加和國內動力電池企業(yè)現(xiàn)狀，動力電池頭部企業(yè)的擴產(chǎn)勢在必行?！蓖蹙粗艺J為，從現(xiàn)有的入股、訂單來看，提升產(chǎn)能已經(jīng)是國內動力電池相關企業(yè)的當務之急。
事實上，這樣的行動正在展開。就孚能科技而言，為滿足奔馳德國工廠及其他歐洲客戶的動力電池供應需求，孚能科技將在德國東部的比特菲爾德-沃爾芬建造一座動力電池電芯工廠。該工廠將創(chuàng)造2000多個新工作崗位，且自籌建之初同樣按照一座碳中和工廠設計，預計將于2022年底完工，初始產(chǎn)能6GWh，后續(xù)將提升至10GWh，可配套6萬至8萬輛純電動汽車。
在國內，孚能科技已有江西贛州、江蘇鎮(zhèn)江兩大生產(chǎn)基地，伴隨訂單的增加，孚能科技已經(jīng)啟動產(chǎn)能擴張計劃，預計到2022年國內規(guī)劃產(chǎn)能將達到39GWh。在戴姆勒入股投資的情況下，孚能科技的發(fā)展被看好。
而此次寧德時代募集近200億元資金，主要將用于寧德時代的擴產(chǎn)項目，其中包括湖西鋰離子電池擴建項目、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目三期、四川時代動力電池項目一期，以及電化學儲能前沿技術儲備研發(fā)項目等。截至目前，寧德時代已經(jīng)擁有包括福建寧德、江蘇溧陽、青海湖西、廣州、四川宜賓以及歐洲等多個生產(chǎn)基地，已建或擬建產(chǎn)能近250GWh。
近日，新車報告顯示，日產(chǎn)最新的全球產(chǎn)品Ariya將搭載寧德時代提供的方形三元鋰電池，該車將于2021年在日本上市，之后推向中國及歐美市場。其實，雙方早在2018年就開啟合作，在東風日產(chǎn)的純電動版軒逸上搭載寧德時代電池。
7月14日，寶馬集團在德國慕尼黑全球首發(fā)了純電動車型BMW iX3。而且，BMW iX3還以華晨寶馬為生產(chǎn)基地，由沈陽工廠柔性化共線生產(chǎn)。該車的電池，正是寧德時代的當家產(chǎn)品。
為了更好地對接市場，強化研發(fā)，利于合作，今年5月，比亞迪重新拆分整合了動力電池及零部件等五大板塊，成立五家子公司，其中弗迪電池就是比亞迪新成立的專門的動力電池企業(yè)。其第一個新產(chǎn)品就是刀片電池，比亞迪銷售有限公司相關負責人介紹，目前已有多家國際品牌與比亞迪洽談刀片電池供貨及合作事宜。鑒于市場反饋高于預期，比亞迪已決定著手擴大刀片電池生產(chǎn)線，從目前年產(chǎn)能6GWh擴充至今年年底的13GWh以上。
“在擴產(chǎn)的同時，更應該注意的是優(yōu)化產(chǎn)能結構和產(chǎn)品質量，才是國內動力電池企業(yè)提高競爭實力的第一要務。”王敬忠告誡企業(yè)，動力電池企業(yè)要通過核心技術創(chuàng)新和智能化水平提升來實現(xiàn)產(chǎn)品的提質降本，進而從根本上提升企業(yè)自身競爭力。
隨著汽車電動化時代的來臨，不斷驅動動力電池市場競爭翻開新的一頁。7月23日，招商銀行研究院發(fā)布研究報告《2020新能源汽車之動力電池：市場拐點將至，抓住二線企業(yè)崛起機會》。其中顯示，在國內，2020年新能源汽車動力電池市場規(guī)模有望達860億元。預計2020年動力電池出貨量約為70.8GWh，與2019年基本持平，未來兩年的年復合增長率約為30%。
“資本的流向，一向是市場的‘晴雨表’，國內動力電池被國內外車企及資本熱捧，反映了這一產(chǎn)業(yè)正處于一個新的機遇期，如何抓住機遇，加快發(fā)展，需要相關企業(yè)著力提升內在質量和水平，跟上汽車電動化技術發(fā)展的步伐，這才是真正的實力?！倍欧即缺硎?。
記者感言
追風電動化 投資重實力
近來，國內動力電池領域出現(xiàn)跨國車企投資熱，正在發(fā)酵成新的追風熱潮。不過，越是在這樣的時刻，越是要保持清醒的頭腦，不能讓行業(yè)內曾經(jīng)有過的只求數(shù)量“一窩蜂”式的上馬、擴產(chǎn)造成產(chǎn)能過剩的歷史重演。
首先，機遇為何來得如此之快？毋庸諱言，對于國內動力電池企業(yè)來說，這是一個難得的機遇期。汽車電動化的潮流正蔓延全球，不僅在中國，而且從歐美到日韓，不僅將電動化視為未來的趨勢和方向，更是一個競爭逐漸激烈的市場。產(chǎn)品看市場，企業(yè)看方向，電動化就是共同的目標。也正是由于電動化的步伐加速，使跨國車企增添了危機感，面對難以快速應對的電池短板，這些車企迅速作出反應，或入股中國電池企業(yè)，或加大訂單的時間和數(shù)量，乃至像大眾一樣控股國軒高科，這一切都真切反映了這些車企的電動化焦慮。對于國內動力電池企業(yè)，機遇降臨之時如何應對，也需要有清醒的認識。
其次，面對機遇怎么辦？即使在如此有利的機遇期來臨之際，仍是企業(yè)需要長鳴的警鐘。以往，多個歷史機遇面前，圖一時之利，肆意擴產(chǎn)，“風口”過后，欠債、破產(chǎn)、倒閉等一系列問題涌現(xiàn)，這樣的教訓，在今天的諸多造車新勢力中已成為令人難堪的現(xiàn)象，希望動力電池企業(yè)不再重蹈覆轍。誠然，近兩年來，隨著車市滑坡等市場因素，動力電池市場已經(jīng)經(jīng)歷了一輪洗牌，但是，市場的優(yōu)勝劣汰始終是市場的特征之一，并不是靠一段時間的“洗牌”就能完事大吉，從此高枕無憂。如果在遇到機遇之時，仍然只顧數(shù)量、不顧質量，歷史的教訓就未必不會重演。所以，借此機遇，提高技術水平和質量、提升自身素質能力，方為正解。
再者，增強實力更重要。在電動化、全球化競爭日趨激烈的今天，不斷增強實力，方為國內動力電池企業(yè)的應有作為。應該看到，國內動力電池企業(yè)大多是近幾年“出生”的，從技術實力到產(chǎn)能、管理水平，距離世界一流企業(yè)還有一定差距，而近來投資的跨國車企客戶，大多是國際一流車企，且不說對產(chǎn)品“挑剔”，而且要成為其長期合作伙伴，必然要靠高水平、高質量的產(chǎn)品說話。因此，國內動力電池企業(yè)即使是頭部企業(yè)，不僅要應對產(chǎn)能擴張的現(xiàn)實，還必須加快提升技術實力、產(chǎn)品質量、管理水平等各方面的素質。而且，尤其應該看到，被外企看中的基本是頭部企業(yè)，國內還有眾多的動力電池企業(yè)基本無緣于這樣的投資，這就意味著，提升國內動力電池行業(yè)整體水平，是一個更為迫切的任務。
常言說，機遇與挑戰(zhàn)并存，像這一輪跨國車企投資國內動力電池企業(yè)這樣的情況，亦是如此。相關企業(yè)如果明了機遇與挑戰(zhàn)的邏輯關系，并付諸實際行動，這一產(chǎn)業(yè)就會有更大的希望、更多的市場、更好的未來。
