近來，一向波瀾不驚的動力電池企業(yè)遭遇資本“包抄”。
7月17日，孚能科技（贛州）股份有限公司（以下簡稱“孚能科技”）在科創(chuàng)板上市，擬募集資金34億元。截至7月23日，孚能科技總市值已達302.14億元，成為科創(chuàng)板動力電池第一股。其中，戴姆勒大中華區(qū)投資有限公司（以下簡稱“戴姆勒”）投資9.05億元，持股比例3%。
同日，寧德時代公布非公開發(fā)行股票結(jié)果，此次募集資金總額約為197億元，其中，本田技研工業(yè)（中國）投資有限公司（以下簡稱“本田”）認購37億元，持股比例1%。
近來，包括戴姆勒、寶馬、大眾、本田等跨國巨頭在內(nèi)，均增加了向國內(nèi)動力電池企業(yè)的投資，這一輪外來投資熱的背后，究竟意味著什么？“隨著電動化的到來，全球范圍內(nèi)的動力電池爭奪戰(zhàn)已經(jīng)打響，疫情后時代國內(nèi)穩(wěn)定的產(chǎn)能已經(jīng)成為跨國巨頭新的投資熱點?！敝袊嚬I(yè)協(xié)會顧問杜芳慈在接受《中國汽車報》記者采訪時表示，這既是跨國車企保障自身電動汽車走向市場的需要，也昭示著電動化的競爭正在升溫。
動力電池為何搶手？
孚能科技上市之后的上佳表現(xiàn)，超出預期。這也表明，戴姆勒之所以投資給孚能科技，并非一時沖動。與行業(yè)其他頭部企業(yè)相比，孚能科技多年來幾乎是默默無聞，但始終專注三元軟包鋰電池技術(shù)?！拔覀儗⑴ψプ】苿?chuàng)板和新能源汽車帶來的大好機遇，謀求新的發(fā)展。”孚能科技董事長王瑀向記者表示。
據(jù)介紹，成立于2009年的孚能科技，是國內(nèi)三元軟包動力電池領(lǐng)域最早實現(xiàn)量產(chǎn)、且成為龍頭的企業(yè)之一。其自主研發(fā)的主要產(chǎn)品為三元軟包動力電池的電芯、模組和電池包，用戶以新能源乘用車為主，同時涵蓋新能源專用車等。
記者在天眼查上查詢到，孚能科技主打三元軟包動力電池產(chǎn)品，整車合作伙伴遍布國內(nèi)外，主要包括德國梅賽德斯-奔馳、北京奔馳、北汽新能源、廣汽新能源、一汽、吉利、長城等，正在拓展的有大眾、奧迪、保時捷、通用、日產(chǎn)、本田等，出貨量連續(xù)三年位居國內(nèi)第一，營收逐年增長。其財報顯示，2017年、2018年和2019年其營收分別為13.4億元、22.8億元、24.5億元，同比分別增長185.71%、70.15%、7.46%。
其實，軟包電池與流行的方形電池、圓柱電池相比，不僅是封裝形式不同，特性上也有區(qū)別。一位業(yè)內(nèi)專家向記者介紹，軟包電池具有安全性好、能量密度高、殼體強度低及機械應力小等特點?！澳壳暗碾姵禺a(chǎn)品沒有完美無缺的，即使是方形、圓形電池也有自己的優(yōu)缺點，關(guān)鍵是要揚長避短，發(fā)揮其優(yōu)勢。”中國電池工業(yè)協(xié)會專職副理事長王敬忠向《中國汽車報》記者談到。
孚能科技上市之際，發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進行，共有5家戰(zhàn)略投資者參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售，分別是華泰創(chuàng)新、戴姆勒、江蘇瀚瑞、蘇豪投資、中保投，合計投資13.54億元。戴姆勒方面表示，將與孚能科技進一步深化戰(zhàn)略合作，并入股孚能科技，同時根據(jù)協(xié)議，戴姆勒將獲得孚能科技一個監(jiān)事會席位。
與戴姆勒入股孚能科技相似，本田對寧德時代也是情有獨鐘。7月10日，寧德時代發(fā)布公告稱，雙方已經(jīng)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，本田將入股寧德時代，而寧德時代則投桃報李，以優(yōu)惠價格向本田供應寧德時代動力電池，雙方還將圍繞動力電池研究開發(fā)、供應、回收再利用等領(lǐng)域深化合作?！巴ㄟ^本次戰(zhàn)略合作，雙方將面向全球攜手打造更有競爭力的電動化產(chǎn)品和解決方案?！睂幍聲r代總裁周佳向記者表示，將為實現(xiàn)清潔、舒適而愉快的移動出行生活而共同努力。
據(jù)介紹，誕生于2011年的寧德時代，從2017年開始，連續(xù)三年成為全球動力電池銷量冠軍。近來，與本田簽約及相關(guān)利好因素，刺激了寧德時代股價持續(xù)走高。7月23日收盤于每股213.5元，市值達到4712億元，穩(wěn)居創(chuàng)業(yè)板市值龍頭之位。此次定增募資，寧德時代溢價24%。在認購者中，除了本田是車企，其他均為投資機構(gòu)。
近年來，國內(nèi)外動力電池企業(yè)的市場競爭不斷加劇，今年第一季度，一向是銷量第一的寧德時代屈居第三，松下、LG化學名列前茅。此外，寧德時代也存在產(chǎn)能不足、結(jié)構(gòu)單一等問題，亟需資金來實現(xiàn)擴產(chǎn)計劃。因此，此次的非公開發(fā)行股票募資就顯得十分及時?！爱a(chǎn)能不足是公司的競爭劣勢之一?！睂幍聲r代相關(guān)負責人也承認這一點，由此將以募資擴產(chǎn)來補短板。
除了戴姆勒、本田有了“新歡”之外，大眾也在尋覓新的伙伴?！靶履茉垂荨?zhàn)略不變，至少需要2至4家電池供應商支持?！?月17日，大眾中國首席執(zhí)行官馮思瀚在媒體座談會上向記者表示。此前的5月，大眾已經(jīng)入股動力電池企業(yè)國軒高科，投資占其總股本的26.47%，成為其第一大股東。由此，大眾成為首家控股中國電池廠商的外資汽車企業(yè)。近日，根據(jù)大眾的新動作，萬向一二三公司有望成為大眾新的電池供應商。
萬向一二三是萬向集團2012年在收購美國A一二三公司、又整合國內(nèi)旗下電池業(yè)務后整合而成的子公司。2016年正式更名為萬向一二三股份公司。同年，萬向一二三又在捷克開設工廠，開拓需求日益增長的歐洲市場，捷克工廠現(xiàn)有客戶包括戴姆勒奔馳、保時捷、捷豹路虎等歐洲車企。
與孚能科技產(chǎn)品相同，萬向一二三也是主打三元軟包電池，其開發(fā)的量產(chǎn)電池單體比能量達到230Wh至260Wh/kg以上，并通過了USABC（美國先進電池聯(lián)盟）EUCAR2針刺測試。雖然大眾與萬向一二三尚未簽約，但根據(jù)大眾2022年在中國市場推ID電動汽車的產(chǎn)量推算，合同金額或有百億元之多。因為大眾已經(jīng)表示，中國電池供應商的供貨時間不晚于2021年第四季度，因此，對動力電池的需求顯得十分緊迫。
“當前，國內(nèi)動力電池企業(yè)較大的優(yōu)勢在成本方面，除了少數(shù)頭部企業(yè)，在產(chǎn)品設計和技術(shù)上還存在差距?！比珖擞密囀袌鲂畔⒙?lián)席會秘書長崔東樹向《中國汽車報》記者表示，國內(nèi)電池企業(yè)還需要不斷創(chuàng)新，提升技術(shù)水平，這也是吸引國外車企合作之本。
電動化加速供需矛盾
近兩個月來，大眾11億歐元投資國軒高科并盯上萬向一二三，戴姆勒入股孚能科技，本田入股寧德時代……這些正如戴姆勒董事會成員唐仕凱所言：“通過入股中國動力電池制造商，以支持我們在全球范圍推進電動化戰(zhàn)略。”話語中透露出的目的，已十分明確，也在一定程度上反映了動力電池的供需矛盾。
電動化，正在成為全球車企競爭新高地，而對于電池的需求，則尤為迫切。2019年，戴姆勒明確提出了“2039愿景”，具體目標是，到2030年，奔馳的新能源車型在乘用車銷量中占比達50%以上；到2039年，奔馳將停止銷售傳統(tǒng)內(nèi)燃機乘用車。戴姆勒計劃，至今年底，將在市場上投放5款純電動乘用車產(chǎn)品和20款插電混動車型。
戴姆勒與孚能科技合作，比簡單的供應合作更有保障，可以使電池供應更穩(wěn)定。目前，在奔馳電動化過程中，電動化的EQ品牌包括奔馳純電SUV的EQC、奔馳高端純電動MPV的EQV等車型已經(jīng)面市，未來奔馳新的旗艦電動轎車EQS等車型也將陸續(xù)上市，動力電池成為其亟待解決的問題。
此次，戴姆勒與孚能科技的合作協(xié)議中，主要內(nèi)容包括開展高新電芯技術(shù)的開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，并大力提升成本競爭力，技術(shù)重點包括通過提高能量密度、縮短充電時間來實現(xiàn)續(xù)駛里程的大幅提升。這項協(xié)議將保障梅賽德斯-奔馳在電動化戰(zhàn)略進程中的動力電池電芯供應。同時，為適應戴姆勒德國工廠不斷增長的電池需求，孚能科技將在德國東部的比特菲爾德-沃爾芬選址，建設動力電池電芯工廠。
國外車企盯上中國動力電池，不只有戴姆勒。2018年7月，寶馬與寧德時代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中約定“在雙方約定條件得到滿足的情況下華晨寶馬有權(quán)選擇向公司進行股權(quán)投資”。根據(jù)雙方最新的協(xié)議，寶馬給寧德時代的采購訂單已增至73億歐元，合同供貨時間從2020年到2031年。
大眾的需求是“硬需求”?！?025年，大眾在亞洲市場對動力電池的總需求量將達到150GWh。”馮思瀚直言不諱地表示，大眾將在未來十年生產(chǎn)2600萬輛電動汽車，且將有一半在中國生產(chǎn)，這意味著大眾需要在中國就近解決動力電池供應問題，這也是大眾電動化關(guān)鍵的一環(huán)。歐洲研究機構(gòu)預測，如大眾無法正常完成電動車生產(chǎn)銷售計劃，則2021年將面臨可高達45億歐元的歐盟環(huán)保處罰。好在，國軒高科、萬象一二三在電池領(lǐng)域的能力正在不斷增長。其中，今年上半年，萬向一二三裝機量為93.87MWh，在軟包電池領(lǐng)域緊跟孚能科技。
“在電動化的大趨勢下，跨國巨頭迫于發(fā)展的壓力和日益緊迫的時間以及市場需求，無疑會加速與國內(nèi)電池企業(yè)的合作，為電動化解決后顧之憂?！倍欧即日J為，海外車企與國內(nèi)電池企業(yè)合作，當然比自己建設電池廠再研發(fā)要節(jié)省資金和時間成本，也更有利于其落實在中國的電動化戰(zhàn)略。
這一觀點，已經(jīng)在跨國車企的實際行動中有所體現(xiàn)。6月4日，通用汽車全球執(zhí)行副總裁、通用中國總裁柏歷表示，未來通用汽車將會加強在國內(nèi)與寧德時代等更多國內(nèi)供應商合作。
其實，電動化不僅在歐洲，在亞洲等地也引起了共鳴。本田汽車新提出的目標就是在2022年前，將在歐洲銷售電動汽車和混合動力汽車，這比原計劃提前三年?！半妱踊D(zhuǎn)型是本田對歐洲市場變化的最新應對，到2022年，我們有信心實現(xiàn)全面電氣化轉(zhuǎn)型，并推出優(yōu)秀的電動車產(chǎn)品。”本田歐洲高級副總裁湯姆·加德納公開表示。
此前，本田的計劃是，全新電動平臺的汽車產(chǎn)品將在2025年推出，希望到2030年將其全球陣容的三分之二汽車產(chǎn)品實現(xiàn)電動化，在這其中15%為純電動汽車。事實上，根據(jù)歐盟的排放目標，2020年起，95%的汽車二氧化碳排放量必須從目前的平均每公里120.5克降低至95克，每超標1克將被罰款95歐元。因此，本田也是不得已才加快了這一步伐，由此對動力電池的需求成為了頭等大事。
而同樣屬于日系的豐田，在電動化步伐上比本田更快。今年以來，豐田在中國一次投放了多款電動車型，其中包括C-HREV/奕澤E和雷克薩斯UX 300e。繼去年11月與比亞迪簽署合作協(xié)議后，今年4月雙方合資成立純電動汽車研發(fā)公司，其中一項就是研發(fā)動力電池，在新產(chǎn)品誕生之前，豐田的中國電動化戰(zhàn)略也需要比亞迪的電池來支撐。今年6月，隨著比亞迪推出刀片電池，在7月中旬應用于比亞迪漢新車型上，豐田對此也產(chǎn)生了濃厚興趣。
近日，工信部的公告信息顯示，比亞迪將向福特提供動力電池，不過就像比亞迪與其他跨國車企的合作一樣，不到最后時刻比亞迪不會公開相關(guān)信息，因此，合同數(shù)額至今尚未可知。但還是可以找到相關(guān)的依據(jù)，福特汽車在去年法蘭克福車展期間及之后多次公開宣布，2024年前將在歐洲市場推出17款電動汽車，2020年起，也將向中國市場發(fā)布純電動汽車。
投資擴產(chǎn)重在實力
“隨著跨國車企投資的增加和國內(nèi)動力電池企業(yè)現(xiàn)狀，動力電池頭部企業(yè)的擴產(chǎn)勢在必行?！蓖蹙粗艺J為，從現(xiàn)有的入股、訂單來看，提升產(chǎn)能已經(jīng)是國內(nèi)動力電池相關(guān)企業(yè)的當務之急。
事實上，這樣的行動正在展開。就孚能科技而言，為滿足奔馳德國工廠及其他歐洲客戶的動力電池供應需求，孚能科技將在德國東部的比特菲爾德-沃爾芬建造一座動力電池電芯工廠。該工廠將創(chuàng)造2000多個新工作崗位，且自籌建之初同樣按照一座碳中和工廠設計，預計將于2022年底完工，初始產(chǎn)能6GWh，后續(xù)將提升至10GWh，可配套6萬至8萬輛純電動汽車。
在國內(nèi)，孚能科技已有江西贛州、江蘇鎮(zhèn)江兩大生產(chǎn)基地，伴隨訂單的增加，孚能科技已經(jīng)啟動產(chǎn)能擴張計劃，預計到2022年國內(nèi)規(guī)劃產(chǎn)能將達到39GWh。在戴姆勒入股投資的情況下，孚能科技的發(fā)展被看好。
而此次寧德時代募集近200億元資金，主要將用于寧德時代的擴產(chǎn)項目，其中包括湖西鋰離子電池擴建項目、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目三期、四川時代動力電池項目一期，以及電化學儲能前沿技術(shù)儲備研發(fā)項目等。截至目前，寧德時代已經(jīng)擁有包括福建寧德、江蘇溧陽、青海湖西、廣州、四川宜賓以及歐洲等多個生產(chǎn)基地，已建或擬建產(chǎn)能近250GWh。
近日，新車報告顯示，日產(chǎn)最新的全球產(chǎn)品Ariya將搭載寧德時代提供的方形三元鋰電池，該車將于2021年在日本上市，之后推向中國及歐美市場。其實，雙方早在2018年就開啟合作，在東風日產(chǎn)的純電動版軒逸上搭載寧德時代電池。
7月14日，寶馬集團在德國慕尼黑全球首發(fā)了純電動車型BMW iX3。而且，BMW iX3還以華晨寶馬為生產(chǎn)基地，由沈陽工廠柔性化共線生產(chǎn)。該車的電池，正是寧德時代的當家產(chǎn)品。
為了更好地對接市場，強化研發(fā)，利于合作，今年5月，比亞迪重新拆分整合了動力電池及零部件等五大板塊，成立五家子公司，其中弗迪電池就是比亞迪新成立的專門的動力電池企業(yè)。其第一個新產(chǎn)品就是刀片電池，比亞迪銷售有限公司相關(guān)負責人介紹，目前已有多家國際品牌與比亞迪洽談刀片電池供貨及合作事宜。鑒于市場反饋高于預期，比亞迪已決定著手擴大刀片電池生產(chǎn)線，從目前年產(chǎn)能6GWh擴充至今年年底的13GWh以上。
“在擴產(chǎn)的同時，更應該注意的是優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品質(zhì)量，才是國內(nèi)動力電池企業(yè)提高競爭實力的第一要務?！蓖蹙粗腋嬲]企業(yè)，動力電池企業(yè)要通過核心技術(shù)創(chuàng)新和智能化水平提升來實現(xiàn)產(chǎn)品的提質(zhì)降本，進而從根本上提升企業(yè)自身競爭力。
隨著汽車電動化時代的來臨，不斷驅(qū)動動力電池市場競爭翻開新的一頁。7月23日，招商銀行研究院發(fā)布研究報告《2020新能源汽車之動力電池：市場拐點將至，抓住二線企業(yè)崛起機會》。其中顯示，在國內(nèi)，2020年新能源汽車動力電池市場規(guī)模有望達860億元。預計2020年動力電池出貨量約為70.8GWh，與2019年基本持平，未來兩年的年復合增長率約為30%。
“資本的流向，一向是市場的‘晴雨表’，國內(nèi)動力電池被國內(nèi)外車企及資本熱捧，反映了這一產(chǎn)業(yè)正處于一個新的機遇期，如何抓住機遇，加快發(fā)展，需要相關(guān)企業(yè)著力提升內(nèi)在質(zhì)量和水平，跟上汽車電動化技術(shù)發(fā)展的步伐，這才是真正的實力?！倍欧即缺硎?。
記者感言
追風電動化 投資重實力
近來，國內(nèi)動力電池領(lǐng)域出現(xiàn)跨國車企投資熱，正在發(fā)酵成新的追風熱潮。不過，越是在這樣的時刻，越是要保持清醒的頭腦，不能讓行業(yè)內(nèi)曾經(jīng)有過的只求數(shù)量“一窩蜂”式的上馬、擴產(chǎn)造成產(chǎn)能過剩的歷史重演。
首先，機遇為何來得如此之快？毋庸諱言，對于國內(nèi)動力電池企業(yè)來說，這是一個難得的機遇期。汽車電動化的潮流正蔓延全球，不僅在中國，而且從歐美到日韓，不僅將電動化視為未來的趨勢和方向，更是一個競爭逐漸激烈的市場。產(chǎn)品看市場，企業(yè)看方向，電動化就是共同的目標。也正是由于電動化的步伐加速，使跨國車企增添了危機感，面對難以快速應對的電池短板，這些車企迅速作出反應，或入股中國電池企業(yè)，或加大訂單的時間和數(shù)量，乃至像大眾一樣控股國軒高科，這一切都真切反映了這些車企的電動化焦慮。對于國內(nèi)動力電池企業(yè)，機遇降臨之時如何應對，也需要有清醒的認識。
其次，面對機遇怎么辦？即使在如此有利的機遇期來臨之際，仍是企業(yè)需要長鳴的警鐘。以往，多個歷史機遇面前，圖一時之利，肆意擴產(chǎn)，“風口”過后，欠債、破產(chǎn)、倒閉等一系列問題涌現(xiàn)，這樣的教訓，在今天的諸多造車新勢力中已成為令人難堪的現(xiàn)象，希望動力電池企業(yè)不再重蹈覆轍。誠然，近兩年來，隨著車市滑坡等市場因素，動力電池市場已經(jīng)經(jīng)歷了一輪洗牌，但是，市場的優(yōu)勝劣汰始終是市場的特征之一，并不是靠一段時間的“洗牌”就能完事大吉，從此高枕無憂。如果在遇到機遇之時，仍然只顧數(shù)量、不顧質(zhì)量，歷史的教訓就未必不會重演。所以，借此機遇，提高技術(shù)水平和質(zhì)量、提升自身素質(zhì)能力，方為正解。
再者，增強實力更重要。在電動化、全球化競爭日趨激烈的今天，不斷增強實力，方為國內(nèi)動力電池企業(yè)的應有作為。應該看到，國內(nèi)動力電池企業(yè)大多是近幾年“出生”的，從技術(shù)實力到產(chǎn)能、管理水平，距離世界一流企業(yè)還有一定差距，而近來投資的跨國車企客戶，大多是國際一流車企，且不說對產(chǎn)品“挑剔”，而且要成為其長期合作伙伴，必然要靠高水平、高質(zhì)量的產(chǎn)品說話。因此，國內(nèi)動力電池企業(yè)即使是頭部企業(yè)，不僅要應對產(chǎn)能擴張的現(xiàn)實，還必須加快提升技術(shù)實力、產(chǎn)品質(zhì)量、管理水平等各方面的素質(zhì)。而且，尤其應該看到，被外企看中的基本是頭部企業(yè)，國內(nèi)還有眾多的動力電池企業(yè)基本無緣于這樣的投資，這就意味著，提升國內(nèi)動力電池行業(yè)整體水平，是一個更為迫切的任務。
常言說，機遇與挑戰(zhàn)并存，像這一輪跨國車企投資國內(nèi)動力電池企業(yè)這樣的情況，亦是如此。相關(guān)企業(yè)如果明了機遇與挑戰(zhàn)的邏輯關(guān)系，并付諸實際行動，這一產(chǎn)業(yè)就會有更大的希望、更多的市場、更好的未來。
