本報記者郭少丹北京報道
中國零部件企業(yè)的兩極分化正愈演愈烈。
7月14日，多位零部件企業(yè)高管及機構人士在接受《中國經營報》記者采訪時表示，車市不振讓零部件產業(yè)整體持續(xù)低迷，盈利空間收窄，尾部中小企業(yè)淘汰賽提速。
近日，2020汽車零部件企業(yè)“雙百強”發(fā)布會上公布了2020年全球汽車零部件企業(yè)百強和中國汽車零部件企業(yè)百強。中國零部件企業(yè)有11家進入全球百強榜單，如濰柴集團、華域汽車、海納川、均勝電子、寧德時代、法士特集團，等等。
從雙百強榜單看，中國企業(yè)進入全球百強榜單的數(shù)量從去年8家增長至11家，營收規(guī)模增速高于全球大盤，頭部企業(yè)規(guī)模效應增強。但從利潤規(guī)?？?，中國百強企業(yè)整體盈利空間壓縮，兩極分化明顯，尾部企業(yè)盈利危機凸顯，排名靠前的20%企業(yè)實現(xiàn)了總凈利潤同比1%的增長，排名靠后的50%企業(yè)總凈利同比下降高達115%。
規(guī)模化能力增強利潤反降
中國零部件百強企業(yè)整體營收規(guī)模與全球大盤走齊實現(xiàn)逆勢增長，但利潤空間受到市場大環(huán)境影響與競爭擠壓。
“為乘用車主機廠供應零部件的廠家受影響比較大?！币晃话不帐×悴考谈嬖V記者，車市大環(huán)境及疫情影響，部分整車廠會壓低零部件購買價，經常聽到同行關于利潤空間越來越窄的抱怨。
中國作為全球最大的汽車市場，近年來銷量處于下行態(tài)勢，加上突如其來的疫情影響，整車市場更不容樂觀。整車市場減速，唇齒相依的上游零部件企業(yè)難躲震動。
從上述“雙百強”榜單看，中國零部件百強企業(yè)整體營收規(guī)模與全球大盤走齊實現(xiàn)逆勢增長，但利潤空間受到市場大環(huán)境影響與競爭擠壓。
據(jù)了解，2020年汽車零部件企業(yè)“雙百強”榜單，以300多家汽車零部件企業(yè)2019年營業(yè)收入為依據(jù)進行排名。
全球百強榜中，德國、日本、美國零部件企業(yè)是主流企業(yè)，但中國企業(yè)仍有11家進入榜單，包括濰柴集團、華域汽車、海納川、均勝電子、寧德時代、中航汽車、廣汽零部件、玉柴集團、中策橡膠、中信戴卡、法士特集團。其中，濰柴集團零部件業(yè)務收入總額以2164.67億元位居國際百強榜單第8位。
與2018年相比，入榜企業(yè)數(shù)量上揚。公開信息顯示，2017年至2020年的全球百強榜中，中國企業(yè)的數(shù)量依次為17、18、8和11家。
記者注意到，給市場提振信心的是，在營收方面，入圍全球百強榜的中國企業(yè)的表現(xiàn)高于預期。
全球百強榜中，中外企業(yè)的總營收為7.4萬億元，同比增長5%。其中，中國企業(yè)的營收為0.68萬億元，同比增長8%；外國企業(yè)營收為6.72萬億元，同比增長4%。中國百強榜中，中國零部件企業(yè)的營收總規(guī)模達1.23萬億元，同比增長5%。
羅蘭貝格全球合伙人方寅亮分析，世界零部件百強企業(yè)營收保持5%的增速，其中中國企業(yè)憑借多元化競爭優(yōu)勢增勢突出，比如，中國世界百強企業(yè)憑借傳統(tǒng)細分領域（如商用車市場）優(yōu)勢、綁定大型整車廠、前沿領域開拓（如新能源汽車）及積極全球化發(fā)展等，營收增速高于外資企業(yè)。
不過，方寅亮指出，能躋身全球前50的中國企業(yè)數(shù)量仍有限，進入全球前20名的中國企業(yè)僅2家，前50名僅5家。
同時，中國企業(yè)雖然整體營收規(guī)模在增強，盈利能力卻相向而行。
榜單數(shù)據(jù)顯示，中國百強零部件企業(yè)2019年的總凈利潤為430.5億元，同比下滑10%。利潤下降原因，戰(zhàn)略咨詢公司羅蘭貝格分析稱，整車下行及競爭加劇導致零部件行業(yè)利潤及利潤率受到顯著擠壓。同時，為保障企業(yè)生存并實現(xiàn)發(fā)展，中國百強企業(yè)顯著加大對研發(fā)創(chuàng)新的投入。
而在細分業(yè)務中，主要以乘用車為主導帶動相關零部件企業(yè)整體持續(xù)低迷。多家零部件商反饋，在大環(huán)境變動下，乘用車板塊的零部件供應業(yè)務受影響較大。
2019年，我國汽車累計產銷量分別完成2572.1萬輛和2576.9萬輛，同比分別下滑7.5%和8.2%。其中，乘用車產銷分別為2136萬輛和2144.4萬輛，同比分別下降9.2%和9.6%，占汽車產銷比重分別達到83%和83.2%。
尾部企業(yè)生存環(huán)境嚴峻
頭部企業(yè)通過內生外延并舉實現(xiàn)規(guī)模能力強者愈強，比如通過并購整合、優(yōu)化產品、拓展客戶實現(xiàn)規(guī)模突破。
“整體營收規(guī)模增長的同時頭部集中效應強化。”據(jù)安永大中華區(qū)戰(zhàn)略運營咨詢合伙人葉亮觀察。
此次中國百強榜單中也可看出，中國零部件企業(yè)中前20家企業(yè)的營業(yè)額占總營業(yè)額比重近70%，利潤絕對值占總比為74%。
葉亮表示，頭部企業(yè)通過內生外延并舉實現(xiàn)規(guī)模能力強者愈強，比如通過并購整合、優(yōu)化產品、拓展客戶實現(xiàn)規(guī)模突破。
比較典型的案例是，寧波繼峰2018年通過外延發(fā)展的方式收購全球領先的汽車座椅及內飾供應商格拉默，2019年快速實現(xiàn)銷售及研發(fā)等領域有效整合及財務并表，營收同比增長737%。均勝電子則向內生發(fā)展方向發(fā)力，2019年對安全業(yè)務持續(xù)開拓客戶群體及訂單，包括全球車企、一線自主品牌與新勢力造車企業(yè)。
頭部企業(yè)進一步擴大份額，而尾部企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸，呈現(xiàn)出鮮明的兩極分化態(tài)勢。中國百強榜顯示，僅排名靠前的20%企業(yè)實現(xiàn)了總凈利潤同比1%的增長，排名靠后的50%企業(yè)總凈利呈現(xiàn)出斷崖式波動，同比下滑高達115%。
“在整個產業(yè)鏈中，生產低附加值產品、聚焦傳統(tǒng)零部件產品這兩種企業(yè)在將來的利潤分配上會越來越少，甚至無法生存或被整合掉。”葉亮分析。
比如，以制造后視鏡的企業(yè)為例，如果在整個后視鏡生產鏈中，一家企業(yè)不生產鏡子、電機、攝像頭技術等核心組件，只負責沖壓外殼、組裝，在整車廠商需要保證單車利潤或者下調車價的情況下，利潤壓力就會轉嫁到這家企業(yè)身上，而且沒有“討價還價”的余地。
據(jù)一位零部件供應商負責人介紹，很多零部件企業(yè)面向多個整車廠供應產品，回款一旦出現(xiàn)延遲等問題，資金鏈斷裂便會使經營受阻。
記者注意到，近幾個月來不斷有汽車零部件企業(yè)申請破產。7月6日，江蘇泰州姜堰區(qū)法院公告，已裁定受理江蘇雙峰汽車零部件有限公司破產清算案。5月7日，湖州南太湖新區(qū)人民法院公告，動力電池企業(yè)浙江遨優(yōu)動力系統(tǒng)有限公司已經進入破產清算程序。同日，寧波市鎮(zhèn)海區(qū)法院公告，已裁定受理寧波鎮(zhèn)余汽車零部件有限公司破產清算案。
羅蘭貝格稱，新冠疫情和外部環(huán)境雙重壓力下，零部件企業(yè)安全供應和降本增效、產業(yè)鏈本地化、新技術投資、產品結構轉型的壓力加大。
不少業(yè)內人士受訪時持同樣觀點，在多重壓力下，零部件企業(yè)的戰(zhàn)略動態(tài)兩極分化會更明顯。
“部分企業(yè)會考慮如何進一步優(yōu)化產品技術含量、利潤率，放棄利潤率偏低的產品。部分企業(yè)有可能受到沖擊后，徹底轉型?！痹谌~亮看來，這兩個原因可能會導致，全球汽車供應鏈格局發(fā)生變化，會有較多資產被拋擲，新的玩家接盤入局。目前很多零部件企業(yè)被困在了既有業(yè)務收益和未來業(yè)務收益不確定性之間的矛盾中，疫情的暴發(fā)可能會讓領導層加速做出決策。
中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，1~6月，汽車產銷分別完成1011.2萬輛和1025.7萬輛，同比分別下降16.8%和16.9%。其中，乘用車產銷分別完成775.4萬輛和787.3萬輛，同比分別下降22.5%和22.4%。
整車市場下行在繼續(xù)，而零部件企業(yè)整合也在提速。
