●黃 宇
2020年已過(guò)半，但新冠肺炎疫情對(duì)石油行業(yè)的沖擊仍沒(méi)有大幅消退的跡象。從投資數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年可能將成為石油行業(yè)十年來(lái)最不景氣的一年。面對(duì)前所未有的行業(yè)蕭條，早已負(fù)重前行的石油企業(yè)該如何挺過(guò)漫漫寒冬？
石油業(yè)遭遇十年最低迷年份
在疫情暴發(fā)期間，因交通出行需求的減少，全球石油需求大幅下降。能源行業(yè)主流研究目前普遍認(rèn)為，今年全球原油需求將降低10%左右，回到2012年的水平；天然氣需求也將下降2%。需求大幅減少使得很多油氣生產(chǎn)商不得不選擇減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。據(jù)油服公司貝克休斯6月發(fā)布的數(shù)據(jù)，全球油氣鉆機(jī)數(shù)量降至805座，同比減少321座；美國(guó)活躍油氣鉆機(jī)數(shù)量降至279座，不到去年同期的1/3，這一數(shù)字也是有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的最低。
比起油氣需求的下降，油氣價(jià)格的暴跌更導(dǎo)致石油企業(yè)承壓。上半年，布倫特原油均價(jià)為36美元/桶，比2019年均價(jià)低近40%。而36美元/桶的油價(jià)，也遠(yuǎn)低于各大石油公司年初制定資本支出時(shí)預(yù)設(shè)的油價(jià)下限。4月，布倫特原油均價(jià)甚至跌至18.38美元/桶，比很多石油生產(chǎn)商的盈虧平衡點(diǎn)還低。展望下半年，油價(jià)很難大幅回升。美國(guó)能源信息署（EIA）的市場(chǎng)預(yù)測(cè)指出，下半年，布倫特原油均價(jià)為37美元/桶，這意味著，2020年有可能成為過(guò)去十年原油均價(jià)最低的一年。需求和價(jià)格雙雙跌至冰點(diǎn)，石油企業(yè)必將經(jīng)歷一次非同小可的生存考驗(yàn)。
不遺余力減少開(kāi)支
短期來(lái)看，最大程度減少開(kāi)支、保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健，是石油企業(yè)最迫切的需求。首先，大幅削減資本支出成為一項(xiàng)基本操作。在大型石油公司中，沙特阿美、?？松梨诘馁Y本支出削減幅度接近30%，且都達(dá)到100億美元級(jí)別；道達(dá)爾、BP、殼牌、埃尼公司和雪佛龍的資本支出降幅也超過(guò)20%。而隨著行業(yè)挑戰(zhàn)的加劇，一些企業(yè)可能還會(huì)加碼削減支出。以道達(dá)爾為例，3月曾宣布削減30億美元的投資，后續(xù)又宣布進(jìn)一步削減10億美元投資。
據(jù)國(guó)際能源署（IEA）的統(tǒng)計(jì)，今年全球上游油氣投資總額預(yù)計(jì)僅為3280億美元，將比2019年降低近1/3。這一數(shù)字不僅是過(guò)去十年的最低水平，而且不足2015年高峰時(shí)期的1/2。
除了削減資本支出，一些石油公司在人員方面也進(jìn)行了大幅削減。5月底，雪佛龍表示，預(yù)計(jì)年底前裁員10%~15%，意味著，該公司這一輪裁員人數(shù)將有4500~6750人。6月，BP也宣布將裁員15%，總?cè)藬?shù)達(dá)到1萬(wàn)。不少大型油服公司也宣布了裁員計(jì)劃，其中全球第二大油服公司哈里伯頓計(jì)劃裁員5000人，威德福計(jì)劃裁員6000人。據(jù)挪威能源咨詢(xún)公司Rystad統(tǒng)計(jì)，2020年北美油氣行業(yè)的失業(yè)人數(shù)目前已超過(guò)10萬(wàn)。
與此同時(shí)，降薪可能成為全球油氣行業(yè)新常態(tài)，不少油氣企業(yè)的高層管理人員已開(kāi)始帶頭降薪。道達(dá)爾首席執(zhí)行官潘彥磊就已提議，將其固定薪酬降低25%。而由于浮動(dòng)薪酬部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)期變化，今年潘彥磊的總薪酬將較去年減少30%以上。道達(dá)爾董事會(huì)各成員還決定，年度股東大會(huì)將各自的出席費(fèi)降低25%，執(zhí)行委員會(huì)成員同意在今年余下時(shí)間將固定薪酬降低10%。
危機(jī)正重塑石油行業(yè)
推出種種大刀闊斧的瘦身舉措，不僅是各大油企應(yīng)對(duì)短期挑戰(zhàn)的策略，而且可能推動(dòng)石油行業(yè)發(fā)生更深層次的轉(zhuǎn)變。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，石油企業(yè)的運(yùn)營(yíng)朝著更精細(xì)化、更高效的方向發(fā)展，這將是不可逆趨勢(shì)。實(shí)際上，過(guò)去幾年，這一趨勢(shì)已顯現(xiàn)。
2014~2019年，各大石油公司公開(kāi)數(shù)據(jù)均顯示，油氣行業(yè)的生產(chǎn)成本出現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)，多家公司的桶油生產(chǎn)成本降幅超過(guò)30%，且部分公司的桶油生產(chǎn)成本并未因后續(xù)油價(jià)上漲而大幅回升。今年道達(dá)爾的桶油生產(chǎn)成本相比2014年下降了50%。預(yù)計(jì)未來(lái)這種低成本戰(zhàn)略會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)。
雖然今年石油公司做了業(yè)務(wù)“減法”，但他們?cè)谇鍧嵞茉搭I(lǐng)域的投資力度絲毫沒(méi)有減弱。潘彥磊近期表示，公司在低碳電力領(lǐng)域的投資今年仍將維持在15億~20億美元。這一投資金額在道達(dá)爾今年總資本支出中的占比在10%~14%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度，道達(dá)爾宣布6個(gè)可再生能源項(xiàng)目，總發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到6吉瓦，涉及太陽(yáng)能和風(fēng)能。上半年，道達(dá)爾、殼牌、BP、Equinor（挪威國(guó)家石油公司）等多家公司還公布了凈零排放計(jì)劃，致力于2050年前實(shí)現(xiàn)溫室氣體凈零排放。5月中旬，道達(dá)爾、Equinor等公司更是攜手做出最終投資決定，將投資6.9億美元共同開(kāi)發(fā)歐洲首個(gè)商業(yè)規(guī)模的碳捕集和存儲(chǔ)項(xiàng)目——北極光項(xiàng)目。
不難看出，眾多石油企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型的步伐并沒(méi)有因疫情而放緩。究其原因，雖然疫情引發(fā)油氣市場(chǎng)的危機(jī)，但這并非油氣行業(yè)當(dāng)下面臨的唯一挑戰(zhàn)。氣候變暖問(wèn)題、替代能源的發(fā)展、能效技術(shù)進(jìn)步等，未來(lái)都可能為石油行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)不確定性，而疫情只是加強(qiáng)了石油公司對(duì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)的重視。無(wú)論減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還是順應(yīng)市場(chǎng)需求，發(fā)展清潔能源業(yè)務(wù)都很必要。這場(chǎng)危機(jī)之下，一個(gè)新的能源時(shí)代亦在醞釀中。
