多年以后，大眾中國CEO馮思瀚和國軒高科董事長李縝必將會時?；叵肫?，2020年5月28日雙方在北京簽約的，那個如沐春風(fēng)的夜晚。
看似意外的一次跨國跨界的牽手，不過是巨人欲在百年之后繼續(xù)走在眾人前面，布的一個棋局而已。
勢在必得
巨人轉(zhuǎn)身，雷霆萬鈞。
近兩三年，大眾汽車一邊耗巨資從寧德時代、LG化學(xué)、SKI采購動力電池，一邊通過入股、合資建廠等形式謀求掌控核心部件話語權(quán)。截至目前，大眾已經(jīng)與電池供應(yīng)商簽訂超過400億美元（約合人民幣2767億元）的訂單；而在動力電池領(lǐng)域直接的投資也已經(jīng)達(dá)到178.3億元。
“急急如律令。”就在最近的約一個月，大眾即豪擲超100億元揮斥方遒。6月16日路透社報道稱，大眾汽車將增加對QuantumScape的投資，增資金額為2億美元（約合人民幣14.2億元）。5月28日，大眾汽車與國軒高科簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，大眾汽車將投資約11億歐元（約合人民幣87.2億元），獲得后者26.47%的股份并成為其第一大股東。
大眾掌控動力電池核心話語權(quán)的意圖，愈加迫切和勢在必得。
百年勢運
四面出擊的背后，大眾面對的是“造車新勢力”的強(qiáng)勢崛起，以及碳排放壓力下的“十面霾伏”。
十幾年前，特斯拉還只是一家名不見經(jīng)傳的初創(chuàng)公司。然而斗轉(zhuǎn)星移，如今的特斯拉，其電動汽車全球銷量已經(jīng)突破100萬輛，總市值更是突破2000 億美元，超越豐田（1800億美元）、更超過大眾成為全球第一。
與此同時，根據(jù)歐盟最新的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，2020年歐洲汽車行業(yè)將因難以達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)而受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)高達(dá)約340億歐元的罰款，歐洲排名前13位的汽車制造商則將背上145億歐元(約合人民幣1111億元)的罰款。其中，大眾汽車可能因其在歐洲的高銷量而受到高達(dá)45億歐元(約合人民幣345億元)的罰款。
德國政府更是宣布，從2025年起，停止生產(chǎn)燃油車。
隨著歐盟碳排法案的嚴(yán)格執(zhí)行，以及歐洲各國加大對新能源汽車的政策推動，“恩威并舉”之下主流車企加快了向新能源轉(zhuǎn)型的力度。作為全球最大的車企之一，在浩浩蕩蕩的新能源浪潮席卷下，大眾汽車開始了“大象轉(zhuǎn)身”。
為此，大眾汽車制定了堪稱“史上最豪”的新能源車規(guī)劃。大眾汽車計劃，要在2024年之前投資330億歐元（約合人民幣2634億元）來開發(fā)新的電動車和混合動力汽車，并計劃于2050年之前，在全球市場實現(xiàn)碳中和。
根據(jù)大眾汽車2019年年底發(fā)布的全球電動化戰(zhàn)略，未來十年大眾將在全球推出近75款電動車型，到2029年規(guī)劃銷量預(yù)計將達(dá)到2600萬輛，其中基于MEB平臺的純電動汽車銷量將達(dá)到2000萬輛，PPE平臺的高端電動車車型將達(dá)到600萬輛。
而針對中國這個全球最大的汽車市場，大眾汽車極為重視。按照規(guī)劃，到2025年大眾汽車計劃向中國消費者交付約150萬輛新能源汽車。預(yù)計在2022年底，基于MEB平臺，大眾、奧迪、斯柯達(dá)和西雅特等品牌將發(fā)布27款基于此平臺的車型。
大眾汽車已經(jīng)看清：電動化轉(zhuǎn)型成功與否，事關(guān)公司未來百年勢運。
跑馬圈地
顯而易見，龐大電動化戰(zhàn)略規(guī)劃的落實，最關(guān)鍵的著力點是動力電池。在電池需求方面，僅在亞洲市場，大眾汽車對電池的需求從2025年開始就將增至每年150GWh，超過當(dāng)前全球所有車企電動汽車動力電池總裝機(jī)量。對于這個被稱為電動汽車心臟的核心部件，大眾汽車有著長遠(yuǎn)且全面的前瞻布局，視野延伸到五十年、甚至百年之后。
“就是現(xiàn)在要斥巨資先占領(lǐng)市場，跑馬圈地，然后再根據(jù)戰(zhàn)略布局不斷調(diào)整，結(jié)合自己的供應(yīng)鏈體系，逐漸織就一張大網(wǎng)；大眾在下一盤超大的棋，結(jié)局如何，還需要時間來驗證。”動力電池應(yīng)用分會研究部主任周波表示。
從風(fēng)格上來說，大眾是典型的親技術(shù)派。從很多視角來看，固態(tài)電池被業(yè)內(nèi)公認(rèn)為是具有顛覆性的下一代電池技術(shù)。全球車企寶馬、戴姆勒、豐田、現(xiàn)代、通用等巨頭都積極布局。大眾自然也極為看好固態(tài)電池發(fā)展前景。按照大眾汽車集團(tuán)的規(guī)劃，其將于2025年建立固態(tài)電池量產(chǎn)生產(chǎn)線。
毫無疑問，對于大眾這種體量的車企巨頭來說，必須參與到動力電池生產(chǎn)完整的價值產(chǎn)業(yè)鏈中，才能確保自己長期的核心優(yōu)勢。而對上游原材料供應(yīng)的掌控，大眾自然也不遺余力。2019年4月，大眾與贛鋒鋰業(yè)簽訂《戰(zhàn)略合作備忘錄》，后者未來10年將向大眾汽車及其供應(yīng)商供應(yīng)鋰化工產(chǎn)品。
當(dāng)然，除了要穩(wěn)定原材料供應(yīng)，大眾自產(chǎn)電池戰(zhàn)略也在有條不紊地推進(jìn)。2019年6月，大眾汽車宣布將投資9億歐元（約合人民幣70億元）與歐洲鋰電池公司Northvolt 聯(lián)合開展電池研發(fā)，并在德國新建電池工廠，初期規(guī)劃產(chǎn)能為16 GWh，將于2024年前后投產(chǎn)。同年9月，大眾汽車又在德國薩爾茨吉特開設(shè)總投資10億歐元的動力電池試驗生產(chǎn)線。
除此之外，就連動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的末端環(huán)節(jié)，大眾汽車也在加速布局。2019年3月，大眾汽車在薩爾茨吉特新建一座用于動力電池回收的工廠，并計劃從2020年起，每年回收1200噸電動汽車鋰電池。
不過，審視大眾汽車在動力電池領(lǐng)域的布局，無論大規(guī)模采購電池也好，投資固態(tài)電池也好，與Northvolt合作建廠也好，還是投設(shè)電池回收工廠也好，落子雖然全面，步步為營，但是給人的感覺總是缺少了幾分凌厲之氣。
反觀競爭對手特斯拉和比亞迪，這兩家分別擁有松下（超級工廠）和弗迪電池的新能源先鋒，其電動化的姿態(tài)氣勢如虹。很顯然，大眾太需要一支驍勇善戰(zhàn)、分量足夠的嫡系部隊；培育體系內(nèi)電池供應(yīng)商勢在必行。
珠聯(lián)璧合
多年以后，大眾中國CEO馮思瀚和國軒高科董事長李縝必將會時?；叵肫?，2020年5月28日雙方在北京簽約的那個如沐春風(fēng)的夜晚。
正是因為這次攜手，大眾和國軒高科的未來命運被深刻改寫，中國乃至全球的新能源汽車市場也將產(chǎn)生巨變。
當(dāng)人們把目光聚焦于國軒高科，這個低調(diào)的中國動力電池企業(yè)時，或許有人欽佩大眾汽車的獨到眼光，亦或者有人會感嘆大眾是“情非得已”。但權(quán)衡再三，國軒高科都是彼時大眾最佳的選擇。
“主機(jī)廠對于掌控核心部件的要求和警惕從未消失，大眾汽車集團(tuán)在電動化轉(zhuǎn)型上的決心在跨國公司中極為堅定，所以必須把動力電池掌握在自己手上?！贝蟊姺矫嫒缡翘龟愖约旱膽?zhàn)略。這是大眾的出發(fā)點，也是落腳點。
縱觀全球，日韓系松下、LG化學(xué)、SKI、三星SDI雖然技術(shù)實力都不俗，但或是早已名花有主，或是實力太強(qiáng)不易掌控，都非大眾所能輕易染指。況且，如今全球最全面的動力電池產(chǎn)業(yè)鏈在中國，這是日韓企業(yè)所不具備的優(yōu)勢。
而來看中國企業(yè)，寧德時代和比亞迪固然是優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，但任何單一車企想要掌控幾乎不可能。而兩雄之外，國軒高科鶴立雞群。
從市場份額來看，國軒高科是近幾年中國動力電池裝機(jī)量排名前三的電池生產(chǎn)企業(yè)，動力電池應(yīng)用分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年國軒高科實現(xiàn)動力電池裝機(jī)量約為3.31GWh，僅次于寧德時代和比亞迪。此外，國軒高科現(xiàn)有磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能17GWh，三元產(chǎn)能 5GWh；有定增募投16GWh（預(yù)計2023 年建成）電池與3萬噸高鎳三元正極材料產(chǎn)能。
從技術(shù)上看，國軒高科一直是全球磷酸鐵鋰電池的領(lǐng)軍者。2019年，其電芯能量密度已突破190Wh/kg，配套多款乘用車型的系統(tǒng)能量密度超過140Wh/kg，隨著性能的不斷提升，磷酸鐵鋰不斷在乘用車領(lǐng)域攻城拔寨，北汽EC3、長安歐尚、科尚、五菱MINI等不一而足。此外，國軒高科在三元電池領(lǐng)域也有不俗的技術(shù)實力。其三元VDA電芯能量密度達(dá)到230Wh/kg；并已開發(fā)出能量密度達(dá)302Wh/kg的軟包三元電芯。
值得注意的是，國軒高科的垂直產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢明顯。公司積極布局鎳鈷鋰資源-電池四大材料-電芯及PACK上下游資源，其中子公司精密涂布已量產(chǎn)涂碳鋁箔，與中冶集團(tuán)合作開發(fā)三元前驅(qū)體材料，與星源材質(zhì)合資進(jìn)行隔膜開發(fā)，與銅陵有色進(jìn)行銅箔開發(fā)合作，與上海電氣合資進(jìn)軍儲能領(lǐng)域等。從材料到配套產(chǎn)品，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化整合，實現(xiàn)了成本優(yōu)勢疊加規(guī)模效應(yīng)。
爭霸時代開啟
大眾與國軒高科珠聯(lián)璧合后，實質(zhì)性影響很快就會顯現(xiàn)。
對于國軒高科來說，更像是有了自己的裝甲車，戰(zhàn)斗力自然是指數(shù)級大增，未來與寧德時代、比亞迪三足鼎立的地位愈加鞏固。據(jù)大眾方面透露，大眾在中國市場基于MEB平臺的第一個批次產(chǎn)品，寧德時代是主要電池供應(yīng)商，而在該平臺后續(xù)的產(chǎn)品電池供應(yīng)當(dāng)中，國軒高科將會發(fā)揮重要的作用。
東吳證券分析預(yù)計，國軒高科后續(xù)將會在繼續(xù)保持磷酸鐵鋰競爭優(yōu)勢的同時，發(fā)力三元電池，大眾入主后將會助力國軒高科重新梳理生產(chǎn)體系，加強(qiáng)研發(fā)實力，后續(xù)將在受益于大眾采購量的加大，電池出貨量將會重新回到一個高增長。
就目前來看，國軒高科的客戶主要為北汽、上汽、江淮、長安、吉利等國內(nèi)車企，而通過與大眾的合作則直接躍升至國際一流車企供應(yīng)商，無論是大眾自身提供的動力電池需求，還是公司以此為基礎(chǔ)繼續(xù)拓展海外供應(yīng)鏈，都將為國軒高科的業(yè)績增長帶來足夠的想象空間。
對大眾來說，電池供應(yīng)將進(jìn)一步得到有效保障。渤海證券測算，以大眾汽車在華建設(shè)的兩座MEB 工廠產(chǎn)能估算，滿產(chǎn)后大眾每年在中國市場需要34.8GWh動力電池供給。無疑，有了國軒高科的加入，未來大眾不僅可以有效緩解動力電池供給的緊張局面，還可以降低動力電池供應(yīng)鏈的集中度，提升公司在產(chǎn)業(yè)鏈的議價能力。
從全球新能源汽車市場格局來看，終于有了自己嫡系部隊的大眾，如虎添翼，未來在與特斯拉、比亞迪、寶馬、戴姆勒、豐田、現(xiàn)代、通用等各路巨頭的馳騁拼殺中，也必將更加自信滿滿和游刃有余。諸侯爭霸的新時代，開啟了。
撰稿：金東
來源：電池中國
