每年的4月30日，也是一年一度所有上市公司披露財報的截止日期。“儲能100人”對55家儲能概念上市公司業(yè)績進(jìn)行全部統(tǒng)計，其中有5家公司對儲能業(yè)績進(jìn)行了單獨(dú)披露，他們分別是：寧德時代、陽光電源、南都電源、盛弘股份和科陸電子。
其中盛弘股份為首度披露，其在財報中稱，2019年公司原新能源電能變換設(shè)備業(yè)務(wù)中銷售的絕大部分產(chǎn)品為儲能變流器等儲能微網(wǎng)類產(chǎn)品，光伏逆變器產(chǎn)品占比較小，公司決定自2020年起該業(yè)務(wù)名稱變更為儲能微網(wǎng)業(yè)務(wù)。
與往年不同的是，我們在篩選過程中對圣陽股份進(jìn)行了除名，圣陽股份披露的新能源儲能業(yè)務(wù)包含了大量的通信基站業(yè)務(wù)，屬于更廣泛的儲能范疇，與同類型公司做比較，有失公允。
敢于單獨(dú)披露儲能業(yè)績，這是一個市場逐漸走向成熟的標(biāo)志，也證明這些公司對于自身實(shí)力和行業(yè)長期的看好和信心。
總體來看，2019年，國內(nèi)市場失望大于希望，國外市場陽光大于陰霾。盡管國內(nèi)電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)上演“倒春寒”，但從已披露公司的業(yè)績來看，多數(shù)通過海內(nèi)外雙線布局，仍實(shí)現(xiàn)了高速增長。
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寧德時代：儲能業(yè)務(wù)三年三級跳
從2800萬到突破6個億，寧德時代僅用三年時間完成了儲能業(yè)績的三級跳。寧德時代的最新財報顯示，其儲能系統(tǒng)2019年實(shí)現(xiàn)營收6.1億元，同比大增222%。
寧德時代表示，在儲能市場開始逐步啟動的背景下，公司持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)投入，不斷提升產(chǎn)品性能以滿足不同客戶的需求，完成了采用低鋰耗技術(shù)，長電芯循環(huán)壽命的電芯單體和相應(yīng)系統(tǒng)平臺產(chǎn)品的開發(fā)。
2019年寧德時代在儲能領(lǐng)域到底有多少出貨量？寧德時代雖沒有單獨(dú)披露，但寧德時代在年報提到，2019年寧德時代動力電池系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷量40.25GWh，而后文中的電池系統(tǒng)總銷量為40.96GWh，由此可推算出，其儲能系統(tǒng)銷量大約710MWh。
在業(yè)務(wù)拓展方面，寧德時代延續(xù)了其在動力電池的“合縱連橫”策略。過去兩年里，儲能朋友圈也在不斷擴(kuò)容，上下游合資無處不在。分別與星云股份、科士達(dá)、易事特、國網(wǎng)綜能、福建百城新能源、Powin Energy、Next Energy and Resources等成立合資公司或戰(zhàn)略簽約，其中不少已進(jìn)入實(shí)操階段。
在國內(nèi)，據(jù)“儲能100人”了解，在火電聯(lián)合調(diào)頻領(lǐng)域，寧德時代鐵鋰2C電池很受歡迎，2019年新增投運(yùn)的多個項目均采用寧德時代的電池。在新能源并網(wǎng)方面，魯能海西州100MWh多能互補(bǔ)示范工程儲能電站電池也由寧德時代獨(dú)家供應(yīng)。除此之外，寧德時代參股公司晉江閩投電力儲能科技有限公司投資建設(shè)的福建晉江儲能電站試點(diǎn)項目一期30MW/108MWh已經(jīng)于2020年初并網(wǎng)。
在儲能領(lǐng)域的產(chǎn)能布局方面，寧德時代開啟了新一輪增資擴(kuò)產(chǎn)。在今年2月公司定增200億、自籌100億的方案中，其中不少項目涉及儲能。寧德時代作為動力電池巨頭，短期內(nèi)無人能撼動其王者地位。盡管儲能業(yè)務(wù)目前占比僅為1.33%，但從寧德時代近期的頻頻出擊來看，其在儲能領(lǐng)域似乎正在部署一盤大棋。
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陽光電源：光儲協(xié)同，海內(nèi)外并舉
20多年來，光伏行業(yè)英雄人物輩出，行業(yè)老大頻繁更迭。作為國內(nèi)老牌光伏企業(yè)，陽光電源經(jīng)歷過逆變器行業(yè)最慘烈的競爭，也跨越過光伏行業(yè)數(shù)次最黑暗的艱難時刻。不管行業(yè)如何變化，陽光電源始終聚焦“清潔電力電子轉(zhuǎn)換”這一核心能力，以此為圓心，適當(dāng)向周邊延伸。
在能源轉(zhuǎn)型的大背景下，陽光電源光儲深度協(xié)同的效應(yīng)開始顯現(xiàn)。截至2019年年底，陽光電源逆變器累計出貨量突破1億千瓦，儲能產(chǎn)品及系統(tǒng)深度參與的全球重大系統(tǒng)集成項目已經(jīng)突破900個。
一方面，儲能PCS可以與光伏逆變器采用相似的技術(shù)平臺，基于20多年的光伏逆變器平臺技術(shù)，陽光電源的儲能PCS性能和可靠性指標(biāo)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，通過規(guī)模優(yōu)勢可以將儲能PCS成本做到低于國內(nèi)同行。
另一方面，借助于自身多年在海外市場的積累，陽光電源已經(jīng)建立了成熟規(guī)范的國際化渠道，在海外有近百個維護(hù)點(diǎn)，基本涵蓋了當(dāng)前主要的儲能應(yīng)用場景和市場，這為儲能業(yè)務(wù)走出國門打下了良好的基礎(chǔ)。
2019年陽光電源業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.4億元，同比增長超過四成。陽光電源稱，公司儲能系統(tǒng)目前已廣泛應(yīng)用于德國、英國、日本等多個國家，在北美，陽光電源工商業(yè)儲能市場份額超過了15%；在澳洲，通過與分銷商的深度合作，陽光電源戶用光儲系統(tǒng)市占率超10%。
與國內(nèi)市場相比，海外尤其是歐美對PCS、電池等產(chǎn)品質(zhì)量要求極高，同時對整個儲能系統(tǒng)有更為嚴(yán)苛的門檻。在開拓海外市場的同時，陽光電源正在將海外成熟的儲能應(yīng)用技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)逐步向國內(nèi)移植和嫁接，經(jīng)過國外市場的歷練，讓陽光電源可以以更加從容和自信的姿態(tài)來開展國內(nèi)市場。
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南都電源：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，韜光養(yǎng)晦
一年之前，南都電源發(fā)布2018年年度報告，首度對外披露了其在儲能板塊的戰(zhàn)略調(diào)整，南都電源稱儲能業(yè)務(wù)模式將逐步由過去的“投資+運(yùn)營”的模式向電站出售、共建等方式進(jìn)行推進(jìn)。
2019年，南都電源儲能板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.12億元，占公司營業(yè)收入比重為3.46%，產(chǎn)品毛利率比上年同期增加1.65個百分點(diǎn)，不過南都電源在2018、2019年年報中并未披露儲能業(yè)務(wù)的具體毛利率。
在國內(nèi)，南都電源主要參與了湖南長沙榔梨儲能電站項目示范工程（24MW/48MWh），杭州余杭未來科技城鋰電儲能項目（2MW/4MWh），樂星產(chǎn)電（無錫）用戶側(cè)儲能示范項目。
與2018年超過400MWh的新增裝機(jī)相比，2019年南都電源在國內(nèi)裝機(jī)大幅下降，公司將更多精力投向了海外市場，與德國Upside公司簽署合計75MW的調(diào)頻服務(wù)儲能系統(tǒng)項目，已建成投運(yùn)的45MW；在意大利與全球第三大電力公司意大利電力合作建成投運(yùn)當(dāng)?shù)厥讉€大規(guī)模鋰電調(diào)頻儲能項目；在澳利大亞建成投運(yùn)當(dāng)?shù)厥讉€大規(guī)模鋰電調(diào)頻儲能的項目—澳洲北領(lǐng)地調(diào)頻儲能項目；同時還參與秘魯國家電網(wǎng)調(diào)頻項目、哥倫比亞國家電網(wǎng)調(diào)頻項目等多個海外儲能調(diào)頻項目。
南都電源在財報中披露，自2017年起南都電源正式規(guī)?；哆\(yùn)商用儲能電站，截至2019年底在全球儲能裝機(jī)規(guī)模超過1GWh。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2018年南都電源累計裝機(jī)就已超過800MWh。
與之前激進(jìn)的“投資+運(yùn)營”模式相比，2019年可以說是南都電源“韜光養(yǎng)晦”的一年。從這些已披露的項目看，南都電源在用戶側(cè)領(lǐng)域踩了急剎車，儲能技術(shù)路線也從鉛炭重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了鋰電。
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盛弘股份：后起之秀，增長翻番
2019年公司整體實(shí)現(xiàn)營收6.36億元，同比增長19.69%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6205萬元，同比增長27.99%。其中儲能產(chǎn)品線實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9912萬元，同比增長112.20%。
這是盛弘股份自上市以來，首度對外單獨(dú)披露儲能板塊業(yè)績。盛弘股份是繼陽光電源、寧德時代、南都電源、科陸電子之后第五家對外披露業(yè)績的A股上市公司。
國內(nèi)市場低迷，2019年盛弘在美國市場迎來重大突破。公司為PJM服務(wù)提供商Energport Inc提供了兩個總?cè)萘繛?2MW/72MWh磷酸鐵鋰（LFP）電池儲能項目的集裝箱式電池儲能系統(tǒng)，其中包括除電池以外的集成電源轉(zhuǎn)換系統(tǒng)（PCS）、消防、空調(diào)和其他配套設(shè)備，該項目合同金額720萬美元，已于2019年交付完畢。
這也是盛弘“半集成儲能系統(tǒng)”的一次重大嘗試，所謂的“半集成儲能系統(tǒng)”，即把電池以外的所有設(shè)備進(jìn)行封裝及優(yōu)化設(shè)計打包給用戶，實(shí)現(xiàn)“即插即用”，在安裝電池接入配電后即可享受儲能帶來的效益，而無需再把精力放在復(fù)雜的系統(tǒng)集成設(shè)計和本地配電系統(tǒng)的安裝上。
2012年，盛弘以獨(dú)特的模塊化設(shè)計進(jìn)軍儲能變流器市場，這種解決方案上的廣泛覆蓋性首先源于產(chǎn)品模塊化設(shè)計所帶來的靈活性,就像搭建積木一樣,針對儲能項目的具體需求,僅通過內(nèi)部功率模塊的增減，盛弘電氣PCS就能適配幾乎所有應(yīng)用場景。
在儲能領(lǐng)域耕耘八年的盛弘股份，專注于儲能設(shè)備及方案集成，已在國內(nèi)外五大洲20多個國家和地區(qū)有350多個項目超200MW的安裝和穩(wěn)定應(yīng)用。
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科陸電子：穿越低谷再啟程
年報發(fā)布前，科陸電子董事長饒陸華與新任總裁劉標(biāo)聯(lián)合發(fā)布了一封言辭懇切的致股東公開信。
饒陸華與劉標(biāo)在公開信中坦言，要確保穩(wěn)定的經(jīng)營現(xiàn)金流和利潤增長，懂得取舍，敢于割舍。2019 年，公司進(jìn)一步明確了“聚焦主業(yè)、盤活資產(chǎn)”的戰(zhàn)略，集中精力發(fā)展智能電網(wǎng)和新能源業(yè)務(wù)，加大力度對非主業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行處置。
2018、2019年是科陸電子成立以來最艱難的兩年，連續(xù)兩年大幅虧損主要是由于持續(xù)剝離非核心業(yè)務(wù)造成的資產(chǎn)處置損失。報告期內(nèi)，科陸注銷和轉(zhuǎn)讓了29家子公司，剝離力度可見一斑。受制于公司整體經(jīng)營狀況，科陸儲能業(yè)務(wù)的下滑在所難免。2019年，科陸電子儲能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8728萬元，同比下滑71.39%。
盡管遭遇重重困難，儲能仍是科陸未來發(fā)力的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。據(jù)“儲能100”初步統(tǒng)計，科陸在AGC調(diào)頻領(lǐng)域已建、在建或待建項目裝機(jī)各項數(shù)據(jù)仍位居國內(nèi)第一。尤其廣東市場，科陸攬下多個項目，其投資運(yùn)營的華潤海豐儲能調(diào)頻項目是國內(nèi)目前已投運(yùn)的規(guī)模最大的儲能調(diào)頻項目，因投運(yùn)較早，效益可觀。
2019年是科陸理順內(nèi)部關(guān)系的一年。遠(yuǎn)致投資入主后，公司完成了新一屆董事會、監(jiān)事會換屆選舉工作，并將董事長與總裁職責(zé)分離，有了更加規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)。通過最大限度地剝離非主業(yè)資產(chǎn)，將利空釋放殆盡，只有卸下包袱才能輕裝前行，2020年也將是科陸重新定義未來的一年。
