每年的4月30日，也是一年一度所有上市公司披露財(cái)報(bào)的截止日期?！皟?chǔ)能100人”對(duì)55家儲(chǔ)能概念上市公司業(yè)績(jī)進(jìn)行全部統(tǒng)計(jì)，其中有5家公司對(duì)儲(chǔ)能業(yè)績(jī)進(jìn)行了單獨(dú)披露，他們分別是：寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、南都電源、盛弘股份和科陸電子。
其中盛弘股份為首度披露，其在財(cái)報(bào)中稱，2019年公司原新能源電能變換設(shè)備業(yè)務(wù)中銷售的絕大部分產(chǎn)品為儲(chǔ)能變流器等儲(chǔ)能微網(wǎng)類產(chǎn)品，光伏逆變器產(chǎn)品占比較小，公司決定自2020年起該業(yè)務(wù)名稱變更為儲(chǔ)能微網(wǎng)業(yè)務(wù)。
與往年不同的是，我們?cè)诤Y選過(guò)程中對(duì)圣陽(yáng)股份進(jìn)行了除名，圣陽(yáng)股份披露的新能源儲(chǔ)能業(yè)務(wù)包含了大量的通信基站業(yè)務(wù)，屬于更廣泛的儲(chǔ)能范疇，與同類型公司做比較，有失公允。
敢于單獨(dú)披露儲(chǔ)能業(yè)績(jī)，這是一個(gè)市場(chǎng)逐漸走向成熟的標(biāo)志，也證明這些公司對(duì)于自身實(shí)力和行業(yè)長(zhǎng)期的看好和信心。
總體來(lái)看，2019年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)失望大于希望，國(guó)外市場(chǎng)陽(yáng)光大于陰霾。盡管國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)上演“倒春寒”，但從已披露公司的業(yè)績(jī)來(lái)看，多數(shù)通過(guò)海內(nèi)外雙線布局，仍實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。
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寧德時(shí)代：儲(chǔ)能業(yè)務(wù)三年三級(jí)跳
從2800萬(wàn)到突破6個(gè)億，寧德時(shí)代僅用三年時(shí)間完成了儲(chǔ)能業(yè)績(jī)的三級(jí)跳。寧德時(shí)代的最新財(cái)報(bào)顯示，其儲(chǔ)能系統(tǒng)2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.1億元，同比大增222%。
寧德時(shí)代表示，在儲(chǔ)能市場(chǎng)開(kāi)始逐步啟動(dòng)的背景下，公司持續(xù)加強(qiáng)研發(fā)投入，不斷提升產(chǎn)品性能以滿足不同客戶的需求，完成了采用低鋰耗技術(shù)，長(zhǎng)電芯循環(huán)壽命的電芯單體和相應(yīng)系統(tǒng)平臺(tái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。
2019年寧德時(shí)代在儲(chǔ)能領(lǐng)域到底有多少出貨量？寧德時(shí)代雖沒(méi)有單獨(dú)披露，但寧德時(shí)代在年報(bào)提到，2019年寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷量40.25GWh，而后文中的電池系統(tǒng)總銷量為40.96GWh，由此可推算出，其儲(chǔ)能系統(tǒng)銷量大約710MWh。
在業(yè)務(wù)拓展方面，寧德時(shí)代延續(xù)了其在動(dòng)力電池的“合縱連橫”策略。過(guò)去兩年里，儲(chǔ)能朋友圈也在不斷擴(kuò)容，上下游合資無(wú)處不在。分別與星云股份、科士達(dá)、易事特、國(guó)網(wǎng)綜能、福建百城新能源、Powin Energy、Next Energy and Resources等成立合資公司或戰(zhàn)略簽約，其中不少已進(jìn)入實(shí)操階段。
在國(guó)內(nèi)，據(jù)“儲(chǔ)能100人”了解，在火電聯(lián)合調(diào)頻領(lǐng)域，寧德時(shí)代鐵鋰2C電池很受歡迎，2019年新增投運(yùn)的多個(gè)項(xiàng)目均采用寧德時(shí)代的電池。在新能源并網(wǎng)方面，魯能海西州100MWh多能互補(bǔ)示范工程儲(chǔ)能電站電池也由寧德時(shí)代獨(dú)家供應(yīng)。除此之外，寧德時(shí)代參股公司晉江閩投電力儲(chǔ)能科技有限公司投資建設(shè)的福建晉江儲(chǔ)能電站試點(diǎn)項(xiàng)目一期30MW/108MWh已經(jīng)于2020年初并網(wǎng)。
在儲(chǔ)能領(lǐng)域的產(chǎn)能布局方面，寧德時(shí)代開(kāi)啟了新一輪增資擴(kuò)產(chǎn)。在今年2月公司定增200億、自籌100億的方案中，其中不少項(xiàng)目涉及儲(chǔ)能。寧德時(shí)代作為動(dòng)力電池巨頭，短期內(nèi)無(wú)人能撼動(dòng)其王者地位。盡管儲(chǔ)能業(yè)務(wù)目前占比僅為1.33%，但從寧德時(shí)代近期的頻頻出擊來(lái)看，其在儲(chǔ)能領(lǐng)域似乎正在部署一盤(pán)大棋。
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陽(yáng)光電源：光儲(chǔ)協(xié)同，海內(nèi)外并舉
20多年來(lái)，光伏行業(yè)英雄人物輩出，行業(yè)老大頻繁更迭。作為國(guó)內(nèi)老牌光伏企業(yè)，陽(yáng)光電源經(jīng)歷過(guò)逆變器行業(yè)最慘烈的競(jìng)爭(zhēng)，也跨越過(guò)光伏行業(yè)數(shù)次最黑暗的艱難時(shí)刻。不管行業(yè)如何變化，陽(yáng)光電源始終聚焦“清潔電力電子轉(zhuǎn)換”這一核心能力，以此為圓心，適當(dāng)向周邊延伸。
在能源轉(zhuǎn)型的大背景下，陽(yáng)光電源光儲(chǔ)深度協(xié)同的效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。截至2019年年底，陽(yáng)光電源逆變器累計(jì)出貨量突破1億千瓦，儲(chǔ)能產(chǎn)品及系統(tǒng)深度參與的全球重大系統(tǒng)集成項(xiàng)目已經(jīng)突破900個(gè)。
一方面，儲(chǔ)能PCS可以與光伏逆變器采用相似的技術(shù)平臺(tái)，基于20多年的光伏逆變器平臺(tái)技術(shù)，陽(yáng)光電源的儲(chǔ)能PCS性能和可靠性指標(biāo)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)可以將儲(chǔ)能PCS成本做到低于國(guó)內(nèi)同行。
另一方面，借助于自身多年在海外市場(chǎng)的積累，陽(yáng)光電源已經(jīng)建立了成熟規(guī)范的國(guó)際化渠道，在海外有近百個(gè)維護(hù)點(diǎn)，基本涵蓋了當(dāng)前主要的儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)，這為儲(chǔ)能業(yè)務(wù)走出國(guó)門(mén)打下了良好的基礎(chǔ)。
2019年陽(yáng)光電源業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.4億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)四成。陽(yáng)光電源稱，公司儲(chǔ)能系統(tǒng)目前已廣泛應(yīng)用于德國(guó)、英國(guó)、日本等多個(gè)國(guó)家，在北美，陽(yáng)光電源工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)份額超過(guò)了15%；在澳洲，通過(guò)與分銷商的深度合作，陽(yáng)光電源戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)市占率超10%。
與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，海外尤其是歐美對(duì)PCS、電池等產(chǎn)品質(zhì)量要求極高，同時(shí)對(duì)整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)有更為嚴(yán)苛的門(mén)檻。在開(kāi)拓海外市場(chǎng)的同時(shí)，陽(yáng)光電源正在將海外成熟的儲(chǔ)能應(yīng)用技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)逐步向國(guó)內(nèi)移植和嫁接，經(jīng)過(guò)國(guó)外市場(chǎng)的歷練，讓陽(yáng)光電源可以以更加從容和自信的姿態(tài)來(lái)開(kāi)展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
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南都電源：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，韜光養(yǎng)晦
一年之前，南都電源發(fā)布2018年年度報(bào)告，首度對(duì)外披露了其在儲(chǔ)能板塊的戰(zhàn)略調(diào)整，南都電源稱儲(chǔ)能業(yè)務(wù)模式將逐步由過(guò)去的“投資+運(yùn)營(yíng)”的模式向電站出售、共建等方式進(jìn)行推進(jìn)。
2019年，南都電源儲(chǔ)能板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.12億元，占公司營(yíng)業(yè)收入比重為3.46%，產(chǎn)品毛利率比上年同期增加1.65個(gè)百分點(diǎn)，不過(guò)南都電源在2018、2019年年報(bào)中并未披露儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的具體毛利率。
在國(guó)內(nèi)，南都電源主要參與了湖南長(zhǎng)沙榔梨儲(chǔ)能電站項(xiàng)目示范工程（24MW/48MWh），杭州余杭未來(lái)科技城鋰電儲(chǔ)能項(xiàng)目（2MW/4MWh），樂(lè)星產(chǎn)電（無(wú)錫）用戶側(cè)儲(chǔ)能示范項(xiàng)目。
與2018年超過(guò)400MWh的新增裝機(jī)相比，2019年南都電源在國(guó)內(nèi)裝機(jī)大幅下降，公司將更多精力投向了海外市場(chǎng)，與德國(guó)Upside公司簽署合計(jì)75MW的調(diào)頻服務(wù)儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目，已建成投運(yùn)的45MW；在意大利與全球第三大電力公司意大利電力合作建成投運(yùn)當(dāng)?shù)厥讉€(gè)大規(guī)模鋰電調(diào)頻儲(chǔ)能項(xiàng)目；在澳利大亞建成投運(yùn)當(dāng)?shù)厥讉€(gè)大規(guī)模鋰電調(diào)頻儲(chǔ)能的項(xiàng)目—澳洲北領(lǐng)地調(diào)頻儲(chǔ)能項(xiàng)目；同時(shí)還參與秘魯國(guó)家電網(wǎng)調(diào)頻項(xiàng)目、哥倫比亞國(guó)家電網(wǎng)調(diào)頻項(xiàng)目等多個(gè)海外儲(chǔ)能調(diào)頻項(xiàng)目。
南都電源在財(cái)報(bào)中披露，自2017年起南都電源正式規(guī)?；哆\(yùn)商用儲(chǔ)能電站，截至2019年底在全球儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模超過(guò)1GWh。根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，2018年南都電源累計(jì)裝機(jī)就已超過(guò)800MWh。
與之前激進(jìn)的“投資+運(yùn)營(yíng)”模式相比，2019年可以說(shuō)是南都電源“韜光養(yǎng)晦”的一年。從這些已披露的項(xiàng)目看，南都電源在用戶側(cè)領(lǐng)域踩了急剎車，儲(chǔ)能技術(shù)路線也從鉛炭重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了鋰電。
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盛弘股份：后起之秀，增長(zhǎng)翻番
2019年公司整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.36億元，同比增長(zhǎng)19.69%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6205萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)27.99%。其中儲(chǔ)能產(chǎn)品線實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9912萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)112.20%。
這是盛弘股份自上市以來(lái)，首度對(duì)外單獨(dú)披露儲(chǔ)能板塊業(yè)績(jī)。盛弘股份是繼陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代、南都電源、科陸電子之后第五家對(duì)外披露業(yè)績(jī)的A股上市公司。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)低迷，2019年盛弘在美國(guó)市場(chǎng)迎來(lái)重大突破。公司為PJM服務(wù)提供商Energport Inc提供了兩個(gè)總?cè)萘繛?2MW/72MWh磷酸鐵鋰（LFP）電池儲(chǔ)能項(xiàng)目的集裝箱式電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，其中包括除電池以外的集成電源轉(zhuǎn)換系統(tǒng)（PCS）、消防、空調(diào)和其他配套設(shè)備，該項(xiàng)目合同金額720萬(wàn)美元，已于2019年交付完畢。
這也是盛弘“半集成儲(chǔ)能系統(tǒng)”的一次重大嘗試，所謂的“半集成儲(chǔ)能系統(tǒng)”，即把電池以外的所有設(shè)備進(jìn)行封裝及優(yōu)化設(shè)計(jì)打包給用戶，實(shí)現(xiàn)“即插即用”，在安裝電池接入配電后即可享受儲(chǔ)能帶來(lái)的效益，而無(wú)需再把精力放在復(fù)雜的系統(tǒng)集成設(shè)計(jì)和本地配電系統(tǒng)的安裝上。
2012年，盛弘以獨(dú)特的模塊化設(shè)計(jì)進(jìn)軍儲(chǔ)能變流器市場(chǎng)，這種解決方案上的廣泛覆蓋性首先源于產(chǎn)品模塊化設(shè)計(jì)所帶來(lái)的靈活性,就像搭建積木一樣,針對(duì)儲(chǔ)能項(xiàng)目的具體需求,僅通過(guò)內(nèi)部功率模塊的增減，盛弘電氣PCS就能適配幾乎所有應(yīng)用場(chǎng)景。
在儲(chǔ)能領(lǐng)域耕耘八年的盛弘股份，專注于儲(chǔ)能設(shè)備及方案集成，已在國(guó)內(nèi)外五大洲20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)有350多個(gè)項(xiàng)目超200MW的安裝和穩(wěn)定應(yīng)用。
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科陸電子：穿越低谷再啟程
年報(bào)發(fā)布前，科陸電子董事長(zhǎng)饒陸華與新任總裁劉標(biāo)聯(lián)合發(fā)布了一封言辭懇切的致股東公開(kāi)信。
饒陸華與劉標(biāo)在公開(kāi)信中坦言，要確保穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流和利潤(rùn)增長(zhǎng)，懂得取舍，敢于割舍。2019 年，公司進(jìn)一步明確了“聚焦主業(yè)、盤(pán)活資產(chǎn)”的戰(zhàn)略，集中精力發(fā)展智能電網(wǎng)和新能源業(yè)務(wù)，加大力度對(duì)非主業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行處置。
2018、2019年是科陸電子成立以來(lái)最艱難的兩年，連續(xù)兩年大幅虧損主要是由于持續(xù)剝離非核心業(yè)務(wù)造成的資產(chǎn)處置損失。報(bào)告期內(nèi)，科陸注銷和轉(zhuǎn)讓了29家子公司，剝離力度可見(jiàn)一斑。受制于公司整體經(jīng)營(yíng)狀況，科陸儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的下滑在所難免。2019年，科陸電子儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8728萬(wàn)元，同比下滑71.39%。
盡管遭遇重重困難，儲(chǔ)能仍是科陸未來(lái)發(fā)力的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。據(jù)“儲(chǔ)能100”初步統(tǒng)計(jì)，科陸在AGC調(diào)頻領(lǐng)域已建、在建或待建項(xiàng)目裝機(jī)各項(xiàng)數(shù)據(jù)仍位居國(guó)內(nèi)第一。尤其廣東市場(chǎng)，科陸攬下多個(gè)項(xiàng)目，其投資運(yùn)營(yíng)的華潤(rùn)海豐儲(chǔ)能調(diào)頻項(xiàng)目是國(guó)內(nèi)目前已投運(yùn)的規(guī)模最大的儲(chǔ)能調(diào)頻項(xiàng)目，因投運(yùn)較早，效益可觀。
2019年是科陸理順內(nèi)部關(guān)系的一年。遠(yuǎn)致投資入主后，公司完成了新一屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)換屆選舉工作，并將董事長(zhǎng)與總裁職責(zé)分離，有了更加規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)。通過(guò)最大限度地剝離非主業(yè)資產(chǎn)，將利空釋放殆盡，只有卸下包袱才能輕裝前行，2020年也將是科陸重新定義未來(lái)的一年。
