高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年全球三元正極材料出貨34.3萬噸，同比增長44.7%，帶動全球三元前驅(qū)體材料出貨量33.4萬噸。GGII預(yù)計2025年全球三元正極材料及前驅(qū)體出貨量將超過150萬噸。
全球三元正極材料出貨量增幅較大的主要原因包括：
1）全球新能源汽車市場步入高速發(fā)展期，受終端市場帶動，全球動力電池市場將以30%以上的年復(fù)合增長率增長，進(jìn)而帶動全球三元正極材料市場出貨量增長；
2）以CATL、松下、LGC、SDI等企業(yè)為代表的頭部動力電池企業(yè)未來將加速投建動力電池產(chǎn)能，進(jìn)而帶動三元正極材料市場出貨量提升；
3）隨著全球電動工具、小動力市場向高端化方向發(fā)展，一定程度上帶動全球三元正極材料市場的快速發(fā)展。
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年3月
從全球正極材料產(chǎn)地分布看，現(xiàn)階段全球三元正極材料產(chǎn)地主要集中于中國、日本、韓國。其中中國作為全球最大的正極材料生產(chǎn)基地，全球市場份額占比達(dá)到73.2%，中國三元正極材料出貨量19.2萬噸，占比全球三元正極材料出貨量比例為56%，占比超過一半。
從全球三元正極材料市場競爭格局角度看，2019年住友金屬、LGC、優(yōu)美科位于全球出貨量前三，中國企業(yè)容百科技、長遠(yuǎn)鋰科、振華新材位于4-6名，市場呈現(xiàn)以上特點的主要原因有：
1）住友金屬、優(yōu)美科、LGC在三元正極材料領(lǐng)域分別供應(yīng)松下、SDI、SKI以及LGC，2019年受國外新能源汽車市場帶動，頭部電池企業(yè)配套的三元正極材料生產(chǎn)企業(yè)出貨量得以提升；
2）2019年國內(nèi)動力電池市場增速有所降緩，導(dǎo)致對應(yīng)的三元正極材料整體出貨量增速放緩。
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年3月
2019年全球三元前驅(qū)體市場出貨量33.4萬噸，同比增長45.2%。三元前驅(qū)體市場的速增長主要受全球三元正極材料市場帶動。從市場競爭格局角度分析，2019年全球三元前驅(qū)體市場CR3市場份額占比42.2%，CR5市場占比接近57.5%；從企業(yè)端出貨量市場占比來看，2019年全球三元前驅(qū)體市場出貨量前三的的企業(yè)為格林美、中偉新能源以及廣東邦普，其中格林美、中偉新能源三元前驅(qū)體產(chǎn)品除了國內(nèi)企業(yè)自用外，還具有較大規(guī)模的出口量，出口給Ecopro、LGC、L&F等。
數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年3月
從全球市場角度看，未來三元正極材料市場依然面臨激烈競爭，具體體現(xiàn)在以下方面：
1）寡頭動力電池企業(yè)將進(jìn)一步加劇三元正極材料市場競爭：以CATL、松下、LGC等為代表的動力電池企業(yè)未來在全球動力電池市場競爭力進(jìn)一步提升，與之配套的三元正極材料企業(yè)將迎來新一輪的發(fā)展契機；
2）三元正極材料市場市場集中度將逐漸向頭部企業(yè)集中，細(xì)分市場將迎來新機遇：動力電池市場仍將是三元正極材料重要應(yīng)用領(lǐng)域，配套頭部動力電池企業(yè)的三元正極材料企業(yè)將隨著動力電池市場集中度的提升，出貨量也將進(jìn)一步向頭部材料企業(yè)集中；電動工具、鋰電輕型車、手持工具等市場具有良好的賬期控制以及產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率，部分三元材料企業(yè)將加大在細(xì)分市場的布局；
3）區(qū)域競爭加劇，產(chǎn)能將進(jìn)一步向中國集中：2019年中國三元正極材料產(chǎn)能為61.5萬噸/年，產(chǎn)能占比全球超過50%，未來隨著動力電池市場發(fā)展以及三元材料企業(yè)配套建廠的加速，未來三元正極材料行業(yè)的產(chǎn)能將進(jìn)一步向中國集中；
4）受三元正極材料市場需求帶動，前驅(qū)體企業(yè)自建產(chǎn)能將進(jìn)一步提升：前驅(qū)體材料性能直接決定三元正極材料性能，隨著松下、LGC以及CATL等企業(yè)產(chǎn)能的逐漸放量，其配套供應(yīng)的前驅(qū)體生產(chǎn)企業(yè)將進(jìn)一步提升自身產(chǎn)能，加大與對應(yīng)頭部電池企業(yè)的綁定，同時國內(nèi)前驅(qū)體企業(yè)也將加大前驅(qū)體材料的出口（如中偉、格林美、科隆等）。
