中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：受來(lái)自大洋彼岸的“特斯拉旋風(fēng)”攪動(dòng)，A股市場(chǎng)上的鋰電池和充電樁等關(guān)概念股走強(qiáng)。1月14日，沉寂一段時(shí)間的特斯拉股價(jià)在2013年四季度銷(xiāo)量超預(yù)的提振下期大漲15.74%，受此刺激，16日市場(chǎng)上的特斯拉概念股大幅走強(qiáng)。其中，金瑞科技（600390）和江蘇國(guó)泰等漲停板。
此外，均勝電子、德賽電池、新宙邦、杉杉股份、許繼電氣、思源電氣和奧特迅等個(gè)股也是逆市大漲超過(guò)3%，市場(chǎng)再次掀起對(duì)特斯拉概念的追捧風(fēng)。
分析人士指出，受政策及相關(guān)資源因素影響，近期快速掘起的新能源汽車(chē)中純電動(dòng)部分比混合動(dòng)力發(fā)展快，預(yù)計(jì)在特斯拉銷(xiāo)量超預(yù)、公司股價(jià)大漲的刺下，A股市場(chǎng)再次掀起對(duì)特斯拉概念的熱炒。
中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)葉盛基表示，2013年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)將超過(guò)2000萬(wàn)輛，而新能源汽車(chē)積極推進(jìn)，全年新能源汽車(chē)，包括純電動(dòng)、插電式混合動(dòng)力可能 突破17000多輛，增速達(dá)到40%左右。其中，純電動(dòng)部分比混合動(dòng)力發(fā)展快。我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)擴(kuò)張數(shù)量已躍居全球第一并遙遙領(lǐng)先于美國(guó)。
據(jù)外媒報(bào)道，特斯拉在去年第四季度賣(mài)出了6900輛“ModelS”型轎車(chē)，較預(yù)期高出20%。特斯拉負(fù)責(zé)銷(xiāo)售的副總裁杰羅姆吉倫(JeromeGuillen)在北美國(guó)際汽車(chē)展上表示，2014年特斯拉會(huì)把全球銷(xiāo)售與服務(wù)的網(wǎng)店數(shù)量提高一倍。
另外，據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，特斯拉正準(zhǔn)備在中國(guó)建立一批免費(fèi)充電站，從而支持公司汽車(chē)的長(zhǎng)距離行駛。報(bào)道稱(chēng)，特斯拉負(fù)責(zé)企業(yè)與商業(yè)開(kāi)發(fā)的副總裁奧康奈爾(DiarmuidOConnell)表示，公司最近已開(kāi)始采取措施，將上述計(jì)劃付諸實(shí)施。
《2013年新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)》相關(guān)文件顯示，國(guó)家將對(duì)格式電動(dòng)車(chē)按相對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行補(bǔ)助。另?yè)?jù)了解，中央財(cái)政還將安排資金對(duì)示范城市給予綜合獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)資金將主要用于充電設(shè)施建設(shè)等方面。具體獎(jiǎng)勵(lì)辦法及標(biāo)準(zhǔn)另行制定。
招商證券分析師汪劉勝認(rèn)為，新能源汽車(chē)在我國(guó)的推行必將是大勢(shì)所趨、勢(shì)在必行，是毋庸置疑的戰(zhàn)略性方向，其中尤其以“純電路線”為重中之重。新能源汽車(chē)是具有巨大潛在市場(chǎng)空間及持續(xù)政策推動(dòng)力的長(zhǎng)期投資標(biāo)的。
鋰電成香餑餑
2013年，特斯拉旋風(fēng)席卷全球，引發(fā)新能源汽車(chē)和鋰電池等相關(guān)概念股走強(qiáng)。分析人士指出，特斯拉電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)售火爆，說(shuō)明新能源汽車(chē)中的純電汽車(chē)正進(jìn)入高速增長(zhǎng) 期；而新能源汽車(chē)主要以鋰電池作為主要?jiǎng)恿?lái)源，且鋰電池在新能源汽車(chē)的成本里占比很高；因此，鋰電池行業(yè)無(wú)疑是主要受益對(duì)象之一。
華泰證券研究員劉敏達(dá)表示，如特斯拉的技術(shù)和設(shè)計(jì)理念能在全球電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域擴(kuò)散，將推動(dòng)電動(dòng)車(chē)革命提前到來(lái)。以60KWH電池容量純電動(dòng)車(chē)計(jì)算，碳酸鋰需求在新增產(chǎn)量近500萬(wàn)輛時(shí)將實(shí)現(xiàn)翻番。
“特斯拉的特殊意義在于利用現(xiàn)有電池技術(shù)，依靠精密設(shè)計(jì)來(lái)提升電動(dòng)汽車(chē)性能，為全球電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)突破電池技術(shù)瓶頸指出了一條道路。如果其示范效應(yīng)促使電動(dòng)車(chē)商業(yè)化進(jìn)程加快，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司特別是鋰電池需求將大幅提振?！眹?guó)泰君安證券分析師桑永亮指出。
廣發(fā)證券分析也認(rèn)為，特斯拉爆發(fā)有望大幅提振鋰電池需求，碳酸鋰盡享新能源高景氣特斯拉擁有目前新能源汽車(chē)中最大的電池容量，最先進(jìn)的電池管理系統(tǒng)及可以和傳統(tǒng)跑車(chē)相媲美的百公里加速時(shí)間。特斯拉有望帶動(dòng)新能源汽車(chē)行業(yè)增速高于預(yù)期，而碳酸鋰行業(yè)下游需求有望呈井噴式增長(zhǎng)。
有關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算顯示，即使以10%的保守增速計(jì)算，2015年，全球鋰需求將達(dá)到20萬(wàn)噸，2020年，鋰需求達(dá)到32萬(wàn)噸。但考慮到電動(dòng)車(chē)應(yīng)用的爆發(fā)式增長(zhǎng)，多數(shù)券商預(yù)期的增速要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這個(gè)數(shù)字。如桑永亮就認(rèn)為，隨著電動(dòng)車(chē)的推廣，碳酸鋰消費(fèi)量將迎來(lái)穩(wěn)步且長(zhǎng)期的增長(zhǎng)。
據(jù)了解，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈包括電池、上游鋰礦、正負(fù)極材料、電解液、隔膜、電池回收等。招商證券認(rèn)為，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈上尚無(wú)國(guó)內(nèi)A股上市公司直接供貨，但隨著鋰電池市場(chǎng)的整體擴(kuò)大和傳導(dǎo)，國(guó)內(nèi)相關(guān)鋰電池材料公司能夠間接受益。
“特斯拉的崛起也將會(huì)直接刺激其他汽車(chē)生產(chǎn)商大規(guī)模開(kāi)發(fā)電動(dòng)汽車(chē)，從而帶動(dòng)鋰電池爆發(fā)式增長(zhǎng)。”業(yè)內(nèi)人士對(duì)《投資快報(bào)》記者表示，在鋰電池材料領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)具備了相當(dāng)?shù)膰?guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
劉敏達(dá)表示，動(dòng)車(chē)和儲(chǔ)能市場(chǎng)為鋰行業(yè)帶來(lái)無(wú)限想象空間，一旦如預(yù)期爆發(fā)，將引發(fā)全球鋰需求規(guī)模量級(jí)躍升，鋰將實(shí)現(xiàn)“工業(yè)味精”向“能源金屬”轉(zhuǎn)變。近看儲(chǔ)能，遠(yuǎn)看電動(dòng)車(chē)，“鋰”時(shí)代可望提前而至。需求快速增長(zhǎng)引發(fā)新資源開(kāi)發(fā)，行業(yè)邊際成本將抬升，有望推動(dòng)鋰價(jià)穩(wěn)步上漲。
根據(jù)中國(guó)鋰電池材料企業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力排序，分析人士認(rèn)為其受益的環(huán)節(jié)從先到后的順序分別為：電解液、負(fù)極>正極、隔膜，相關(guān)概念股主要有：江蘇國(guó)泰、金瑞科技、億緯鋰能、新宙邦、杉杉股份、安泰科技等。
個(gè)股點(diǎn)將臺(tái)
江蘇國(guó)泰
公司是國(guó)內(nèi)鋰電電解液龍頭，鋰電池電解液銷(xiāo)量連續(xù)多年保持國(guó)內(nèi)第一，近三年排名世界第二。目前新增5000噸/年的電解液擴(kuò)能技改項(xiàng)目已竣工。公司通過(guò)切入包括LG、索尼和ATL等全球頂尖電池廠商供應(yīng)鏈，獲得穩(wěn)定的盈利能力。此外，公司還涉足鋰電池正極材料。
華創(chuàng)證券分析師指出，江蘇國(guó)泰的六氟磷酸鋰項(xiàng)目將于今年量產(chǎn)，加上添加劑的自產(chǎn)，公司毛利有望繼續(xù)大幅上升。同時(shí)，公司正極材料定位動(dòng)力電池，未來(lái)需求空間廣闊。直接供貨客戶(hù)LG目前占據(jù)全球新能源汽車(chē)鋰電市場(chǎng)40%以上份額，公司有望最先獲得國(guó)際訂單，為成長(zhǎng)性打開(kāi)巨大空間。
金瑞科技
公司13年底公告稱(chēng)，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科已完成股權(quán)變更的工商登記手續(xù)，變更登記完成后，公司持有長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科51%股權(quán)，成為其控股股東。據(jù)了解，長(zhǎng)沙礦冶院是國(guó)內(nèi)唯一同時(shí)研發(fā)和生產(chǎn)鎳氫和鋰電正極材料的央企，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科的注入標(biāo)志著金瑞科技對(duì)長(zhǎng)沙礦冶院電源材料業(yè)務(wù)進(jìn)行全面整合。金瑞科技產(chǎn)品將覆蓋鎳氫電池和鋰電池兩大領(lǐng)域，成為國(guó)內(nèi)正極材料最齊全的龍頭公司。
包括華泰證券劉敏達(dá)在內(nèi)的分析師等認(rèn)為，金瑞科技或與特斯拉共成長(zhǎng)。2011年松下與 特斯拉簽訂了4年的供貨合約，將為其8萬(wàn)多輛電動(dòng)車(chē)供應(yīng)鋰離子電池，從簽約量看，預(yù)計(jì)特斯拉一款車(chē)型ModelS的鋰電池將幾乎由松下獨(dú)家供貨，初步估算 未來(lái)兩年仍需鎳鈷鋁鋰正極材料約5000-6000噸，而身為松下戰(zhàn)略合作商和主要材料供應(yīng)商，有望實(shí)現(xiàn)與特斯拉、松下，乃至整個(gè)電動(dòng)車(chē)行業(yè)的共同成長(zhǎng)。
新宙邦
公司主要產(chǎn)品有電容器化學(xué)品和鋰電池化學(xué)品兩大系列，其中；鋰電池電解液快速發(fā)展，己經(jīng)發(fā)展成為全國(guó)第二大電解液生產(chǎn)廠商。對(duì)于日前，公司發(fā)布2013年度公司凈利潤(rùn)同比下降0-10%的業(yè)績(jī)預(yù)告。分析普遍認(rèn)真為，雖然公司業(yè)績(jī)微降，但環(huán)比已有所好轉(zhuǎn)，顯示公司業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)持續(xù)向好。
分析認(rèn)為，一方面可以期待公司進(jìn)入三洋動(dòng)力電池供貨體系，另一方面，三星SDI通過(guò)了特斯拉的認(rèn)證，而公司的電解液部分正是供應(yīng)了SDI的18650電池。SDI進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈，將帶動(dòng)公司進(jìn)入電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，從而整體拉動(dòng)公司業(yè)績(jī)和提升公司的想象空間。
杉杉股份
公司是目前我國(guó)最大的鋰離子電池材料綜合供應(yīng)商，產(chǎn)品覆蓋鋰電池正極材料、負(fù)極材料、電解液以及隔膜產(chǎn)品。公司在潛心布局鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。正極材料剝離了低盈利的前驅(qū)體業(yè)務(wù)輕裝上陣；負(fù)極和電解液快速擴(kuò)量的同時(shí)優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)；并積極布局隔膜產(chǎn)品，嘗試向上游礦產(chǎn)資源延伸。
方正證券分析師指出，公司鋰電正極產(chǎn)品涵蓋全產(chǎn)品線，開(kāi)發(fā)的高密度、高電壓鈷酸鋰產(chǎn)品顯著提高了正極材料的盈利能力。負(fù)極材料產(chǎn)品線豐富，銷(xiāo)售額增長(zhǎng)迅猛，凈利潤(rùn)快速增長(zhǎng)；上海項(xiàng)目?jī)?chǔ)備負(fù)極材料潛在產(chǎn)能。電解液產(chǎn)品向細(xì)化、高端化，匹配性復(fù)雜化，客戶(hù)多樣化發(fā)展，有利于利于鋰電業(yè)務(wù)做精做強(qiáng)。
